中華人壽孫玉淳：中小壽險(xiǎn)公司應(yīng)圍繞三大經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)

在保險(xiǎn)行業(yè)面臨增速放緩尋找第二曲線的當(dāng)下，康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)成了不二之選。

目前，大部分壽險(xiǎn)公司都介入了康養(yǎng)賽道，籌建養(yǎng)老社區(qū)，打造健康、醫(yī)療機(jī)構(gòu)，布局旅居養(yǎng)老，嘗試居家養(yǎng)老……但不難發(fā)現(xiàn)，除部分大公司以重資產(chǎn)模式介入外，不少中小保險(xiǎn)公司的康養(yǎng)布局處于蜻蜓點(diǎn)水狀態(tài)，康養(yǎng)生態(tài)也還處于摸索期和投入階段，效果參差不齊。

面對(duì)老齡化釋放的藍(lán)海需求，保險(xiǎn)公司該如何看待“康養(yǎng)”這件事，又該如何從自身出發(fā)進(jìn)行布局？

9月下旬，在今日保舉辦的“2023中國(guó)保險(xiǎn)與康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)”上，中華人壽黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)孫玉淳在中小保險(xiǎn)公司康養(yǎng)布局戰(zhàn)略角度談及了自己的思考。

在他看來(lái)，壽險(xiǎn)公司是否進(jìn)入康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，要立足自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和資金實(shí)力，緊盯客戶需求，選擇是否進(jìn)入康養(yǎng)領(lǐng)域，以及適合的康養(yǎng)領(lǐng)域。如果壽險(xiǎn)公司一定要進(jìn)入康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，則可能要圍繞管控風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)整合、增加邊際利潤(rùn)3個(gè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)考慮布局。

康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于初級(jí)階段

在孫玉淳看來(lái)，康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是一個(gè)完整體系，其目的是保障和改善老年人生活、健康、安全以及參與社會(huì)發(fā)展，可分為“大健康產(chǎn)業(yè)”和“養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)”兩部分?？叼B(yǎng)產(chǎn)業(yè)包括養(yǎng)老金融、養(yǎng)老居所、養(yǎng)老服務(wù)幾個(gè)領(lǐng)域，其中養(yǎng)老服務(wù)具體還可以細(xì)化為醫(yī)療健康、文化娛樂(lè)、日常消費(fèi)與服務(wù)等細(xì)分領(lǐng)域。

“過(guò)去5年中，健康養(yǎng)老市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在政策和市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)快速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)到2030年整體規(guī)模將超過(guò)20萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到9.5%-10%”。孫玉淳認(rèn)為，康養(yǎng)行業(yè)的發(fā)展主要有老齡化趨勢(shì)加重、代際轉(zhuǎn)換、政策引導(dǎo)三大因素推動(dòng)。

數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2035年老年人口將突破4億人，2050年60歲及以上人口將增長(zhǎng)至近5億人，超過(guò)總?cè)丝诒壤?/3，老齡化趨勢(shì)明顯?；仡櫲丝诔錾鷼v史，中國(guó)有3次嬰兒潮，不同時(shí)期出生人群有不同的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)能力，20世紀(jì)50年代后出生的人消費(fèi)表現(xiàn)有限，1960年、1970后出生的退休一代將推動(dòng)康養(yǎng)行業(yè)黃金時(shí)代的到來(lái)。

除此之外，孫玉淳認(rèn)為政策的引導(dǎo)也積極助推養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，“根據(jù)《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》等重要文件，未來(lái)發(fā)力重點(diǎn)是養(yǎng)老金融、養(yǎng)老服務(wù)和老年商品。”

從市場(chǎng)需求端來(lái)看，老年人康養(yǎng)需求非常旺盛，且存在巨大的細(xì)分市場(chǎng)機(jī)會(huì)，特別是社交娛樂(lè)、醫(yī)療健康需求凸顯。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，城鄉(xiāng)老年人醫(yī)療健康和社交娛樂(lè)支出占比明顯提升；同時(shí)在失能失智老人護(hù)理、慢病的互聯(lián)網(wǎng)健康管理方面有巨大的細(xì)分市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

