深交所連開6張投行領域罰單！擅自修改招股書、境外銷售業務核查不到位被追責

每經記者 陳晨    每經編輯 肖芮冬    

2024年伊始，深交所連發6張關于券商和保薦代表人的罰單，引起了業內關注。據每經記者梳理，這6張罰單涉及5家券商和10名保薦代表人。同時，這5家券商也都是投行領域的佼佼者，分別是海通證券、國信證券、中信建投、招商證券和民生證券。

另外，記者也注意到，前述罰單中涉及的項目均為首發項目，且均已按下“終止鍵”。從時間來看，這些終止項目，最早的為去年3月。也就是說，時隔近一年，保薦機構及保薦代表人仍要為自己的違規行為而“埋單”。

擅自修改招股書與業績預計差異大

在這6張罰單中，擅自修改招股說明書最先引起記者的注意。根據深交所通報稱，海通證券作為江蘇沃得農業機械股份有限公司IPO項目保薦券商，陳城、景煬作為該項目的保薦代表人，存在未經同意改動招股說明書的行為。

據悉，海通證券于2022年4月18日提交的招股說明書（注冊稿）較發行人于2022年2月28日披露的版本有部分改動。海通證券未就招股說明書改動事項進行報告，相關改動未經同意。發行人于2023年6月25日出具的《江蘇沃得農業機械股份有限公司關于招股說明書修訂情況的說明》顯示，主要修訂內容僅涉及更新財務數據、更正原材料采購情況及主要客戶合作時間等，未說明全部改動內容。

另外，業績預測情況差異較大也是深交所監管的重要部分。中信建投作為芯天下技術股份有限公司IPO項目保薦券商，汪浩吉、方英健作為該項目保薦代表人。

據深交所披露，2023年3月31日，發行人在《關于審核中心意見落實函的回復（2022年年報財務數據更新版）》等文件中披露了經審計的2022年業績實現情況。2022年，發行人實現營業收入74783.70萬元，歸屬于母公司股東的凈利潤7572.44萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤5167.14萬元。不過記者發現，就歸母凈利潤而言，此前預計為17500萬元至19500萬元。因此，深交所認為，發行人2022年度經審計業績與業績預計情況差異較大。

兩大項目境外銷售業務核查程序執行不到位

另外，記者還注意到，對發行人境外銷售業務核查程序執行不到位，是兩大IPO項目中都被提及的違規行為。

深交所表示，陳志杰、石志華作為招商證券指定的廣州芯德通信科技股份有限公司IPO項目的保薦代表人，對發行人境外銷售業務核查程序執行不到位，表現為：一是對發行人客戶通過受托購買方間接采購的業務模式執行的核查程序不到位；二是對發行人境外第三方回款執行的核查程序不到位；三是對發行人境外貿易模式收入分類金額披露的準確性未予充分核實。

同樣，深圳華智融科技股份有限公司IPO項目亦是如此。據悉，張家文、何立衡是民生證券指定的該項目保薦代表人，二人在執業過程中也存在對發行人境外銷售業務核查程序執行不到位的情況。具體表現為：一是對發行人通過代理商出口相關業務執行的核查程序與《保薦工作報告》列示不符；二是境外收入細節測試執行情況與審核問詢回復內容不符；三是對境外第三方回款執行的核查程序不到位。

此外，深圳華智融科技股份有限公司IPO項目還存在對發行人簽署對賭協議情況核查不到位的情況。深交所披露稱，發行人未在招股說明書中披露報告期內《股份認購補充協議書》（即對賭協議）簽署及解除情況。張家文、何立衡知悉發行人簽署相關協議，未督促發行人予以披露，未就發行人是否為對賭協議當事人、對賭協議是否存在可能導致公司控制權變化的約定等發表明確核查意見。

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