絲路視覺擬9000萬并購實控人關聯企業

每經記者 趙李南    每經編輯 楊夏    

2023年11月22日，絲路視覺（SZ300556，股價24.41元，市值29.61億元）發布公告稱，計劃以9000萬元收購深圳那么藝術科技有限公司（以下簡稱那么藝術）100%股權。

《每日經濟新聞》記者注意到，那么藝術的控股股東為絲路視覺實際控制人、董事長、總裁李萌迪所控制的公司，因此本次交易構成關聯交易。

截至今年8月31日，那么藝術股東全部權益賬面價值927.87萬元，而收益法評估后的股東全部權益價值為9309.00萬元，增值率為903.26%。

絲路視覺表示，“基于對那么藝術未來業務發展前景的看好，以及其業務與絲路視覺現有業務具備較強的協同發展效應，公司決定以支付現金方式收購那么藝術100%股權。”

值得注意的是，截至11月23日收盤，絲路視覺股價小幅下跌0.04%。

并購實控人旗下公司

據絲路視覺公告，那么藝術的股東分別為新余貝恩創業投資管理有限公司（以下簡稱新余貝恩）、深圳么那科技投資企業（有限合伙）（以下簡稱么那科技）和韓卓，分別持有那么藝術約53.8%、31.4%和14.8%股權。

按照上述股權結構，新余貝恩為那么藝術的控股股東，而新余貝恩由李萌迪實際控制。

據絲路視覺公告，新余貝恩股東分別為李萌迪和陳玲，兩人系夫妻關系，分別持有新余貝恩60%股權和40%股權。其中，李萌迪為絲路視覺的實際控制人、董事長、總裁。截至今年三季度末，李萌迪持有絲路視覺16.56%的股份。

據絲路視覺介紹，那么藝術致力于開拓新媒體藝術市場，是目前國內優秀的新媒體藝術策展和實施精品藝術團隊之一，其業務涵蓋原創新媒體藝術巡展、新媒體藝術的商業應用、可實時交互的高仿真虛擬人、原創音樂、XR虛擬拍攝、新媒體藝術及其他相關的如CG概念短片、與AIGC創作相關的軟件開發等實驗性項目。

絲路視覺稱，那么藝術依托于“墨子”品牌進行運營，在國內新媒體藝術領域有較高的知名度和美譽度。

此外，絲路視覺稱，么那科技是那么藝術的管理層持股平臺，股東為韓卓、田原、袁澤平和劉粵桂，此四人為那么藝術的管理層，韓卓不是上市公司的關聯自然人。

評估增值率超903%

截至今年8月31日，那么藝術的資產總額約1463萬元，凈資產約928萬元。2022年和2023年1月~8月，那么藝術實現凈利潤分別為466.25萬元和447.75萬元。

對于那么藝術的資產評估，絲路視覺委托的評估機構采用了兩種方法進行評估，分別是資產基礎法和收益法。資產基礎法評估的股東全部權益評估價值為1904.26萬元，而收益法評估后的股東全部權益價值為9309.00萬元。

對于兩者的差異，絲路視覺在其公告中稱，兩種方法評估結果差異的主要原因是兩種評估方法考慮的角度不同，資產基礎法是從資產的再取得途徑考慮的，反映的是企業現有資產的重置價值。收益法是從企業的未來獲利能力角度考慮的，反映了企業各項資產的綜合獲利能力。

絲路視覺表示，那么藝術專注于文化藝術交流活動策劃等領域，是一家高新技術企業，盈利狀況良好，企業的主要價值除了固定資產、營運資金等有形資源之外，還應包含企業業務網絡、服務能力、人才團隊、品牌優勢等重要的無形資源的貢獻，收益法評估的途徑能夠客觀、合理地反映評估對象的價值。

對于交易價格，絲路視覺表示：“本次交易的價格經交易各方談判獲得，標的資產的交易價格為9000萬元（本次交易涉及相關稅費由交易各方自行承擔），該價格以那么藝術截至評估基準日的收益法評估結果為定價參考，同時考慮了那么藝術財務和業務狀況及發展前景、未來盈利能力等各項因素。”

值得注意的是，截至11月23日收盤，絲路視覺股價微跌。具體來看，當天其股價報收于24.41元/股，下跌0.04%。而在頭一天，其股價小幅上漲0.87%。