孫玉淳認(rèn)為，老年人的康養(yǎng)需求量很大，但非常分散，這要求任何一個(gè)產(chǎn)業(yè)一定要為養(yǎng)老做一次延伸，為順應(yīng)老齡化需求重新做一次搭建，但這個(gè)搭建的過(guò)程其實(shí)比較痛苦。從客戶的支出來(lái)看，除了生活支出外，近10年，老年人在醫(yī)療領(lǐng)域支出和社交領(lǐng)域支出明顯增加，在一些家庭轉(zhuǎn)移支付等領(lǐng)域里面，包括買房買車等，需求直線下降。

在他看來(lái)，康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，叫好不叫座。按照行業(yè)發(fā)展周期理論研判，康養(yǎng)行業(yè)產(chǎn)品、人員不穩(wěn)定，尚未形成充分競(jìng)爭(zhēng)和行業(yè)巨頭，仍處于初級(jí)階段。主要表現(xiàn)在行業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，如目前康復(fù)護(hù)理床位、護(hù)理人員明顯不足，而養(yǎng)老床位相對(duì)缺口?。贿€有養(yǎng)老層次錯(cuò)位，如低端市場(chǎng)供應(yīng)不足，高端市場(chǎng)供應(yīng)有余。

保險(xiǎn)行業(yè)布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)的情況和現(xiàn)狀，孫玉淳也作了分析。

他認(rèn)為，壽險(xiǎn)行業(yè)首先應(yīng)該以支付屬性為核心來(lái)布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，從目前來(lái)看，在支付領(lǐng)域而言，壽險(xiǎn)行業(yè)還有很多空間待挖掘，主要是個(gè)人衛(wèi)生支出缺口、護(hù)理保障缺口、養(yǎng)老第三支柱空間這三大方面。比如僅在護(hù)理保障方面，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)目前保費(fèi)僅130多億元，保障缺口約為0.9萬(wàn)億元，而到2030年和2040年，這一數(shù)字將分別達(dá)1.9萬(wàn)億元和3.8萬(wàn)億元。

孫玉淳表示，壽險(xiǎn)公司應(yīng)立足自身的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和資金實(shí)力，緊盯客戶需求，選擇是否進(jìn)入康養(yǎng)領(lǐng)域。如果一定要進(jìn)入康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，則需要圍繞管控風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)整合、增加邊際利潤(rùn)三個(gè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)考慮布局。

從壽險(xiǎn)公司進(jìn)入康養(yǎng)的模式來(lái)看，壽險(xiǎn)行業(yè)基于主業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，普遍搭建康養(yǎng)生態(tài)。目前壽險(xiǎn)公司介入康養(yǎng)賽道，還主要集中于養(yǎng)老社區(qū)、健康、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等，但在護(hù)理、文旅、日常服務(wù)等方向介入較淺。目前國(guó)內(nèi)大型壽險(xiǎn)公司開(kāi)始布局康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，因其資本實(shí)力，大多以重資產(chǎn)方式介入。中小壽險(xiǎn)公司康養(yǎng)布局多處于蜻蜓點(diǎn)水狀態(tài)?？叼B(yǎng)行業(yè)處于發(fā)展初級(jí)階段，壽險(xiǎn)公司的康養(yǎng)生態(tài)還處于摸索期和投入階段，效果參差不齊。

國(guó)外市場(chǎng)保險(xiǎn)公司態(tài)度如何？孫玉淳也在演講中進(jìn)行了分析，據(jù)了解，國(guó)外保險(xiǎn)公司對(duì)是否布局康養(yǎng)態(tài)度不一，而護(hù)理領(lǐng)域則成為共識(shí)。例如，發(fā)達(dá)國(guó)家一般具有完善的社會(huì)保障體系，康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)多以政府主導(dǎo)，商業(yè)保險(xiǎn)公司補(bǔ)充，因此，保險(xiǎn)公司一般不會(huì)直接介入養(yǎng)老社區(qū)，但對(duì)護(hù)理、醫(yī)療服務(wù)的參與成為行業(yè)慣例。也有部分公司積極探索數(shù)字技術(shù)提升服務(wù)能力，如疾病預(yù)防（大數(shù)據(jù)和AI預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行在線健康管理）、合理化控費(fèi)（在線診療、在線智能匹配醫(yī)療資源、HMO等）、保險(xiǎn)反欺詐（大數(shù)據(jù)與AI模型）等，也就是說(shuō)需要保險(xiǎn)公司充分考慮客戶需求和自身實(shí)力，利用外部健康資源合作建設(shè)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

