東亞前海證券總經理湯慶文：注冊制時代如何服務客戶，我們有“特殊的答卷”

每經記者 王海慜    每經編輯 葉峰    

11月3日下午，由《每日經濟新聞》主辦的2023資本市場高質量發展峰會在深圳舉行。

其中，在以“全面注冊制下券商投行機遇與發展”為主題的圓桌對話環節中，東亞前海證券總經理兼合規總監湯慶文就全面注冊制及公司差異化發展模式等話題進行了觀點分享。

她表示，東亞前海證券的優勢在于大灣區的聯動方面，公司可以利用自身資源優勢、政策優勢和擅長的跨境服務，服務實體經濟的全生命周期。

全面注冊制賦予券商更大的責任

全面注冊制時代，監管對投行“看門人”角色的督促、規范較以往更加嚴格。

據Choice數據統計，截至11月3日，年內有近200家擬登陸A股企業終止IPO，較去年同期有所增長。另外，隨著注冊制的全面實施，投行業務規模逐漸擴大，監管進一步督促投行樹立正確的發展理念，強監管信號不斷釋放。

那么，作為合資券商，東亞前海證券如何回應這樣的挑戰與機遇？

從履歷上來看，湯慶文具有25年證券行業工作經驗，先后在長城證券、國信證券、中天國富證券任職，對證券公司各項業務、政策法規均有深入理解，具備豐富的管理經驗。對于全面注冊證時代，券商如何更好的扮演“看門人”角色，湯慶文有著獨到的見解。

她表示，注冊制作為資本市場重要的改革，在給市場帶來機遇的同時，也賦予了所有證券公司更大的責任和義務。

在全面注冊制下，東亞前海證券在業務開展過程中的前、中、后臺加大協同力度，切實抓實項目，強化風險管控。一方面，以信息披露為核心，持續提升執業質量，公司前臺投行部門在項目甄選、盡職調查、信息披露、持續督導等各環節嚴格把控，提升整體執業質量；另一方面，東亞前海證券不斷建立完善內控和風險管理制度和工作體系，要求中后臺質控、合規、風控等履職盡責，抓好內控管理，保持高效的內部審核節奏，促成優質投行業務的成功落地。此外，隨著流程透明化和發行定價市場化，東亞前海證券適應市場變化和注重企業需求，提供更加靈活和全面的服務。

2023年6月15日，由東亞前海證券作為保薦承銷商的主板公司偉星股份（002003）再融資項目收到中國證監會注冊批文。該項目是全面注冊制下首單再融資分類審核項目注冊生效、首家無反饋意見過會項目。項目自受理至審核通過僅用時13個工作日，自受理至取得注冊批文用時31個工作日。

深耕大灣區的差異化模式

從中長期來看，全面注冊制的到來，股權融資的深度市場化，國內資本市場的“游戲規則”將發生深刻變化。在此背景下，券商如何利用自身的資源稟賦、比較優勢在注冊制時代為客戶服務，是擺在所有券商面前的一道“必答題”。

對此，作為深植大灣區的東亞前海證券，交出了一份特殊答卷。“這份答卷的交出跟公司自身的特點有關系。東亞前海證券是2017年在深圳前海注冊的證券新兵，大股東是東亞銀行。自設立以來，公司經過了5年多的實踐和思考，公司的戰略方向更加清晰，將借助東亞銀行在中國香港及內地的資源、網絡及經驗，更充分地融入國家大灣區高質量發展戰略。公司將重點關注科技創新企業和新興產業，通過跨境聯動、證券與銀行相結合的優勢全方位服務我們的客戶，服務客戶的全生命周期。注冊制的良性運轉最根本是涌現越來越多穩步壯大的優秀企業，我們愿為科技、資本和實體經濟的高水平循環貢獻自身的一份力量。”湯慶文指出。

“2023年，大灣區出臺了一項重要政策‘前海金融30條'，給了前海的證券公司、銀行等資本市場服務機構很多政策支持，但如何將一項項抽象的政策落實成可為實體經濟服務的行動方案，這是我們的責任和使命。公司目前正聯動大股東東亞銀行，整合力量，用足用好政策、平臺等優勢，以更搶先、更靈活的方式服務于新興行業、科技創新企業，助力國家高質量發展戰略。”

湯慶文表示，東亞前海證券將抓住機遇，利用公司的綜合優勢，在全面注冊制時代為客戶提供綜合服務，“我們不一樣的打法是利用自身資源優勢、政策優勢和擅長的跨境服務優勢，服務好實體經濟的全生命周期。”