皇庭國際半導體子公司連虧4年 母公司超80億元債權擺上拍賣臺

每經記者 甄素靜    每經編輯 魏文藝    

因此前曾提及“預計2023年公司在功率芯片這個細分市場將實現2億元的芯片銷售收入”，皇庭國際（SZ000056，股價4.34元，市值52.52億元）于11月14日收到深交所下發的《關注函》。而截至11月15日，皇庭國際股價連獲7個漲停板。

11月20日晚間，皇庭國際回復深交所關注函稱，公司不存在違反信息披露公平性原則的情形，不存在誤導性陳述，不存在配合市場炒作、“蹭熱點”的行為。在回復函中，皇庭國際還詳細披露了其功率芯片業務（主體為其子公司德興市意發功率半導體有限公司）的業務開展情況，該業務在2019~2022年的凈利潤均處于虧損，今年前三季度凈利潤仍虧損達1641.30萬元。

11月21日，皇庭國際董秘在投資者關系平臺上答復投資者關心的問題時表示，目前皇庭國際的主營業務包括功率半導體和商業管理業務。“公司未在AI（人工智能）領域、算力設施等領域開展布局。”

《每日經濟新聞》記者注意到，因債務問題，以皇庭集團（皇庭國際母公司）在深圳的多項資產作為抵押、質押物的債權近日被擺上了拍賣臺，債權總額高達82.22億元。此外，由于未能償還債務，皇庭國際還與中信信托有限責任公司（以下簡稱中信信托）、深圳市融發投資有限公司（以下簡稱融發投資）等存在金融借款糾紛。

就此后資本市場的反應看，11月22日當天，皇庭國際股價下跌9.91%，11月23日，公司股價又下跌9.91%，報收于4.34元。

半導體業務占比仍較低

近年來，“高新技術+商業管理”的經營模式對于皇庭國際來說至關重要，特別是以半導體為代表的轉型計劃，是皇庭國際讓投資者重拾信心的重要業務板塊。

皇庭國際的功率芯片業務主體為其子公司意發功率。2021年8月，皇庭國際公告稱，其在充分盡調的基礎上，與意發功率的股東就股權收購事宜進行了多次洽談。2022年12月31日，皇庭國際以3.9億元的對價取得了意發功率27.81%股權。同時，皇庭國際與意發功率的其他股東簽署了協議，對意發功率的表決權比例達到了85.56%，將意發功率納入合并報表范圍。

然而轉型多年，皇庭國際此前并未公布過半導體領域主體公司的經營情況。在此次回復函中，皇庭國際首次詳細介紹了該“新生”板塊的業務經營情況。

回復函顯示，截至2023年9月30日，意發功率實現營業收入13680.27萬元，占上市公司營業收入的13.50%；歸屬于母公司凈利潤虧損1641.30萬元。目前，功率半導體業務產生的收入和利潤占公司的比例仍比較低。

值得注意的是，這并非意發功率首次虧損。按照皇庭國際最新披露的意發功率近三年及一期主要財務數據，2020~2022年度，意發功率分別虧損332萬元、1298萬元、2264萬元。

業務開展方面，意發功率2023年1月份在手未交付訂單為3000~4000萬元；6月份在手未交付訂單約2000萬元。截至目前，意發功率在手未交付訂單約1674萬元。

截至目前，皇庭國際已累計對意發功率投入資金7000萬元，其中增資款5000萬元，借款2000萬元。意發功率總資產3.49億元，凈資產1.77億元。

物聯網與智慧城市（AIOT）業務方面，皇庭國際表示，其全資子公司深圳市瑞豪高科技術有限公司主要從事物聯網和智慧城市（AIOT）領域的設備和系統開發，具體包括自研及預研軟件產品和應用系統開發，以及綜合解決方案的開發。目前該公司注冊資本尚未實繳，現有3名人員，業務尚處于初步開展階段，產品處于研發和試點階段，正在小范圍試用，尚未實現規模銷售。

11月21日，皇庭國際董秘在投資者關系平臺上答復投資者時表示，目前皇庭國際的主營業務包括功率半導體和商業管理業務。在功率半導體領域，公司將努力打造成涵蓋功率半導體器件設計、晶圓制造、先進封裝為一體的IDM（垂直整合制造）公司。“公司未在AI領域、算力設施等領域開展布局。”

