西藏能量資管信披違規遭罰，實繳資本已低于注冊資本25%，部分間接投資企業已注銷

每經記者 任飛    每經編輯 彭水萍

12月13日，西藏證監局公布一則行政監管措施，就西藏能量資產管理有限公司（以下簡稱能量資管）違規事項進行通報并處罰。經查發現，該公司在從事私募基金業務活動中，存在未向投資者履行信息披露義務的情形，違反相關規定被監管采取責令改正措施。

能量資管是一家注冊在西藏，辦公地址在北京的私募股權投資機構，協會披露的信息顯示，該機構注冊資本5000萬，但實繳資本為766萬元，已經低于注冊資本的25%。 

又一家異地辦公機構遭西藏證監局處罰

近期，西藏證監局頻頻報出轄內投資機構違規的行政監管通告，其中很多都是異地辦公機構，即注冊地在西藏，辦公地點在其他地方的企業。12月13日，又一家異地辦公的機構能量資管遭西藏證監局處罰。

這一次，是因為信披違規的原因。經查發現，能量資管在從事私募基金業務活動中，存在未向投資者履行信息披露義務的情形。根據12月13日西藏證監局的通報，該公司已被采取責令改正措施。

此外，由于張蓓自2016年4月11日至今擔任能量資管法定代表人，對公司上述行為負有主要責任。因此，張蓓也被監管采取出具警示函的監督管理措施，并記入資本市場誠信檔案。

據了解，能量資管是一家成立近十年的公司，2014年10月成立，次年在協會登記備案，是一家私募股權、創業投資基金管理人。根據協會的信息記載，公司注冊資本5000萬元，實繳資本766萬元，現已提示實繳資本低于注冊資本25%。

按照《私募投資基金登記備案辦法》規定，私募管理人最新的實繳資本要求是達到1000萬元以上。目前，很多管理人的實繳資金超過了1000萬元，但由于注冊資本較大，導致雖然滿足了底線要求，但實繳資本占注冊資本的比例仍然會存在低于25%甚至更低的情形，從而出現提示信息。

不過，有分析指出，此類提示對私募管理人的展業暫無實質性影響，反倒是機構違規的相關事項在業內頻發，近期不少注冊地在西藏卻在異地辦公的機構被處罰。前不久，拉薩開發區凰朝投資有限公司、西藏禹澤投資管理有限公司以及博信股權投資基金管理股份有限公司被監管處罰，均是注冊在西藏實際辦公在外地的機構。

能量資管多家間接參投企業已被注銷

雖然成立至今已有近10年時間，不過能量資管的對外投資案例較少，除個別科技類公司直投外，多數為旗下子基金，但從其被投企業的經營現狀來看，有的間接投資標的現已被注銷。

啟信寶信息查詢顯示，西藏能量資產管理有限公司對外投資3家企業，其中2家為有限合伙基金，另外一家是上海餐道信息科技有限公司。從間接投資信息來看，包括上海新三體企業發展有限公司、深圳新三體上市孵化器有限公司、杭州鹿眼網絡科技有限公司均有其投資的痕跡。

不過從工商公示的信息來看，深圳新三體上市孵化器有限公司、杭州鹿眼網絡科技有限公司均已被注銷，這兩家公司注冊資本較少，分別在100萬元、120萬元。

近年來，監管部門根據市場的新形勢，不斷擴寬打擊范圍，涵蓋到各類違法行為，體現了強監管、零容忍的監管理念。據公開數據統計，今年上半年，證監會和地方證監局已開出181張行政處罰決定書，重點涉及信披違法、內幕交易等違規事項。

此外，因涉及未充分履行誠實信用、謹慎勤勉義務被罰，包括投前決策不謹慎，投后管理不到位，以及投資者適當性執行不到位和未及時向中基協履行報告義務的相關事項也較為高發，各級監管也對相關違法違規事件做出處罰。

有分析指出，私募基金能夠通過價值投資將優質資源優先配置到最具核心競爭力的企業中去，讓企業得到更加有力的資金支持，進而積極促進經濟結構轉型升級。隨著國家對私募基金行業支持力度的不斷加大以及監管的不斷增強，私募基金在推動我國實體經濟發展過程中的重要作用將進一步顯現出來。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1411911769