無證上崗、違規激勵……年內超20家銀行代銷基金“踩紅線”，銀行人士：營業網點的合規內控與營銷分離“很難實現”

每經記者 劉嘉魁    每經編輯 張益銘

銀行代銷基金業務嚴監管態勢仍在延續。日前，又有銀行因代銷基金違規被警示。

8月10日，恒豐銀行成都分行因基金銷售人員“無證上崗”等原因，收到四川證監局警示函。

今年以來，銀行代銷基金業務頻遭監管重拳整治。據記者梳理，年內已有超過20家銀行或其分支機構因為基金銷售違規被采取行政監管措施。其中，“無證上崗”、違規激勵、風控合規等問題是違規的“重災區”。

這些亂象不僅損害了投資者的利益，也影響了銀行的聲譽和經營。監管部門對此加大了整治力度，要求銀行完善風控合規制度，提高人員資質管理水平，保障基金銷售業務的健康發展。

年內超20家銀行代銷基金“踩紅線”

8月10日，四川證監局公布了一份行政監管措施決定書，對恒豐銀行成都分行基金銷售違規行為采取了出具警示函的措施。

該分行存在的問題主要有四個方面：一是基金銷售業務部門人員和分支機構基金銷售業務負責人未取得基金從業資格；二是基金銷售業務內部考核機制不完善；三是業務方案未經合規風控人員合規審查并出具合規審查意見；四是未取得基金從業資格的人員從事基金銷售活動。

這些問題違反了《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（證監會令第175號）的相關規定。根據該辦法，商業銀行負責基金銷售業務的部門取得基金從業資格的人員不低于該部門員工人數的1/2，部門負責人取得基金從業資格，并具備從事基金業務2年以上或者在金融機構5年以上的工作經歷；分支機構基金銷售業務負責人取得基金從業資格。此外，基金銷售機構還應當建立健全基金銷售業務內部考核機制、合規審查機制、人員資質管理機制等。

圖片來源：中國證監會官網

今年以來，已有多家銀行或其分支機構因為基金銷售違規被監管機構處罰，相較以往，強監管、嚴監管態勢明顯。記者根據證監會官網的公告，梳理出以下幾類典型案例：

一是“無證上崗”及持證員工數不達標。這是最常見的違規問題，也是最容易被發現的問題。涉及到的銀行包括工商銀行江西省分行、郵儲銀行河北省分行、中信銀行昆明分行、興業銀行重慶分行、泉州銀行福州分行、齊商銀行、長安銀行、大連銀行等。這些銀行存在基金銷售業務部門負責人未取得基金從業資格，部門持證員工數不達標，或者未取得基金從業資格的人員參與基金銷售活動等情況。

二是違規激勵。這類問題較隱蔽，涉及到銀行內部考核和激勵機制。一些銀行為了促進基金銷售業務的增長，制定了不合理或不合規的考核和激勵政策，導致銷售人員出現“打雞血”、“短線操作”等現象，損害了投資者的長期利益和市場的健康發展。例如，齊商銀行對部分基金產品在認購期實施特別的考核激勵政策；溫州甌海農商行未將投資人長期投資收益等納入分支機構和基金銷售人員考核評價指標體系。

三是銷售誤導。這類違規問題較為普遍，涉及到對投資者的誠信和責任。一些銀行在銷售過程中，為了達到業績目標或獲得激勵，采用不合規的營銷手段或話術，對投資者進行誤導或誘導，使投資者不能充分了解產品的風險和收益特征，或者違背投資者的風險偏好和適當性原則。例如，唐山銀行內部相關“營銷指引”中對基金推介的話術設計不規范，部分用詞可能對投資者產生誤導。

四是合規風控不到位。涉及到的銀行包括昆侖銀行、溫州甌海農商行等。這些銀行存在未建立完善的內部制度和流程，未進行合規審查和風險評估，未按要求報備相關材料和信息，未對投資者進行風險測評和適當性匹配等情況。

銀行代銷基金業務為何頻頻違規？

從監管處罰來看，部分銀行在開展基金代銷業務時存在人員配備不足、制度建設滯后、風險意識淡薄等問題，這不僅影響了銀行自身的聲譽和經營效益，也可能導致投資者受到誤導或損失。銀行代銷基金業務為何頻頻違規？

