萬科A擬發行14.35億元CMBS 為北京、福州等商寫項目融資

每經記者 黃婉銀    每經編輯 魏文藝    

11月28日晚間，萬科A（SZ000002，股價11.75元，市值1402億元）發布公告稱，為滿足公司業務發展需要、利用存量資產拓寬融資渠道，萬科擬開展商業房地產抵押貸款支持證券（CMBS）業務，并于2023年11月27日獲得深圳證券交易所關于本事項的無異議函。

向6家子公司提供借款

具體發行模式方面，萬科擬向六家子公司提供14.35億元的借款（以下簡稱股東借款），其中四家是持有經營性不動產的下屬子公司，兩家是負責經營管理前述部分不動產的下屬子公司（以下統稱項目子公司）。公司作為原始權益人，擬將前述的14.35億元股東借款作為基礎資產，轉讓予由華泰證券（上海）資產管理有限公司作為管理人設立的“華泰資管鵬新資產支持專項計劃”（暫定名，專項計劃名稱以實際設立時為準，目前簡稱專項計劃），并發行資產支持證券，萬科及下屬子公司提供符合發行CMBS 一般商業慣例的增信方式。

具體來看，股東借款的債務人是北京聯星房地產開發有限責任公司（以下簡稱北京聯星）、北京翰御企業管理有限公司（以下簡稱北京翰御）、北京萬御企業管理有限公司（以下簡稱北京萬御）、北京芮馭商業管理有限公司（以下簡稱北京芮馭）、福州市萬磊投資有限公司（以下簡稱福州萬磊）和福州市萬科商業管理有限公司（以下簡稱福州萬科商管），上述六家公司都是萬科直接或間接控股的公司。

其中，北京聯星持有北京奧林項目，擬獲得的萬科股東借款為8.64億元；北京翰御持有北京住總萬科廣場3號樓的部分物業，與北京萬御作為共同債務人擬獲得的萬科股東借款總額為1.2億元；北京芮馭持有北京住總萬科廣場4號樓的部分物業，與北京萬御作為共同債務人擬獲得的萬科股東借款總額為1.2億元；福州萬磊持有福州白馬路萬科里，與福州萬科商管作為共同債務人擬獲得的萬科股東借款總額為3.31億元。

本次資金用于公司經營范圍內符合國家法律法規及政策要求的生產經營活動的資金支出，包括但不限于償還貸款、補充流動資金、項目投資，但不能直接用于支付土地款（以監管機構審批為準）。

期限不超過18年

本次發行CMBS的期限不超過18年（3+3+3+3+3+3年），每2年附公司提前贖回及終止權，每3年附投資人回購權/回售權及票面利率調整權。

萬科方面表示，在無異議函出具之日起的12個月有效期內，公司將統籌考慮資本市場環境、公司資金使用需求等因素，自主安排發行時間。

截至2023年10月31日，萬科擔保余額303.86億元，占公司2022年末經審計歸屬于上市公司股東凈資產的比重為12.52%。其中，公司及控股子公司為其他控股子公司提供擔保余額302.15億元，公司及控股子公司對聯營公司及合營公司提供擔保余額1.71億元。公司及公司控股子公司不存在對外擔保。公司亦無逾期擔保和涉及訴訟的擔保。

本次擔保發生后，本公司對外擔?？傤~將為318.21億元，占萬科2022年末經審計歸屬于上市公司股東凈資產的比重將為13.11%。