明明都有利好，為啥有的板塊連著漲，有的一直不漲？

每經記者 趙云    每經編輯 葉峰    

9月12日，大盤全天震蕩調整，三大指數均小幅下跌。

盤面上，醫藥股持續活躍。光刻機概念股午后大漲。下跌方面，游戲、傳媒股集體調整。

總體上個股跌多漲少，兩市超2700只個股下跌。滬深兩市今日成交額7083億，較上個交易日縮量1327億。

資金面上比較奇怪的是，北向資金午后加速離場，全天凈賣出19.8億元；其中滬股通凈賣出11.52億元，深股通凈賣出8.28億元。

從盤中表現來看，今天的A股有三種板塊值得展開講講。

一種是早盤就走強的醫藥板塊，如減肥藥、特效藥等分支。

近期摩根大通提高了對減肥藥的銷售額預期，預計到2030年GLP受體激動劑相關藥物的年銷售額將超過1000億美元，諾和諾德和禮來形成雙寡頭壟斷。摩根大通分析師表示，不排除GLP-1在肥胖和糖尿病領域的銷售額進一步上升的可能性，在社交媒體的大肆宣傳下，這類藥物的使用量正在迅速上升。

而受美股諾和諾德和禮來兩大減肥藥龍頭股價不斷創新高影響，A股相關概念也順理成章地持續走強。

早盤常山藥業20cm兩連板后，有媒體記者以投資者身份致電常山藥業投資者熱線，工作人員表示公司有一款和司美格魯肽及利拉魯肽類似的產品，適應癥為治療糖尿病，目前已做完三期臨床，預計在今年年底提交注冊申請。

第二種是早上低開延續分歧但有探底回升跡象的板塊，主要是光刻機、光刻膠相關。

作為近10個交易日漲幅最大（約15%）的板塊，光刻膠這幾天都在高位盤整。雖然今天探底回升未能翻紅，但能明顯看出，資金又有抱團意圖。

盤中截圖

才新增不久的“光刻機”概念成了領漲的獨苗。

午后，富樂德、聯合精密、紅寶麗等個股紛紛拉板，冠石科技也有上板動作。有市場人士分析，這是光刻膠板塊人氣高居不下，衍生出的一些細分炒作邏輯，比如紅寶麗是“清洗劑”；今天之前已四連板的冠石科技則涉及“光掩膜版”。

近期A股的半導體細分板塊常與華為概念聯動、共振。盡管明面上暫時還沒有明確的利好消息，但隱約能感到資金在跟隨一些事件節點的節奏布局，所以板塊調整的力度不算特別大。

值得注意的是，今天下午2點半，華為汽車新品發布會開始后，“華為汽車”板塊個股有一定表現，但不多。

部分概念股如賽力斯，甚至沖高還回落翻綠了?；蛟S暗示市場的目光更多還是放在華為手機上……

此外，也有觀點認為，以光刻膠為代表的科技股在高位連續分歧，而醫藥板塊連續上攻，說明目前市場資金還是存在畏高情緒。可能需要量能進一步放大（客觀來說7000多億的成交額也不支持百花齊放），再配合利好消息，才能繼續上攻。

第三種板塊，則可能讓不少股民有點納悶。利好天天有，但就是不咋漲——說的就是房地產。

今天早上，房地產市場傳來重磅消息。據財新報道，多名中介人士稱，指導價限制自9月8日起被取消，目前海淀區29個熱點學區超出指導價的房源已可展示，而此前這些房源不能掛牌。

另據新華財經，多地房地產貸款集中度管理松動。多地多家銀行反饋，今年以來監管部門沒再要求報送房地產貸款和個人住房貸款占比數據。

據媒體梳理，近期關于房地產市場的利好消息從未斷過。這對于恢復中國經濟的活力非常關鍵。

圖片來源：財聯社

但房地產板塊的走勢就有點不盡人意了。打開近10個交易日的跌幅榜，多個地產板塊赫然在列。

同花順“住宅開發”板塊的日K圖更加直觀。

另一方面，近期部分港股內房股的走勢其實不錯，可惜也沒帶動A股的同行們漲一漲。

當然，樂觀一點看，跌勢放緩，或許離上漲也不遠了。

中金公司指出，近期房地產政策力度明顯增強，存量房市場活躍度明顯提升，包括重點城市掛牌量上行、賣家預期改善等表現；盡管當前成交端指標表現仍偏疲弱，往前看，我們認為各地政策仍將陸續落地，帶來樓市景氣度筑底回升，基本面復蘇存在正向預期差。繼續看好地產股未來3-6個月維度的表現，考慮到內房7月以來調整更深、當前估值更具性價比，其后續股價彈性或更足。

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