IIGF觀點(diǎn)|事關(guān)89萬(wàn)億美元：全球負(fù)責(zé)任銀行原則的發(fā)展現(xiàn)狀及前景

每經(jīng)特約評(píng)論員 劉趙妍 蘇柳瀛 楊晨輝

每經(jīng)編輯 黃宗彥

負(fù)責(zé)任銀行原則（Principles for Responsible Banking）作為全球銀行業(yè)的重要倡議，已經(jīng)成為推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵框架之一。目前，全球已有300多家銀行采納該原則，總資產(chǎn)共計(jì)約89萬(wàn)億美元，約占全球銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的50%。

本文旨在研究負(fù)責(zé)任銀行原則在全球范圍內(nèi)的實(shí)施情況及影響，并通過(guò)分析我國(guó)銀行業(yè)負(fù)責(zé)任銀行原則的采納現(xiàn)狀和挑戰(zhàn)，探討銀行業(yè)如何更好地實(shí)施負(fù)責(zé)任銀行原則，融入世界可持續(xù)發(fā)展浪潮，通過(guò)更負(fù)責(zé)任的產(chǎn)品、服務(wù)、客戶關(guān)系來(lái)支持各國(guó)氣候目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

一、負(fù)責(zé)任銀行原則（PRB）概覽

（一）PRB的起源

2018年11月，聯(lián)合國(guó)環(huán)境署金融倡議組織（UN Environment Programme Finance Initiative，以下簡(jiǎn)稱“UNEP FI”）與30家銀行共同制定了負(fù)責(zé)任銀行原則（Principles for Responsible Banking，以下簡(jiǎn)稱“PRB”），旨在鼓勵(lì)并引導(dǎo)銀行將其業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略與聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）和《巴黎協(xié)定》保持一致?！敦?fù)責(zé)任銀行原則》是一個(gè)獨(dú)特的框架，引導(dǎo)銀行在最具實(shí)質(zhì)性的領(lǐng)域設(shè)定目標(biāo)，在戰(zhàn)略、資產(chǎn)和交易層面以及所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域融入可持續(xù)發(fā)展元素，確保銀行的戰(zhàn)略與實(shí)踐符合可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)和《巴黎協(xié)定》。PRB的內(nèi)容與要求可總結(jié)為六項(xiàng)原則、三個(gè)步驟和一份報(bào)告。

（二）六項(xiàng)原則

PRB框架的設(shè)計(jì)，能夠幫助簽署銀行將可持續(xù)的理念融入其所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并賦予其在未來(lái)可持續(xù)發(fā)展模式下識(shí)別潛在新機(jī)會(huì)的能力。PRB框架主要由六項(xiàng)原則組成，如圖 1所示，簽署銀行須承諾將這6項(xiàng)原則嵌入到所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

圖1 PRB六項(xiàng)原則（來(lái)源：中財(cái)綠指根據(jù)UNEP FI翻譯并整理）

（三）三個(gè)步驟

根據(jù)UNEP FI要求，銀行若想加入PRB，須首先由銀行CEO簽署PRB承諾，同時(shí)加入并成為UNEP FI成員；申請(qǐng)材料經(jīng)PRB官方審核通過(guò)后，最終由銀行通過(guò)公開(kāi)渠道宣布其正式加入PRB。

完成簽署并非PRB實(shí)施的終點(diǎn)，而是建設(shè)負(fù)責(zé)任銀行的起點(diǎn)，PRB所列要求需要大多數(shù)銀行真正采取行動(dòng)來(lái)管理其社會(huì)影響。簽署行需全面落實(shí)PRB實(shí)施關(guān)鍵步驟，包括影響分析、目標(biāo)設(shè)定與實(shí)施、持續(xù)信息披露。

1.影響分析：分析自身對(duì)社會(huì)、環(huán)境和經(jīng)濟(jì)的重大正面與負(fù)面影響，識(shí)別并確定如何持續(xù)擴(kuò)大積極影響、減少重大負(fù)面影響。

2.目標(biāo)設(shè)定與實(shí)施：針對(duì)所識(shí)別的重大影響領(lǐng)域，設(shè)定具體、可測(cè)量、可實(shí)現(xiàn)、有相關(guān)性和有時(shí)限（即滿足“SMART”條件）的目標(biāo)，并制訂行動(dòng)方案來(lái)落實(shí)相關(guān)目標(biāo)。

