華晨重整協議“敲定”！投資交易對價不超過164億元，沈陽汽車擬獲三家上市公司控制權

每經記者 裴健如    每經編輯 孫磊

繼確定沈陽汽車（即沈陽汽車有限公司）為重整潛在投資人后，華晨集團（華晨汽車集團控股有限公司）歷時已近三年的重整之路又迎最新進展。

日前，金杯汽車(600609.SH)發布公告稱，6月14日，沈陽汽車與華晨集團等12家企業、管理人共同簽署《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業實質合并重整之投資協議》（以下簡稱《重整投資協議》），相關投資安排將被寫入《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業實質合并重整計劃（草案）》（以下簡稱《重整計劃（草案）》）提交債權人會議表決，經法院裁定批準后方可生效。遼寧省沈陽市中級人民法院（以下簡稱沈陽中院）已定于6月30日上午9時30分召開華晨集團等12家企業實質合并重整案第四次債權人會議，對調整后的《重整計劃（草案）》進行表決。

圖片來源：金杯汽車公告

隨后，金杯汽車再發公告，對《重整投資協議》主要內容進行披露。根據《重整投資協議》，沈陽汽車擬作為總投資人，以取得華晨集團100%股權的方式整體承接華晨集團等12家實質合并重整企業資產（華晨中國0.44%的股權，華晨集團持有的、全部質押給債權人的廣發銀行股份有限公司股權及相應孳息，以及其他破產重整程序中依法已/擬通過拍賣或其他方式處置的資產除外），包括核心資產華晨中國、金杯汽車、申華控股三家上市公司的控制權及其他非上市資產，以及附件一清單所列示的融資租賃物。沈陽汽車本次投資未對重整企業持有的華晨中國、金杯汽車、申華控股三家上市公司股權相關資產進行單獨報價。

據悉，沈陽汽車本次投資的交易對價不超過人民幣164億元，且根據第三次招募重整投資人的相關遴選規則，確定交易對價，定價公允，不存在損害上市公司及中小投資者利益的情形；主要交易架構為通過出資人權益調整，將華晨集團100%股權調整至沈陽汽車；資金來源則為沈陽汽車自有及自籌資金。

鎖定期安排方面，重整投資人將嚴格遵守有關法律法規關于股份鎖定的相關規定，協議相關方未約定其他鎖定期安排；要約收購及豁免方面，沈陽汽車需完成金杯汽車要約收購豁免或要約收購義務。

值得注意的是，在履約能力方面，公告顯示，沈陽汽車的實際控制人為沈陽市國資委（即沈陽市人民政府國有資產監督管理委員會），具備相應履約能力。

根據此前披露的信息，沈陽汽車為沈陽財瑞投資有限公司（以下簡稱沈陽財瑞）的全資附屬公司。企查查顯示，沈陽財瑞由沈陽財盛投資基金有限公司和沈陽地鐵經營有限公司各持股50%。而沈陽財盛投資基金有限公司又由沈陽盛京金控投資集團有限公司100%持股，后者由沈陽國資委持股67.421%；沈陽地鐵經營有限公司由沈陽地鐵集團有限公司100%持股，而沈陽國資委對沈陽地鐵集團有限公司持股88.7273%。

“沈陽汽車投資的目的主要是發展沈陽市的汽車產業，根據相關法律規定，相關投資安排將被寫入《華晨汽車集團控股有限公司等12家企業實質合并重整計劃（草案）》提交債權人會議表決，經法院裁定批準后方可生效。”金杯汽車公告顯示。

金杯汽車方面表示，截至公告日，沈陽汽車與華晨集團等12家企業、管理人已簽署《重整投資協議》，上述安排已寫入《重整計劃（草案）》。上述重整相關程序通過后，金杯汽車實際控制人將由遼寧省國資委變更為沈陽市國資委。公司具有獨立完整的業務及自主經營能力，在業務、人員、資產、機構、財務等方面與控股股東及其關聯方相互獨立。華晨集團的重整事項不會對公司日常生產經營產生影響，截至公告披露日，公司的生產經營情況正常。

圖片來源：每經記者 張建 攝（資料圖）

據了解，截至公告日，華晨集團通過其全資子公司沈陽市汽車工業資產經營有限公司持有金杯汽車約2.43億股股份，占金杯汽車總股本的18.53%。其中，上述股份中7360萬股處于司法凍結狀態，7654.26萬股通過光大證券股份有限公司信用交易擔保證券賬戶持有。

與此同時，申華控股（600653.SH）也發布公告，對上述相關內容進行披露。在公告中，申華控股方面表示，截至公告日，公司間接控股股東華晨集團直接及通過遼寧正國投資發展有限公司、遼寧華晟間接持有公司股份合計約4.46億股，占公司總股本的22.93%。公司具有獨立完整的業務及自主經營能力，在業務、人員、資產、機構、財務等方面與控股股東及其關聯方相互獨立，重整事項不會對公司日常生產經營產生影響，公司的生產經營情況正常。

從2020年11月被裁定受理破產重整至今，華晨集團的重整之路已近三年，且幾經波折。如今，隨著《重整投資協議》的敲定，華晨集團的重整或迎來最終章。

全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹在接受《每日經濟新聞》記者采訪時曾表示：“華晨集團發展到當前的情況，主要是自主不強導致的。接下來最好的結果是把資源盤活利用，圍繞寶馬的配套實現進一步發展。”

截至記者發稿，金杯汽車漲停，報5.36元/股；申華控股報1.90元/股，漲幅為3.26%。

封面圖片來源：視覺中國