中小壽險(xiǎn)公司宜充分考慮合理布局

孫玉淳表示，中小壽險(xiǎn)公司進(jìn)入康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)還要考慮不可忽視的幾點(diǎn)潛在影響因素。

首先，保單客戶與康養(yǎng)需求的時(shí)間存在錯(cuò)配。保險(xiǎn)客群以55歲以下人群為主，對(duì)康養(yǎng)服務(wù)需求還有一段時(shí)間。目前保險(xiǎn)客戶需求（康養(yǎng)服務(wù)遠(yuǎn)期需求）不能立刻支撐康養(yǎng)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)需要（現(xiàn)貨需求）。

其次，康養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于初級(jí)階段。目前來(lái)看，康養(yǎng)服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施仍存在不完善情況，例如，康養(yǎng)服務(wù)供給不足，供需失衡；服務(wù)規(guī)范性不足；護(hù)理從業(yè)人員缺口大且不斷流失；老年用品細(xì)分程度不高；康養(yǎng)服務(wù)經(jīng)營(yíng)主體盈利艱難，行業(yè)需要政府扶持。

第三，中小公司還要考慮公司資金實(shí)力及投資壓力。中小保險(xiǎn)公司資金實(shí)力有限，而目前康養(yǎng)行業(yè)投資回報(bào)周期長(zhǎng)且盈利狀況欠佳，對(duì)中小險(xiǎn)企形成投資壓力。

第四，代際轉(zhuǎn)換尚需時(shí)日。第二次、第三次嬰兒潮作為康養(yǎng)服務(wù)的消費(fèi)主體尚需時(shí)日，康養(yǎng)行業(yè)的成熟需要一定的時(shí)間積累。保險(xiǎn)公司的康養(yǎng)生態(tài)建設(shè)應(yīng)圍繞第二次、第三次嬰兒潮客群而開(kāi)展，與目前的生態(tài)有一定區(qū)別，需要積累經(jīng)驗(yàn)。

綜上因素，孫玉淳認(rèn)為，壽險(xiǎn)公司的康養(yǎng)戰(zhàn)略首先是應(yīng)做好支付功能，夯實(shí)立足之本。核心是要助力養(yǎng)老規(guī)劃，統(tǒng)籌老年健康醫(yī)療和養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃，形成多層次保障體系，支持老年人群做好養(yǎng)老安排。

在做好支付屬性基礎(chǔ)上，中小壽險(xiǎn)公司還應(yīng)充分考慮客戶需求和康養(yǎng)發(fā)展階段，結(jié)合目標(biāo)進(jìn)行合理布局。根據(jù)客戶定位和客戶需求確定康養(yǎng)戰(zhàn)略方向和節(jié)奏；根據(jù)經(jīng)營(yíng)目的、自身實(shí)力、專業(yè)能力選擇康養(yǎng)生態(tài)的細(xì)分領(lǐng)域；充分考慮康養(yǎng)長(zhǎng)周期回報(bào)的特點(diǎn)，靈活資金投入和戰(zhàn)略實(shí)施，小步嘗試；最后是輕資產(chǎn)策略深入利用合作資源，充分利用科技手段。

從經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的選擇上，孫玉淳也提出了幾個(gè)思考維度：在管控風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)方面，應(yīng)基于疾病預(yù)防（體檢、慢病管理等）、醫(yī)療過(guò)程管理和理賠防欺詐等進(jìn)行布局；在服務(wù)整合目標(biāo)方面，應(yīng)圍繞第二代嬰兒潮人群需求進(jìn)行文化娛樂(lè)、醫(yī)療、養(yǎng)老需求服務(wù)布局，同時(shí)圍繞第三代嬰兒潮側(cè)重于其父母養(yǎng)老綜合需求促進(jìn)保險(xiǎn)銷售；在增加邊際利潤(rùn)目標(biāo)方面，是依據(jù)資金實(shí)力，依托客戶需求逐漸產(chǎn)業(yè)延伸，進(jìn)入醫(yī)療、醫(yī)藥、護(hù)理機(jī)構(gòu)等投資領(lǐng)域；從客群代際需求、公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和資金實(shí)力來(lái)搭建康養(yǎng)體系，有所為有所不為，相信中小壽險(xiǎn)公司一定會(huì)找到保險(xiǎn)+康養(yǎng)的合適路徑。