券商基金早參 | 今年首發融資額下降四成，券商收入縮水近百億；東興證券交易軟件宕機，公司：已緊急排查消除問題

距離2023年結束不足2周，今年全年的IPO態勢已較為清晰。今年以來IPO首發募集資金3495.86億元，較去年全年下滑40.43%；再融資募集資金5890.97億元，較去年全年下滑27.33%。券商IPO保薦承銷收入銳減，券商今年以來的保薦承銷收入207.53億元，較去年全年縮水95.95億元。收入排名前十券商依次是中信證券（30.15億元）、海通證券（23.62億元）、中信建投（23.35億元）、國泰君安（16.49億元）、民生證券（16.46億元）、中金公司（11.62億元）、華泰聯合（10.63億元）、國金證券（6.26億元）、中泰證券（5.68億元）、國信證券（5.49億元）。

點評：今年IPO及再融資規模的顯著下滑，已嚴重影響券商保薦承銷收入，進而導致券商的總營收和利潤受到壓縮。從行業趨勢來看，券商保薦承銷業務面臨著市場需求減少、產品同質化和監管收緊等多重挑戰，需要加強自身優勢和創新能力，提升客戶服務和產品質量。

NO.2 東興證券交易軟件宕機，公司稱已緊急排查消除問題

臨近歲末，又有券商系統故障發生。12月21日上午，有投資者在社交媒體反映，東興證券交易系統出現故障，電腦客戶端與APP均無法登錄，或登錄之后無法交易，時間長達一個小時。對此，東興證券當日下午回應稱，21日早間，公司普通交易系統延時增大，導致部分客戶登錄緩慢。公司立即調動資源，經緊急排查，反復測試，目前該問題已消除，系統服務恢復正常。近年來，交易系統穩定成為券商行業焦點問題之一。招商證券、中信證券、東方財富等多家券商都因宕機問題，受到過不同程度處罰。

點評：東興證券交易系統出現登錄異常，盡管已及時處理，但仍可能會給公司帶來一定的經濟損失和聲譽損害。近年來券商APP出現宕機等問題并不鮮見。一方面，券商自身需在內部加強信息技術投入和核心業務系統建設，防患于未然；此外，監管部門也在制度建設層面持續發力，加強對證券行業網絡和信息安全提升工作的督導。

NO.3 國盛金控收到政府獎勵資金1200萬元

12月21日晚間，國盛金控發布公告稱，根據《南昌市西湖區人民政府辦公室關于印發<關于推動企業利用資本市場加快發展的若干措施> 的通知》（西府辦發〔2022〕6 號）有關上市企業注冊地回遷的相關政策，公司于當日收到上市公司回遷獎勵款1200萬元，占公司最近一期經審計歸屬于上市公司股東凈利潤的絕對值的2.75%。

點評：從對于國盛金控而言，1200萬元政府獎勵資金雖然不大，但也是有利于公司發展的積極因素。一方面，回遷獎勵款將有助于提升公司的財務狀況和信用評級，也將為公司未來的發展提供更多的資金支持。另一方面，此事也體現了地方政府對國盛金控發展的大力支持，國盛金控有望獲得更多的優惠政策和鼓勵措施。

NO.4 債基火熱勢頭燒至年末，12月新發份額占比達94%

市場對債券基金的熱情延續到了年末。12月至今，債基已發行34只，共計486.06億份，占新發基金的份額達94.09%。新發債基觸及募集額度上限及提前結束募集的現象近期依然頻繁。持續受到熱捧，或與債基表現相對優異有關。超九成債基今年取得正收益，并擔綱基金分紅主力。展望來年，機構認為債市或偏強震蕩，需降低收益率預期。

點評：年末債基的持續火熱，顯示了債券基金在當前市場中的活躍度和吸引力。隨著經濟復蘇和通脹預期下降，投資者更愿意尋求穩定收益和保值增值的理財產品。債券基金作為一種低風險、高流動性、高分紅率的投資工具，在當前市場環境下具有較強的競爭優勢。

NO.5 招商證券等7億元在深圳成立私募基金公司

深圳市光明致遠私募股權投資基金合伙企業（有限合伙）成立，執行事務合伙人為招商致遠資本投資有限公司，出資額7億元，經營范圍包括：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動等。股權穿透顯示，該公司由深圳市光明科學城產業發展集團有限公司、深圳市光明區引導基金投資管理有限公司、招商證券全資子公司招商證券投資有限公司等共同持股。

點評：招商證券子公司參設私募股權基金公司，與平臺公司及政府引導基金合伙涉水股權投資領域，是券商子公司投資業務拓展的創新嘗試，也顯示出其較強的專業能力和資源優勢。在當前一級市場相對欠活躍的當下，這家7億規模的新興私募基金公司值得關注和期待。