3.持續(xù)信息披露：每年公開(kāi)披露銀行實(shí)施PRB的進(jìn)展情況。

由于PRB是一個(gè)全球性的框架，而簽署機(jī)構(gòu)自身?xiàng)l件不同、經(jīng)營(yíng)背景也有區(qū)別，因此不同簽署機(jī)構(gòu)可能需要不同的時(shí)間來(lái)達(dá)到PRB的要求，但一般上限為四年。

圖2 PRB關(guān)鍵步驟實(shí)施時(shí)間線（來(lái)源：中財(cái)綠指根據(jù)UNEP FI翻譯并整理）

（四）一份報(bào)告

按照PRB要求，在成為簽署行后的18個(gè)月內(nèi)，簽署行需發(fā)布第一份負(fù)責(zé)任銀行原則實(shí)施情況自評(píng)估報(bào)告，并于其后每年定期披露實(shí)施情況；在成為簽署行后的四年內(nèi)，簽署行需全面落實(shí)PRB關(guān)鍵步驟。此外，從第三份披露報(bào)告開(kāi)始，簽署行需聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行鑒證。

關(guān)于報(bào)告內(nèi)容，PRB提供了明確的模板，與PRB六項(xiàng)原則一一對(duì)應(yīng)，對(duì)銀行披露內(nèi)容提出了規(guī)范要求。同時(shí)，PRB選取了六個(gè)比較關(guān)鍵的自評(píng)估指標(biāo)，銀行至少要對(duì)這些指標(biāo)開(kāi)展第三方審驗(yàn)，以提升可信度。這六個(gè)指標(biāo)包括影響分析、目標(biāo)設(shè)定、目標(biāo)實(shí)施和監(jiān)測(cè)計(jì)劃、目標(biāo)實(shí)施進(jìn)展、與PRB履行相關(guān)的公司治理架構(gòu)、PRB的實(shí)施進(jìn)展。PRB對(duì)報(bào)告名稱和披露方式暫時(shí)沒(méi)有指定要求，實(shí)踐中很多銀行將其與年度環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）報(bào)告、可持續(xù)發(fā)展報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告等結(jié)合起來(lái)，在相關(guān)報(bào)告后附一份PRB報(bào)告索引表。

（五）采納PRB的價(jià)值

一方面，PRB為銀行可持續(xù)發(fā)展提供戰(zhàn)略框架和行動(dòng)指南，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)在最重要、最具實(shí)質(zhì)性的領(lǐng)域設(shè)定目標(biāo)，在戰(zhàn)略、投資組合和交易層面以及所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域融入可持續(xù)發(fā)展元素，幫助銀行管理和應(yīng)對(duì)氣候變化及其他環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，PRB簽署行需對(duì)自身進(jìn)行影響分析，在此環(huán)節(jié)，銀行通常需結(jié)合PRB定義的諸多影響領(lǐng)域、銀行自身狀況以及區(qū)域影響因素展開(kāi)分析。此外，成為PRB簽署行有助于銀行與投資者、客戶、員工和社會(huì)建立信任關(guān)系，通過(guò)更負(fù)責(zé)任的產(chǎn)品、服務(wù)、客戶關(guān)系來(lái)支持并加速經(jīng)濟(jì)和生活方式的可持續(xù)變革，包括應(yīng)對(duì)來(lái)自客戶、投資者或其他利益相關(guān)機(jī)構(gòu)的不斷變化的需求和期望。

二、全球銀行業(yè)采納情況及影響

（一）全球銀行積極響應(yīng)

從總量上來(lái)看，PRB簽署行規(guī)模不斷擴(kuò)大。2019年9月剛發(fā)布時(shí)，全球132家銀行成為首批簽署銀行，資產(chǎn)總額逾47萬(wàn)億美元，約占全球銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的三分之一。從2019年9月到2022年末，簽署銀行實(shí)現(xiàn)數(shù)量上的翻倍，增長(zhǎng)至320家。截至2023年4月，全球已有77個(gè)國(guó)家的325家銀行簽署了PRB，資產(chǎn)總額約89.4萬(wàn)億美元，約占全球銀行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的50%。

圖3 2019-2023年全球PRB簽署銀行數(shù)量

(來(lái)源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)

