中信證券：看好電子行業夯實周期底部后，在溫和復蘇態勢中的結構性主線機會

每經AI快訊，中信證券研報指出，看好電子行業夯實周期底部后，在溫和復蘇態勢中的結構性主線機會。電子行業在23Q3行至去庫尾聲，漸進開啟補庫周期，我們預計23Q4板塊有望受益于低基數下的營收同環比增長，帶動市場信心回歸，且趨勢有望延續至24H1。展望2024年，電子板塊營收有望受益低基數效應而實現同環比增長，信心逐漸回歸，AI技術與產品創新共振、國產替代公司有望表現突出。因此，我們建議2024年基于行業復蘇、業績改善的基準邏輯，重點關注三條主線：一、下游創新強化復蘇，關注結構創新拉動換機周期；二、AI創新云應用涌現，終端靜待打磨和品牌卡位；三、上游國產替代持續，關注訂單釋放及擴產節奏。