自營業務同比大增74.08% 券商上半年業績回升

每經記者 陳晨    每經編輯 葉峰    

《每日經濟新聞》記者獲悉，近日，中證協向各家券商下發了證券公司2023年上半年度經營情況分析。

總體來看，2023年上半年，證券行業經營業績整體回升。證券公司積極推動傳統經紀業務向財富管理轉型，持續提升綜合金融服務能力。

數據顯示，2023年上半年，全行業實現營業收入2245.07億元，凈利潤850.50億元，分別增長9.03%、4.75%；自營業務、經紀業務、投行業務、資管業務分別占營業收入比例為33.32%、26.44%、12.57%、4.88%。

自營為唯一正增長業務

2023年上半年，證券行業自營業務實現業務收入748.17億元，受上期低基數影響同比大幅增加74.08%。值得一提的是，自營業務是上半年唯一實現正增長的業務，占總營業收入比例為33.32%。從而，自營業務超經紀業務成為第一大收入來源。

截至2023年上半年末，證券行業自營業務規模5.94萬億元，與上年末相比增加9.56%。其中，股票投資5389.89億元，公募基金投資7078.55億元，債券投資3.92萬億元，占比分別為9.07%、11.91%、65.99%，占比分別較上年末變動0.98、-0.32、-1.56個百分點，結構基本保持穩定。

其實，從近幾年證券行業業績變化趨勢來看，自營業務收入穩定性及持續性對證券公司盈利與否影響較大。以一二級交易商為代表的證券公司，自營業務進一步探索去方向化策略，表現相對穩健。

經中證協統計，一級交易商2022年全年、2023年上半年自營業務收入同比變動-47.76%、21.54%，與行業整體-55.94%、74.08%相比波動性稍小。權益中性策略運用場外衍生品實施對沖，市場風險敞口相對縮小。截至2023年上半年末，全市場場外期權與收益互換期末存量合計2.18萬億元，較上年末增加4.34%。

受市場交易額及傭金率雙重下降影響，行業實現經紀業務收入593.75億元，同比下降10.09%。2023年上半年，證券公司實現代理銷售金融產品凈收入70.72億元，同比下降8.55%，占經紀業務收入11.91%，占比保持穩定。

中基協公募基金銷售保有規模百強（其中51家為券商）數據顯示，截至2023年上半年末，證券公司代理銷售“股票+混合公募基金保有規模”和“非貨幣市場公募基金保有規模”分別為13160億元、15308億元，同比增長6.15%、8.13%，占比分別為23.49%、18.01%，較2022年上半年提升3.93個百分點、1.70個百分點，證券行業在代銷公募基金產品領域的市占率持續提升。

數據進一步顯示，有9家券商代銷“股票+混合公募基金”保有規模超過500億元，分別是中信證券、華泰證券、廣發證券、招商證券、中信建投、銀河證券、平安證券、國泰君安和國信證券。

此外，《每日經濟新聞》記者發現，券商財富管理客戶基礎不斷夯實。截至2023年上半年末，證券行業服務客戶開設A股資金賬戶數3.46億個，同比增加8.98%。證券行業管理客戶托管證券、資金余額合計73.59萬億元，同比增加4.73%。機構投資者A股持股市值占比60.15%，較2022年同期基本持平。

管理公募基金超6400億

證券行業在積極推動傳統經紀業務向財富管理轉型的同時，也在提升資管業務主動管理能力，資產管理業務結構持續優化。

數據顯示，截至2023年上半年末，證券行業資產管理業務規模為9.16萬億元，同比下降12.63%。其中，單一資管規模3.61萬億元，同比下降14.36%，規模占比39.37%，同比下降0.79個百分點，資管業務結構持續調整。

值得注意的是，證券公司還在通過增持公募基金公司股權、新設資管子公司、資管子公司申請公募資格等方式布局公募基金業務。《每日經濟新聞》記者注意到，資管新規后券商資管規模壓降，去通道類業務帶來的規模壓力，需要通過主動管理型產品去補填。因此，獲取公募牌照成為重要方式。2023年以來，券商資管加快公募化轉型節奏，已有5家券商資管向證監會正式遞交公募基金管理人資格申請，分別是招商資管、廣發資管、興證資管、光證資管以及安信資管，其中招商資管已于2023年7月獲批。

數據顯示，截至2023年上半年末，行業資管子公司21家，已有13家證券公司或資產管理子公司持有公募基金牌照，管理公募基金（含大集合）業務規模超6400億元。

2023年上半年，證券公司服務企業通過發行股權、債券等方式直接融資3.13萬億元，同比增加15.47%，服務實體經濟成效凸顯。其中通過IPO（首次公開募股）、增發、配股等方式融資5688.50億元，同比增加3.15%；通過公司債、ABS（資產證券化）等直接融資2.56萬億元，同比增加18.61%。

具體而言，2023年2月17日，全面實行股票發行注冊制正式實施。上半年，證券行業共服務173家企業實現境內首發上市，融資金額達到2096.77億元。其中，在科創板首發上市的“硬科技”企業41家，融資876.79億元；在創業板首發上市的成長型創新創業企業52家，融資648.44億元；在北交所首發上市的“專精特新”創新型中小企業42家，融資81.21億元?？苿摪濉摌I板、北交所IPO家數占全市場的78.03%，融資金額占76.62%。

當然，除運用股權融資外，證券公司還利用債券等金融工具，為綠色低碳產業發展引入源源不斷的金融活水，引導資金資本要素流向科技創新、綠色發展、中小企業等重點領域和薄弱環節，助力現代化產業體系建設。其中，承銷綠色公司債券80只，合計768.74億元；承銷科技創新公司債券114只，合計1224.20億元；承銷民營企業公司債券135只，合計金額1522.41億元。