券商基金早參 | 最高檢：嚴厲打擊財務造假、操縱市場等證券犯罪；監管部門對公募基金配合做好《商業銀行資本管理辦法》提出監管要求

點評：最高檢的《意見》和相關數據，體現了監管部門對金融犯罪的高度重視和嚴厲打擊，對維護資本市場的秩序和公平性具有積極的意義。同時，《意見》首提利用FOF基金、場外期權等復雜金融產品實施證券犯罪等新情況，也提醒了投資者要增強風險意識和合規意識，遠離非法金融活動，避免受到損失和處罰。

NO.2 監管部門對公募基金配合做好《商業銀行資本管理辦法》提出監管要求

監管部門發布最新機構監管情況通報，為推動公募基金行業配合做好《商業銀行資本管理辦法》，確保“資本新規”平穩落地，對公募基金管理人提出監管要求。通報表示，公募基金管理人應當嚴守監管法律法規，嚴格遵守現行公募基金信息披露監管規定。切實履行主動管理職責。堅持合規風控全覆蓋原則。公募基金管理人不得以委托人數量較少或委托資金集中為由放松合規風控要求。證監會及相關派出機構將適時組織開展現場檢查，發現違法違規問題的，將依法從嚴問責并向全行業通報。(中證金牛座)

點評：監管部門的通報，反映了對公募基金行業的高度關注和指導，對促進公募基金與商業銀行的良性互動，提高公募基金的市場競爭力和服務水平，有利于金融市場的穩定和發展。同時，也強調了公募基金管理人的合規經營和風險防范的重要性，要求公募基金管理人提高自身的專業水平和責任意識，切實保護投資者的利益和信任。

NO.3 技術人員也要干營銷？信達證券分公司及負責人收警示函

又有券商違反經紀人管理規定遭罰。12月28日，天津證監局向同一家券商發布兩張罰單，信達證券天津分公司及該分公司負責人一同被采取出具警示函措施。經查，信達證券天津分公司存在信息公示不準確、經紀人管理不到位、從事技術工作的人員進行營銷等問題，反映出分公司內部控制不完善、合規管理不到位。陳俊潔為信達證券股份有限公司天津分公司負責人，對上述問題負有管理責任。

點評：信達證券天津分公司的違規行為，暴露了券商在經紀業務方面的管理漏洞和風險隱患，對公司的聲譽和業績造成了不利影響。監管部門的處罰，既是對違規者的警示和懲戒，也是對券商的監督和規范，要求券商加強內部控制和合規建設，規范經紀人的行為和素質，提升服務質量和水平。

NO.4 年內超半數股票策略產品告負，私募正經歷“寒冬”

今年以來，私募五大策略分化明顯，其中私募股票策略表現墊底，甚至部分股票策略產品出現巨幅虧損。數據顯示，截至12月28日，私募排排網有9937只股票策略私募產品更新了年內業績，其中5245只產品年內收益為負，占比高達52.78%，而且這還不包含此前清盤產品。一方面，不少知名私募在2020年、2021年資金入市情緒高漲時大舉募資，部分知名機構還對產品設置了3年鎖定期，投資者持有體驗較差；二是近兩年來A股市場持續震蕩，部分私募或踏錯行情節奏，或局限于自身能力圈，不僅沒能獲得超額收益，還出現了較大幅度虧損。上述背景下，不可否認的是，對于行業而言今年無疑是正在經歷“寒冬”。2022年2月18日，百億私募數量一度擴張至116家，但截至今年12月25日，這一數字已經降至103家。

點評：這條新聞反映了私募股票策略在今年面臨的困境和挑戰，主要是受到市場環境和自身能力的制約。對于私募機構而言，需要加強風險管理和投資能力的提升，以適應市場的變化和客戶的需求。對于投資者而言，需要謹慎選擇私募產品，注意風險收益的匹配和流動性的保障。

NO.5 臨時占用投前資金買理財還不返還收益，華僑基金吃罰單

12月27日，浙江證監局對華僑基金管理有限公司采取出具警示函措施的決定，原因是其管理的部分產品投前被管理人臨時占用購買理財產品未返還收益，此外還存在未對基金進行風險評級、延期披露相關信息等違規行為。此前，也有多家機構因占用基金甚至挪用基金財產受到監管處罰。有分析指出，當前資本市場投資回報偏低，一定程度上也導致部分機構“另辟蹊徑”。

點評：監管通報揭露了華僑基金的違規行為，暴露了其對基金財產的不規范管理和對投資者權益的損害。這種行為不僅損害了自身的信譽和形象，也影響了資管行業的整體發展和監管的有效性。希望華僑基金能夠認真整改，規范運作。同時，也提醒其他資管機構要遵守法律法規，維護市場秩序，保護投資者利益。