從地區(qū)上看，歐洲銀行響應(yīng)最積極。從2019年開(kāi)始，歐洲銀行就占據(jù)全球PRB簽署行的半數(shù)以上，其原因可能在于歐盟及其成員國(guó)在推進(jìn)環(huán)保和社會(huì)責(zé)任等方面一直采取積極的政策和法規(guī)，這為銀行開(kāi)展可持續(xù)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造了較為良好的政策環(huán)境和市場(chǎng)需求。此外，歐洲的金融業(yè)歷史悠久，一些銀行也有較強(qiáng)的社會(huì)責(zé)任感和環(huán)保意識(shí)，更容易接受PRB的理念和要求。截止2023年4月，歐洲PRB簽署銀行數(shù)量達(dá)172家，占全球總數(shù)的53%；其次是亞太地區(qū)，有61家，占比為19%。而北美地區(qū)僅有13家，占比僅為4%。

圖4 2023全球PRB簽署銀行地區(qū)分布情況

(來(lái)源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)

從增速看，全球PRB銀行數(shù)量增長(zhǎng)迅速，亞太地區(qū)最快。亞太地區(qū)2020和2021年的PRB簽署銀行數(shù)量增速高達(dá)41%和58%，2022年雖增速放緩，但仍超過(guò)20%。高增速可能歸因于多種因素，包括公共和私營(yíng)部門(mén)對(duì)可持續(xù)性問(wèn)題日益增長(zhǎng)的認(rèn)識(shí)和重視、政府政策和法規(guī)的實(shí)施，以及該地區(qū)面臨氣候變化影響的脆弱性。亞洲面臨著巨大的氣候挑戰(zhàn)，與其他地區(qū)相比，亞洲銀行業(yè)面臨更多來(lái)自低碳轉(zhuǎn)型的壓力和風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)瑞士再保險(xiǎn)研究院（Swiss Re Institute）的氣候經(jīng)濟(jì)指數(shù)預(yù)測(cè)，如果不采取氣候行動(dòng)，到2048年，亞洲的GDP可能會(huì)減少26.5%。《亞洲氣候風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)》報(bào)告指出，積極采取氣候風(fēng)險(xiǎn)管理和參與氣候信息披露計(jì)劃將降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，越來(lái)越多的亞洲銀行開(kāi)始關(guān)注氣候風(fēng)險(xiǎn)并選擇加入PRB銀行，將氣候減緩納入機(jī)構(gòu)整體治理、風(fēng)險(xiǎn)管理和定價(jià)體系，為高碳客戶企業(yè)提供咨詢服務(wù)和創(chuàng)新轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。因此我們看到，2021年后，與多數(shù)地區(qū)增速放緩不同，在非洲、中東、拉丁美洲等地區(qū)，PRB簽署銀行增長(zhǎng)速度仍在攀升。

圖5 2020-2022年全球PRB簽署銀行數(shù)量增速

(來(lái)源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)

（二）PRB對(duì)簽署行核心業(yè)務(wù)的影響

簽署PRB對(duì)銀行的核心業(yè)務(wù)有著深遠(yuǎn)且積極的影響。大多數(shù)的簽署銀行已將可持續(xù)發(fā)展的理念整合到公司戰(zhàn)略中，并正在對(duì)銀行核心業(yè)務(wù)進(jìn)行重整。根據(jù)UNEP FI發(fā)布的《Responsible Banking：Building Foundations》，簽署行在可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的關(guān)鍵統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)如下：

1、94%的簽署銀行已將可持續(xù)發(fā)展視作銀行優(yōu)先戰(zhàn)略，并對(duì)銀行核心業(yè)務(wù)進(jìn)行重整，確保銀行在組織的所有業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)Νh(huán)境和社會(huì)產(chǎn)生積極影響。

2、65%的簽署銀行已在金融、零售及傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中應(yīng)用了可持續(xù)發(fā)展理念，33%正在開(kāi)展相關(guān)工作，例如開(kāi)發(fā)和提供特定的可持續(xù)性相關(guān)產(chǎn)品，拓展某些行業(yè)或新技術(shù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，為客戶提供滿足其需求的可持續(xù)性解決方案。

3、53%的銀行將可持續(xù)性納入風(fēng)險(xiǎn)管理，41%正在開(kāi)展相關(guān)工作。通過(guò)可持續(xù)性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，銀行能夠識(shí)別潛在的與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）和《巴黎氣候協(xié)定》不一致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而更好地理解和管理與可持續(xù)性相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)與全球可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)保持一致。

