操盤必讀：財政部部長：2024年安排一定規模的赤字；納斯達克100指數連續第五天下跌

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

美股三大指數收盤漲跌不一，納指跌0.56%，標普500指數跌0.34%，道指漲0.03%。納斯達克100指數連續第五天下跌，創2022年12月以來最長紀錄。大型科技股多數下跌，亞馬遜跌超2%，蘋果、谷歌跌逾1%，英特爾、特斯拉、微軟小幅下跌；英偉達、奈飛小幅上漲。Quantumscape漲超43%，創去年8月以來新高。中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌0.43%。嗶哩嗶哩、小鵬汽車跌超3%，蔚來、阿里巴巴跌超2%，理想汽車、唯品會、京東跌超1%，拼多多、網易小幅下跌。騰訊音樂漲超1%，百度、富途控股小幅上漲。

國際原油期貨結算價小幅收跌。WTI 2月原油期貨收跌0.51美元，跌幅0.70%，報72.19美元/桶。布倫特3月原油期貨收跌0.66美元，跌幅0.84%，報77.59美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數漲0.48%，英國富時100指數漲0.51%，法國CAC40指數漲0.52%，歐洲斯托克50指數漲0.57%。

（二）宏觀新聞

1月4日，藍佛安表示，除財政自身收入外，2024年安排一定規模的赤字，并從預算穩定調節基金、其他政府預算調入一部分資金，確保財政總的支出規模有所增加，更好發揮拉動國內需求、促進經濟循環的作用，形成對經濟社會發展的必要支撐。此外，藍佛安表示，財政政策要支持促消費、擴投資、穩外貿，更好統籌國內國際循環。圍繞居民消費升級方向，進一步研究鼓勵和引導消費的財稅政策，著力提升消費能力、優化消費環境、培育新型消費。

1月4日，國家數據局等17部門聯合印發《“數據要素×”三年行動計劃（2024—2026年）》?！缎袆佑媱潯芬酝苿訑祿馗咚綉脼橹骶€，以推進數據要素協同優化、復用增效、融合創新作用發揮為重點，強化場景需求牽引，帶動數據要素高質量供給、合規高效流通，培育新產業、新模式、新動能，充分實現數據要素價值，為推動高質量發展、推進中國式現代化提供有力支撐?！缎袆佑媱潯访鞔_了到2026年底的工作目標。

（三）私募大V觀點

優美利投資總經理賀金龍：12月A股以震蕩下行為主，在年末三個交易日實現了反彈。2024年市場在挖掘基于政策支撐的行業，美債收益率和美元指數的下行，也給外資流入規模增強提供宏觀條件，從而帶來年末階段反彈。根據歷史表現，1月份和2月份政策真空和業績真空期的這段時間，市場往往會有一定的躁動行情來延續風格。12月的權重股企穩，下行空間相對有限，帶來了A股市場的收益/風險性價比提升。一年之計在于春，在美聯儲降息預期落地，市場對其預期的波動性為美債收益率下行和全球資產價格估值上升帶來機會，并且結合國內產業政策和財政政策的發力，相關政策支撐行業會有輪動型結構性行情表現。

順時投資權益投資總監易小斌：去年末的兩天上漲讓大家燃起了些許激情，但2024年開年的兩天下跌又當頭棒喝，投資者難免心生疑惑，連續震蕩調整3年的市場還有希望嗎？春季攻勢能否如期展開呢？我們的答案是肯定的：首先，供求關系的逐步變化在今年上半年將會顯現，IPO、再融資、限售股不得融券等相關政策從嚴或禁止，會緩解市場的供應量，而上市公司回購、長線資金入市會增加資金的供給，為市場轉好提供彈藥；其次，微觀層面，上市公司的盈利能力好轉，宏觀層面，經濟復蘇力度轉強，對市場走好形成強支撐；第三，市場連續調整3年后，市場估值處于極低位置，向下空間非常有限。因此，在資金面、經濟面、估值面等多種因素的共同作用下，市場走強時機已經來臨，春季攻勢有望如期展開。

（四）行業掘金

1、當地時間1月4日，科技巨頭微軟宣布將為Windows 11 PC推出Copilot鍵。按下此鍵即可調用AI助手Copilot，能夠回答用戶的提問，都助用戶畫圖、寫郵件和總結文本等。微軟希望此舉能讓AI無縫參與用戶的日常生活。微軟將在于1月9日開始舉辦的消費電子展上揭露更多關于相關信息。另外，英偉達計劃在今年的CES上發表14場演講，內容聚焦于AI等技術;AMD將在CES上探討個人電腦人工智能 (AI PC) 的未來，隨著科技巨頭紛紛布局，AIPC有望加速滲透，2024年有望迎來AI PC元年。A計算負載向邊緣側和端側下沉將是大勢所趨,PC或將成為個人大模型普惠的第一終端。概念股包括星環科技，光大同創等。

2、應急管理部、工業和信息化部近日發布關于加快應急機器人發展的指導意見，目標到2025年，研發一批先進應急機器人，大幅提升科學化、專業化、精細化和智能化水平;建設一批重點場景應急機器人實戰測試和示范應用基地，逐步完善發展生態體系;應急機器人配備力度持續增強，裝備體系基本構建，實戰應用及支撐水平全面提升。目前工業機器人已被廣泛應用于碼垛、沖壓焊接、切割、噴涂、上下料等工業場景中，極大提高生產效率。2022年我國工業機器人市場規模為87億美元其中大型多關節和協作機器人增長明顯加快，到2025年中國工業機器人本體行業市場規模將達8404億元。概念股包括綠的諧波，拓斯達，博實股份等。

3、國家發展改革委、國家能源局等部門近日發布關于加強新能源汽車與電網融合互動的實施意見，目標到2025年，我國車網互動技術標準體系初步建成，力爭參與試點示范的城市2025年全年充電電量60%以上集中在低谷時段私人充電樁充電電量80%以上集中在低谷時段，新能源汽車作為移動式電化學儲能資源的潛力通過試點示范得到初步驗證.相比普通直流單向充電樁，雙向充放電技術需要用到V2G充電模塊。V2G技術是基于信息技術和功率變換技術，電動汽車既可以從電網獲取能量給動力電池充電，也能將動力電池的能量回饋到電網中。V2G充電模塊制造復雜單位價值量大幅高于目前主流單向充電模塊充電模塊企業有望打開新增量空間。概念股包括盛弘股份，中恒電氣，炬華科技等。