泛海控股預重整被終結 前三季度歸母凈資產為-120.54億元

每經記者 陳夢妤    每經編輯 魏文藝    

12 月 1 日 晚 間 ，*ST 泛 海（SZ000046，股價0.93元，市值48億元，以下簡稱泛海控股）公告稱，根據北京市一中院出具的《決定書》，預重整期間，臨時管理人經調查發現泛?？毓勺鳛樯鲜泄疽巡痪邆渲卣赡?，并申請北京市一中院終結泛?？毓深A重整程序。據此，北京市一中院決定終結泛海控股預重整。

此前，泛?？毓杀粋鶛嗳吮本┆{王資產管理有限公司（以下簡稱獅王資產）申請重整及預重整。后北京市一中院決定對公司啟動預重整，并指定北京市中倫律師事務所擔任泛?？毓深A重整期間的臨時管理人。

與此同時，深交所向泛?？毓啥仃懷蟀l出監管函，指其對泛?？毓上嚓P違規行為負有責任，主要包括泛?？毓芍卮髠鶆沼馄谖醇皶r披露，部分債務融資信息披露不完整、不準確且決策程序不符合相關規定，未及時披露子公司股權質押的情況等。

努力化解當前風險困境

今年4月21日，獅王資產以泛?？毓刹荒芮鍍數狡趥鶆?，資產不足以清償全部債務且明顯缺乏清償能力，但具備重整價值為由，向北京市一中院申請對公司進行預重整。4月27日，北京市一中院決定對公司啟動預重整。

6月30日晚間，泛海控股公告稱，公司預重整工作全面有序推進，正在積極開展債權申報與審查、財產調查、審計與評估、主要債權人溝通、重整投資人公開招募等事項，已有13家意向投資人提交報名材料。公司下一步將配合繳納保證金的合格意向投資人開展盡職調查，并積極開展投資方案磋商等相關工作。

三季報顯示，泛海控股2023年9月末歸屬于母公司股東的凈資產為-120.54億元（未經審計）。由于法院已裁定終結公司預重整程序，若公司資產負債結構在2023年末前無法得到有效改善，則根據《深圳證券交易所股票上市規則》第9.3.11條的規定，公司股票面臨較大的財務類強制退市風險。

此前，由于泛?？毓?022年末經審計的歸屬于上市公司股東的凈資產為負值，另公司2020年度、2021年度及2022年度扣除非經常性損益前后凈利潤孰低者均為負值，且公司2022年度審計報告顯示公司持續經營能力存在不確定性，公司股票交易已自2023年5月5日起被實施退市風險警示及其他風險警示，公司股票簡稱變更為*ST泛海。

目前，泛?？毓傻臓I業收入構成為保險行業占比56.15%，房地產開發與經營業占比42.72%，信托行業占比0.59%，證券行業占比0.31%。

泛海控股表示，下一階段，公司將全力做好日常經營管理工作，同時堅持底線思維，以市場化、法治化手段努力化解公司當前面臨的風險困境，推動公司持續健康發展。

艱難的1元面值保衛戰

今年以來，泛?？毓梢呀洑v了多次驚心動魄的面值保衛戰。

4月14日，泛海控股股價首次跌破1元面值，短短9個交易日，股價一度觸及最低點0.77元。面對“連續20個交易日成交價低于1元”的退市生死線，泛?？毓晒芾韺佣啻纬鍪肿o盤，將股價生生拉回到1元以上。

5月4日，泛?？毓晒娣Q，公司股票收盤價連續11個交易日低于1元/股。與此同時，公司部分董事、監事、高級管理人員計劃自5月5日起（含）3個月內，通過二級市場集中競價的方式增持公司股份，擬增持金額合計不低于3000萬元。

增持的原因，是基于對公司資產價值的高度認可和未來發展前景的堅定信心，為支持公司相關工作開展，同時為增強廣大投資者信心。

增持的高管分別是董事長欒先舟（不低于600萬元），副董事長、總裁兼財務總監劉國升（不低于600萬元），以及臧煒、潘瑞平、李書孝、趙英偉、馮壯勇、羅成（均不低于300萬元），均為公司董事、監事或高級管理人員。同時，控股股東中國泛海的一致行動人通海置業、華馨資本同步增持2500萬元~5000萬元。

5月11日，泛?？毓傻墓蓛r重新站上1元生死線。

此后數月中，管理層和大股東陸陸續續真金白銀地定格增持，一度打消了外界質疑，泛?？毓傻墓蓛r完全脫離了1元生死線。

但事情似乎從9月25日晚開始發生了一些變化。

當日晚間，泛海控股公告稱，于9月22日（百慕達時間）在百慕達法院進行的聆訊上，百慕達法院對中泛控股頒布清盤令，后者系泛?？毓删惩庾庸?。

到10月31日，泛?？毓晒妫捎诮刂?023年9月末的資產負債率為108.26%，超過90%，觸發了投資者保護機制。

11月24日，根據公告，泛?？毓稍媱潓?0月份美元債剩余本金約2.102億美元延期至2023年11月23日前兌付，考慮到公司目前流動性安排和資產優化處置進展，上述債券未能如期于2023年11月23日兌付。公司將繼續與債券持有人就10月份美元債償還方案進行友好協商，籌集資金爭取盡快支付10月份美元債截止到2023年11月23日的利息，并計劃將10月份美元債進一步延期至2024年5月23日前兌付。

截至11月28日，除已披露過的訴訟、仲裁案件外，泛?？毓杉翱毓勺庸具B續12個月內累計訴訟、仲裁涉案金額合計56267.24萬元，占公司最近一期經審計凈資產（絕對值）的10.30%。

這一次，面對預重整被終結和股價重回1元以下，泛?？毓傻南乱徊接謱⒆呦蚰睦?？