業內人士對記者分析，從主動原因來看，一些銀行在開展基金代銷業務時，存在著盲目擴張和追求短期利益的心理。隨著我國公募基金市場的快速發展，銀行作為最重要的代銷渠道之一，也面臨著激烈的競爭和挑戰。一方面，銀行需要與其他代銷機構如券商、第三方平臺等爭奪市場份額和客戶資源；另一方面，銀行也需要與其他銀行產品如理財產品、存款產品等爭奪資金流向和收益率。因此，一些銀行為了提高自身的收入和業績，不惜采取不合規或不合理的手段來促進基金銷售業務的增長，甚至犧牲投資者和市場的長期利益。

從被動原因來看，一些銀行在開展基金代銷業務時，存在著制度滯后和能力不足的問題。由于我國公募基金市場的變化速度很快，涉及到產品創新、投資策略、風險管理等多個方面。而一些銀行在適應市場變化的過程中，沒有及時更新完善自身的內部制度、流程、考核評價指標體系等，導致出現各種合規漏洞和風險隱患。同時，一些銀行在人員配備、培訓、考核等方面也存在不足，導致銷售人員的資質、素質、能力等不達標，無法為投資者提供專業、合規、適當的基金銷售服務。

銀行人士：雙錄、不過度營銷、不承諾收益，是基金代銷業務的核心

專業的人來做專業的事，基金代銷從業人員和負責人首先要取得相應資質。“監管和行內都有明確規定，沒有證則不得介入、參與和直接銷售基金。”某國有大行分行運營主管告訴記者，按照規定，在基金介紹、營銷、推薦、雙錄、購買等整個環節，必須是持證人員來做。

該主管認為，銀行要做好基金代銷業務，主要遵循三點：雙錄、不過度營銷、不承諾收益。

這三點也是緊密結合的。“雙錄主要也是為了確保員工沒有過度營銷，沒有承諾收益或夸大收益，以及確認客戶真實購買意愿等。”該主管解釋道，基金本身有漲有跌，買之前需要客戶進行投資風險測評，但有的客戶經理會慫恿客戶填寫高于自身風險承受能力的選項，以便通過測評，這就埋下了隱患。

“再加上基層網點營銷考核指標與營銷激勵政策，有的人就會為了考核而過度營銷。”該主管認為，合規內控要與營銷分離，這樣才能起到監督管理的作用。

但同時，該主管也坦言，“某些情形下，這種分離，在營業網點很難實現。”

“比如營運主管崗位，原則上是不安排營銷任務的，但遇到特殊時期，需要全員發力的時候，還是會安排一定的營銷任務。”

據記者了解，在每年的“開門紅”等旺季營銷時期，以及某些需要完成定量任務考核的時點，“全員營銷”幾乎是各家銀行都會存在的現象。同時，這些時期由于考核政策激進，重營銷、輕合規，也是最容易出現過度營銷、風控合規漏洞等問題的時期。

業內人士：銀行提升中間業務合規風控管理要注意四個方面

銀行在開展中間業務時，如何加強風控合規管理，提升自身的專業能力和服務水平？在業內人士看來，有以下幾個方面需要注意：

建立健全中間業務的內部制度和流程。包括業務開展的前置條件、審批程序、責任分工、信息披露、合規審查、風險評估、監督檢查等內容，并定期進行評估和修訂。

加強中間業務人員培訓和考核。涵蓋相關的法律法規、監管要求、市場知識、產品特性、風險識別等內容，并根據市場變化和業務發展進行更新和調整。

強化中間業務的風險識別和評估。包括風險識別、風險量化、風險控制、風險轉移、風險報告等環節，并建立相應的風險預警和應急處理機制。

提高中間業務的信息披露和透明度，加強與監管部門的溝通和配合。銀行應該按照規定向監管部門和客戶披露中間業務的相關信息，包括中間業務的規模、結構、收入、費用、風險等，并保證信息的真實、準確、完整、及時。銀行也應該向客戶提供清晰、明確、充分的中間業務產品和服務信息，并保護客戶的隱私和利益。

作為基金投資者，我們應該根據自身的風險偏好、收益預期、投資期限等因素，充分了解產品的特征和風險，選擇適合自己的基金產品，而不應盲目跟風或被誘惑。

從信息獲取渠道方面，投資者可以閱讀基金合同、招募說明書、定期報告等官方文件，或者咨詢基金管理人、代銷機構、專業機構等。當然也可以通過比較不同產品的歷史業績、評級、費率等指標，來進行綜合判斷。

前述銀行運營主管認為，從實際業務開展情況來看，部分投資者其實對金融知識了解甚少，金融知識普及教育迫在眉睫。“起碼得知道一個準則：高風險伴隨著高收益，天上不會掉餡餅。”

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