降息來了！100萬元房貸30年少還2.1萬元，但你的優惠到手可能要等到明年

每經編輯 王月龍    

貸款市場報價利率（LPR）結束連續多月的“按兵不動”，迎來自去年8月后的首次調降。

據中國人民銀行6月20日消息，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2023年6月20日LPR為：1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.2%，均較前值下行10個基點。

據業內人士測算，按“100萬貸款本金、30年期、等額本息”條件計算本次降息對房貸的“減負效應”，首套房方面，目前全國房貸利率約為4%，據此計算，月供額將減少57元；二套房方面，目前全國房貸利率約為4.9%，據此計算，月供額將減少60元。

圖片來源：視覺中國

5年期以上LPR下調10個基點

存量、新增房貸利率都將下降

中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2023年6月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.55%，下調個10基點，5年期以上LPR為4.20%，同樣下調10個基點。

由于LPR是在中期借貸便利（MLF）利率基礎上加點形成，在6月15日MLF利率下調10個基點的背景下，市場對6月LPR調降已基本形成共識。

LPR上一次調降要追溯到去年8月。

貸款市場報價利率（LPR）由各報價行按公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價，由全國銀行間同業拆借中心計算得出，為銀行貸款提供定價參考。目前，LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。

據中新經緯，去年以來，首套房利率經歷了多次優化與調整。2022年5月，首套房利率下限下調，由此前的“5年期以上LPR”降至“5年期以上LPR減20個基點”，二套房暫時不變。2022年9月，階段性調整差別化住房信貸政策，符合條件的城市政府可自主決定在2022年底前階段性維持、下調或取消當地新發放首套房利率下限。2022年12月，建立“首套住房貸款利率政策動態調整機制”。新建商品住宅銷售價格環比和同比連續3個月都下降的城市，可階段性維持、下調或取消當地首套住房貸款利率政策下限。

招聯首席研究員董希淼分析稱，本月LPR下降將起到三個方面的積極作用：第一，再次傳遞出穩增長、促發展的政策信號，進一步穩定市場預期，提振市場信心；第二，降低實體經濟融資成本，以LPR為定價基準的存量貸款利率將下降，新增貸款利率也有望降低，有助于激發有效融資需求；第三，促進房地產市場平穩健康發展，存量房貸和新增房貸利率都將下降，住房消費者負擔減輕，還有助于提振居民消費和投資。

100萬、30年房貸可少還2.1萬

但不是每個人都能省錢

LPR調整關乎貸款購房者的“錢袋子”。與個人住房按揭貸款相關的5年期以上LPR下調，房貸族將有機會享受到政策“大紅包”。如以商貸額度100萬元、貸款30年、等額本息還款方式計算，此次LPR下降10個基點，月供減少58.54元，累積30年月供減少2.1萬元。

不過，這并不意味著房貸族一定能省錢。對于此前放棄轉為LPR、選擇固定利率的購房者來說，房貸利率和LPR調整無關，房貸不會發生變化；對于已轉換為LPR定價利率的存量客戶，需把重新定價周期和重定價日考慮在內，在重新定價日前月供不變。

據潮新聞，“LPR調整之后，銀行房貸系統也會根據最新的數值進行調整，因此接下來辦理按揭的新客戶就可以享受到最新利率。不過，在此之前已經通過審批的客戶，還須按之前的利率執行。”銀行人士說，大多數房貸合同都是約定利率一年一調整，也就是說存量客戶要等到明年一月份才會按照新利率執行。

據中新經緯，越來越多的城市下調了首套房貸款利率下限。中國人民銀行數據顯示，截至今年3月末，在96個符合放寬首套房貸利率下限條件的城市中，有83個城市下調了首套房貸利率下限，有12個城市取消了首套房貸利率下限。

諸葛數據研究中心高級分析師陳霄對中新經緯表示，從目前來看，當前下調首套房貸利率的城市較LPR減60個基點為最低利率水平，也有韶關、惠州等部分城市階段性取消了首套房貸利率下限。也就是說，本月LPR報價下降后，部分城市的首套房貸款利率最低可至3.60%。

下半年怎么走？

據上海證券報，展望下一階段的政策措施，溫彬認為，降息之后，貨幣、財政、產業政策等有望逐步加碼和協同發力，全力促進需求修復。比如，專項債發行和使用提速、政策性金融工具加力、減稅降費舉措落地、房地產接續政策出臺、加快“保交樓”進度、結構性貨幣政策工具、支持大宗消費等政策加碼等。

關于后續還可能使用的貨幣政策工具，浙商證券首席經濟學家李超判斷，下半年貨幣政策將采取“總量+結構”雙重寬松，預計仍有降準、降息，結構性政策工具仍將持續發力。降息方面，預計美聯儲可能在四季度進入降息周期，中美兩國基本面差和貨幣政策差收斂，我國將出現國際收支、匯率改善機會，貨幣政策寬松空間進一步打開，形成降息預期。

平安證券首席經濟學家鐘正生表示，貨幣政策“續力”值得期待。展望下半年的貨幣政策，結構性工具的支持力度將會持續，二次降準可以期待，年內存在再次降息的可能性。人民銀行對金融穩定訴求也可能“觸發”二次降息。

據中新經緯，王青團隊表示，預計1年期LPR報價將與MLF操作利率保持聯動調整，考慮到下半年經濟復蘇動能有望增強，繼續實施政策性降息的可能性不大。這樣來看，下半年1年期LPR報價有望保持穩定。

不過，上述分析師預計，下半年5年期以上LPR報價可能還有單獨下調空間，主要目標是進一步引導居民房貸利率下行，推動房地產行業實現軟著陸。下半年推動5年期以上LPR報價下調的直接動力或將包括央行有可能繼續實施降準，以及存款利率還有一定下調空間等。

編輯|王月龍?杜恒峰

校對|段煉

每日經濟新聞綜合自央行網站、潮新聞、中新經緯、上游新聞、上海證券報