4、53%的銀行在IT管理和客戶分析中部分整合了可持續(xù)性要素，而16%的銀行已完全整合。銀行收集與可持續(xù)性相關(guān)的數(shù)據(jù)，包括客戶的溫室氣體排放量、抵押貸款的能源效率、客戶數(shù)據(jù)庫(kù)中的人權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等，并建立結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)管理和IT流程來(lái)處理這些可持續(xù)性相關(guān)數(shù)據(jù)。

5、63%的銀行將可持續(xù)發(fā)展理念整合到投資過(guò)程中，還有18%的銀行正在積極推進(jìn)。銀行通過(guò)購(gòu)買(mǎi)或發(fā)行可持續(xù)性投資產(chǎn)品，如綠色債券、社會(huì)債券、可持續(xù)性債券等將資金引導(dǎo)到符合可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目和企業(yè)，以推動(dòng)環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性。

圖6 PRB對(duì)簽署銀行核心業(yè)務(wù)影響

(來(lái)源：《Responsible Banking：Building Foundations》)

（三）全球PRB簽署行影響分析關(guān)注領(lǐng)域

為了在減少負(fù)面影響的同時(shí)不斷擴(kuò)大積極影響，PRB簽署銀行必須首先分析它們當(dāng)前在社會(huì)、環(huán)境和經(jīng)濟(jì)方面的影響。根據(jù)《Responsible Banking：Building Foundations》的分析，氣候變化、性別平等、普惠金融等通常是簽署銀行重點(diǎn)關(guān)注的影響領(lǐng)域，具體情況如圖7所示。

圖7 PRB簽署銀行的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域

(來(lái)源：《Responsible Banking：Building Foundations》)

氣候變化是大部分銀行最重要的影響領(lǐng)域。全球87%的PRB簽署行將氣候變化確定為重要影響領(lǐng)域之一，并將投資綠色資產(chǎn)作為應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)的措施。具體來(lái)說(shuō)，69%的銀行投資綠色資產(chǎn)與低碳技術(shù)，25%的簽署銀行設(shè)定了綠色貸款與低碳技術(shù)融資金額目標(biāo)。同時(shí)超過(guò)四分之三的銀行已經(jīng)開(kāi)發(fā)出支持減少溫室氣體排放的金融產(chǎn)品，包括綠色貸款、綠色債券和綠色抵押貸款等。

多數(shù)PRB簽署行缺乏對(duì)生物多樣性的關(guān)注。根據(jù)《WEF——The Global Risks Report 2022》報(bào)告，生物多樣性的喪失是未來(lái)十年影響最大的前三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)之一。生物多樣性保護(hù)體系與金融體系存在緊密聯(lián)系。如果金融活動(dòng)向?qū)ι锒鄻有员Ｗo(hù)有害的項(xiàng)目投資，將引發(fā)更多物理和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)生負(fù)面影響。目前，只有24家簽署行將生物多樣性視為重要影響領(lǐng)域，可能是由于生物多樣性相關(guān)的影響評(píng)估指標(biāo)現(xiàn)階段較難獲得到可靠數(shù)據(jù)，從而阻礙了銀行對(duì)該領(lǐng)域的影響評(píng)估。未來(lái)，PRB銀行應(yīng)利用嘗試構(gòu)建相關(guān)評(píng)估數(shù)據(jù)，增加對(duì)生物多樣性保護(hù)項(xiàng)目的投資，產(chǎn)生積極影響。

三、負(fù)責(zé)任銀行原則在中國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀及影響

（一）中國(guó)銀行業(yè)PRB信息披露現(xiàn)狀

截至2023年4月，中國(guó)共有22家PRB簽署銀行，具體信息如圖 8所示，其中華夏銀行、中國(guó)工商銀行、興業(yè)銀行為PRB創(chuàng)始簽署行。

圖8 中國(guó)PRB簽署銀行概況（中財(cái)綠指根據(jù)PRB官網(wǎng)信息整理）

我國(guó)PRB簽署銀行數(shù)量全球最多、發(fā)展迅速。如圖 9所示，全球77個(gè)國(guó)家擁有PRB簽署行，只有6個(gè)國(guó)家擁有10家以上的PRB簽署行。中國(guó)是全球PRB簽署銀行最多的國(guó)家，數(shù)量高達(dá)22家，彰顯了中國(guó)銀行業(yè)在可持續(xù)金融和社會(huì)責(zé)任方面的承諾。中國(guó)22家PRB簽署行中的18家都在2021和2022這兩年中簽署，使得中國(guó)PRB簽署行數(shù)量在近兩年飛速增長(zhǎng)為全球第一。

