文峰股份信披違規收監管函，子公司2億買私募債券產品虧完，踩了什么雷？

每經記者 楊建    每經編輯 葉峰    

近期市場持續調整，不少產業資本嗅到了機會，除了增持回購之外，還有產業資本通過購買私募產品的形式抄底。今年以來有9家上市公司認購了私募產品金額為7.12億。有意思的是，昨日文峰股份發布公告稱公司收到了警示函，因為子公司之前2億元認購的私募基金出現虧損，半年時間虧損86.56%。由于虧損超過公司最近一期經審計凈利潤的10%，公司未及時披露而收到監管函。文峰股份是名副其實的徐翔概念股，徐翔母親鄭素珍持股2.75億股，位居第二大股東。

文峰股份買私募產品半年虧損86.56%，信批違規收監管函

昨日文峰股份發布公告稱，8月21日，公司收到江蘇證監局下發的關于對公司、黃明軒、何蘭紅采取出具警示函措施的決定。主要原因是，2021年10月，公司披露公司全資子公司南通文峰大世界電子商務有限公司以自有資金2億元認購守樸行業優選1號私募證券投資基金。公司認購守樸基金時該基金單位凈值為0.9821元，而到了2022年4月，守樸基金單位凈值跌至0.1319元。

以此計算的話，在2021年10月至2022年4月期間，文峰股份購買的守樸基金在短短的半年內，虧損了86.56%。而這個虧損額，已經超過公司最近一期經審計凈利潤的10%。公司怠于履行投后管理權利及義務，未及時發現上述投資虧損事項，遲至2022年7月15日才在臨時公告中對上述投資虧損情況予以披露。

公司上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》的相關規定。而黃明軒作為公司財務總監兼投資主管部門的負責人，何蘭紅作為公司董事會秘書，未忠實、勤勉履行職責，未保證公司上述臨時信息披露的及時性，違反相關規定。江蘇證監局決定采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

文峰股份是名副其實的徐翔概念股，徐翔母親鄭素珍持股2.75億股，位居第二大股東名單。此次文峰股份購買的私募產品守樸行業優選1號私募證券投資基金是上海守樸資產管理有限公司旗下產品。據基金業協會數據顯示，2023年第二季度，該基金目前存續規模低于500萬元，而該基金的備案時間是在2019年1月30日。上海守樸資產成立于2018年1月10日，公司管理規模在20億至50億之間。

據私募排排網資料介紹，翟建業曾任興業銀行資金營運中心債券投資主管、浙商基金固定收益部總經理、浙江善淵債券業務負責人，十年債券投資組合管理經驗，所在團隊曾管理3000億銀行自營資金、個人單獨管理400億債券賬戶，帶領團隊管理近百億公募基金產品和專戶產品。投資風格以穩為主，注重本金安全的前提下，獲取超額收益。

守樸行業優選1號踩雷“當代系”債券

對于上海守樸資產，從公司官網介紹，公司專注于債券投資業務，而且以信用研究和信用債投資為主。從公司實控人翟建業履歷來看，也是出身于公募基金固收的債券私募大佬。旗下的其它產品業績如何呢？據私募排排網的數據顯示，翟建業管理的代表產品守樸進取2號，截至8月18日的最新單位凈值為1.4163元，該產品的累計凈值為1.5681元。今年取得了8.36%的收益，該產品為純債策略。此外公司旗下多只債券產品的收益都在面值上方波動。

記者以投資者的名義電話聯系了上海守樸資產的工作人員，該人員告訴記者，文峰股份這個產品是個專戶產品，具體虧損需要問市場部的。記者又電話采訪了文峰股份證券部，公司工作人員告訴記者，該產品是專戶產品，公司在去年已經公告了相關的細節。對此記者查閱公告，在2022年7月26日，文峰股份發布了關于上交所對于公司認購基金份額監管函的回復公告。

從公司發布的公告內容來看，公司全資子公司南通文峰大世界電子商務以閑置自有資金2億元認購守樸行業優選1號私募證券投資基金2.036億份基金份額。守樸基金成立于2019年1月，在文峰電子商務申購前，該基金為存續中的私募證券投資基金產品，已進行投資運作，已持有債券、信托計劃等資產。在文峰電子商務認購守樸基金份額前，守樸基金已經購入債券“17當代01”、“21當代02”，公司對此不知情。

記者發現，守樸行業優選1號之所以快速虧損，原因是踩雷了，守樸行業優選1號買了“當代系”的債券，持倉為“17當代01”“21當代02”。到了后期，該產品的虧損進一步加大，據公司2022年8月30日披露的信息顯示，守樸優選1號2022年6月30日的單位凈值為-0.0283元/份。

公告信息還顯示，由于守樸優選1號目前持倉的債券出現信用風險，估值持續下滑，因此該基金持倉債券的估值已低于基金負債（正回購融入資金），導致該基金單位凈值為負。對此公司發布公告表示，超過本金的虧損無需公司承擔，故公司在2022年半年度報告中，將守樸基金截至2022年6月30日的公允價值確認為零，影響公司凈利潤2.02億元。

2022年7月26日，文峰股份在的公告中表示，公司跟蹤理財產品的項目進展頻次較低，未及時了解守樸基金的凈值變動情況，未及時發現基金產品持倉資產風險情況，對基金產品投資后的風險控制及公司對外投資相關內部控制制度執行存在瑕疵。公司已與公司控股股東溝通，控股股東對公司因本次認購守樸基金份額產生的虧損承擔差額補足義務，公司已取得控股股東出具的相關承諾函。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211276657648