“公司在推動出售部分資產償還到期債務及解決涉訴事宜，若公司出售資產事項未能如期推進和達成，可能導致公司存在無法償還到期債務的風險，造成公司資金短缺，存在后續能否對功率半導體業務進一步提供資金支持的風險。”皇庭國際表示。

母公司超80億債權拍賣

因債務問題，以皇庭集團在深圳多項資產作為抵押、質押物的債權被擺上了拍賣臺。此次被拍賣債權總額高達82.2億元，其中僅債權利息一項就近10億元。

據京東拍賣網信息，中國華融資產管理股份有限公司深圳市分公司及相關主體，近期擬對擁有的深圳市皇庭房地產開發有限公司、深圳市皇庭天璽房地產開發有限公司、深圳市皇庭城市廣場開發有限公司債權資產進行公開掛牌處置，涉及資產主要分布在深圳市。

該筆債券主債務人為深圳市皇庭天璽房地產開發有限公司，共同債務人分別為深圳市皇庭城市廣場開發有限公司、深圳市皇庭房地產開發有限公司。

本次拍賣債權所對應的抵質押物主要有四項：深圳市皇庭房地產開發有限公司名下的皇庭大廈158套辦公用途房地產，該房產所在地為廣東深圳市福田區；深圳市皇庭天璽房地產開發有限公司100%股權、深圳市皇庭城市廣場開發有限公司100%股權以及深圳市皇庭房地產開發有限公司100%股權。

上述三家公司股權，華融方均指定主體持有公司約67%股權作為讓與擔保，剩余33%股權質押給華融方。而158套被抵押的辦公用房，位于深圳福田區金田路東福華路北的皇庭大廈，正在運營的寫字樓共25層，建筑面積合計約5.25萬平方米。

而該筆債券的保證人分別為上海世茂建設有限公司、深圳市皇庭集團有限公司及鄭康豪提供連帶責任保證擔保。世茂集團控股有限公司承諾差額補足。

不過截至11月21日，拍賣平臺顯示仍是0名意向人，共有4802次圍觀。

與中信信托有借款糾紛

由于未能償還債務，皇庭國際還與中信信托存在金融借款糾紛。

2016年，皇庭國際子公司融發投資與中信信托簽訂《信托貸款合同》，借款金額為30億元，借款期限為2016年3月30日至2021年3月30日，皇庭國際與深圳市皇庭投資管理有限公司、深圳市皇庭集團有限公司等為該筆借款提供連帶責任保證擔保。

因該筆借款合同糾紛，中信信托于2021年向廣東省深圳市中級人民法院遞交民事起訴狀，廣東省深圳市中級人民法院于2022年12月作出一審判決，判令融發投資應于判決生效之日起十日內償還中信信托借款本金27.5億元，融發投資應于判決生效之日起十日內償還中信信托借期利息約862萬元，融發投資應于判決生效之日起十日內向中信信托支付逾期付款違約金，且中信信托有權就融發投資名下的晶島國商購物中心（又稱皇庭國商購物廣場）及其占有范圍內的土地使用權折價或者拍賣、變賣所得價款在判決第1至第4判項確定的融發投資應當承擔的全部債務范圍內優先受償等。

對于上述訴訟，皇庭國際表示，目前公司資金不足以償還支付本案所涉債務引至的連帶清償責任承擔的款項，如后期中信信托申請強制執行，公司可能面臨主要經營資產被司法拍賣的風險，該訴訟案件具體執行結果尚無法確定，目前無法準確預計對公司本期利潤或期后利潤的影響金額。

皇庭國際表示，目前公司正積極推進和尋求解決該項債務問題的方案，正與合作方連云港豐翰益港物業管理有限公司籌劃債務重組。截至目前，雙方仍在商談債務重組合作事宜，但尚未形成可落地實施的正式方案及簽署相關正式協議，債務重組最終能否成功實施及實施的具體進度等均具有重大不確定性。

據最新披露信息，截至2023年9月末，皇庭國際的貨幣資金余額僅約為1.89億元，其中未受限貨幣資金約為1.02億元，因到期或涉訴等原因尚未償還債務的余額為35.64億元。