圖9 各國(guó)PRB簽署銀行數(shù)量

(來(lái)源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)

我國(guó)PRB簽署銀行以中小銀行為主。一方面，中小銀行在環(huán)境、社會(huì)和治理方面的改善空間較大，PRB為增強(qiáng)銀行在可持續(xù)發(fā)展背景下的地位和能力提供了獲得專業(yè)知識(shí)、工具和資源的捷徑，并且根據(jù)每個(gè)銀行的需求和進(jìn)度定制個(gè)性化支持方案，能夠有效推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展，提升經(jīng)營(yíng)效益和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。另一方面，中小銀行相對(duì)于大型銀行而言規(guī)模較小、決策層次相對(duì)較短，這使得它們更具靈活性和快速適應(yīng)能力。中小銀行能夠更迅速地調(diào)整業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和政策，以滿足PRB簽署行的要求，并在較短的時(shí)間內(nèi)實(shí)施相關(guān)的改革舉措。

我國(guó)銀行積極參與PRB國(guó)際工作，發(fā)出中國(guó)聲音。中國(guó)工商銀行作為PRB發(fā)起銀行，是PRB核心工作組成員，全程參與PRB起草、意見(jiàn)征詢和修訂工作。興業(yè)銀行和九江銀行分別參與了PRB集體進(jìn)展與監(jiān)測(cè)評(píng)估工作組、資源效率目標(biāo)設(shè)定工作組，與國(guó)際同業(yè)共同探索PRB落地方案。江蘇銀行為UNEP FI的中東亞地區(qū)理事代表，成為該地區(qū)入選金融倡議組織銀行理事會(huì)的唯一金融機(jī)構(gòu)，為推動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)與國(guó)際接軌，在國(guó)際金融領(lǐng)域發(fā)出中國(guó)聲音，提供有效渠道與廣闊平臺(tái)。

（二）PRB信息披露現(xiàn)狀

如圖 8所示，從國(guó)內(nèi)PRB簽署行執(zhí)行原則的信息披露情況來(lái)看，共有11家銀行披露過(guò)PRB報(bào)告，其中三家創(chuàng)始簽署行及九江銀行由于在2021年前加入，已披露兩次報(bào)告，而未披露報(bào)告的銀行占據(jù)我國(guó)PRB銀行數(shù)量的一半。與全球其他國(guó)家相比，我國(guó)PRB簽署行數(shù)量為22家，挪威為21家，但PRB報(bào)告披露總次數(shù)僅為15次，不足挪威38次的一半。原因可能在于我國(guó)PRB銀行多于2021、2022年加入，距離簽署日未滿18個(gè)月，新冠疫情肆虐也在一定程度上延緩銀行報(bào)告披露進(jìn)程。

同時(shí)，從加入簽署行到發(fā)布PRB報(bào)告中間存在許多挑戰(zhàn)，我國(guó)銀行可能尚未適應(yīng)這一過(guò)程。一方面，簽署行需要針對(duì)本行對(duì)人類和環(huán)境造成最大影響的領(lǐng)域制定并發(fā)布目標(biāo)，而影響分析和目標(biāo)設(shè)定都是復(fù)雜的過(guò)程，需要專業(yè)知識(shí)和相關(guān)資源，并可能面臨大量的數(shù)據(jù)處理和計(jì)量方法上的挑戰(zhàn)。另一方面，披露報(bào)告完成難度高。簽署行關(guān)于PRB實(shí)施情況的披露，還需經(jīng)過(guò)第三方機(jī)構(gòu)的鑒證（首份報(bào)告除外），以確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和過(guò)程的可追溯性，這對(duì)披露過(guò)程中的任何環(huán)節(jié)都提出了很高的要求?？傊?，為了形成一份完整、符合要求的報(bào)告，簽署行除了需要按照前述要求執(zhí)行影響分析和目標(biāo)設(shè)定等關(guān)鍵步驟，還需要將執(zhí)行過(guò)程詳細(xì)、清晰地用英文披露在報(bào)告中，這些與國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)工具或框架并不一樣，需要簽署銀行花費(fèi)大量時(shí)間重新研究。

圖10 2019-2023年各國(guó)PRB報(bào)告披露總次數(shù)

(來(lái)源：UNEP FI官網(wǎng)，https://www.unepfi.org/banking/prbsignatories/)