每日經濟新聞 2024-01-11 15:18:12
◎ 美國SEC批準了11只現貨比特幣ETF。業內人士稱，一定程度上，加密資產將迎來更高的合規清晰度。
每經記者 蔡鼎 每經編輯 蘭素英
美東時間1月10日（周三），美國證券交易委員會（SEC）首次批準追蹤比特幣價格的交易所基金（ETF），授權11只ETF周四開始上市交易。
不過，SEC主席加里·詹斯勒（Gary Gensler）在當日的一份聲明中稱，批準比特幣ETF并不等同于批準或認可比特幣。
獲批的消息公布后，比特幣價格直線飆升，但詹斯勒的聲明一出，價格有所回落。據Coindesk數據，比特幣當前的交易價格在4.57萬美元左右，遠低于2021年11月達到的6.9萬美元的峰值，但幾乎是2022年12月創下的1.6萬美元低點的三倍。
CNBC報道稱，現貨比特幣ETF的獲批可能是主流金融領域接納加密貨幣的一個里程碑式事件。談及現貨比特幣ETF獲批帶來的影響，歐易OKX研究院高級研究員趙偉對《每日經濟新聞》記者指出，“一定程度上，（加密貨幣）這一資產類別將迎來更高的合規清晰度，同時也可能在未來能夠吸引更多投資和相關生態建設。”
SEC周三批準了11只現貨比特幣ETF。此次獲批的比特幣現貨ETF發行機構為：Grayscale、Bitwise、Hashdex、iShares、Valkyrie、Ark 21Shares、Invesco Galaxy、VanEck、WisdomTree、Fidelity、Franklin。其中iShares隸屬全球資管巨頭貝萊德。
這些ETF的資產包括從加密貨幣交易所購買的實物比特幣，通過Coinbase Global等托管機構持有。據路透社，周三獲批的部分現貨比特幣ETF追蹤的是加密貨幣交易所 Kraken 旗下子公司 CF Benchmarks 提供的指數，該指數匯總了大型加密貨幣交易所運營的多個比特幣市場的交易數據。
購買現貨比特幣ETF和直接購買比特幣有著本質的不同。現貨比特幣ETF允許投資者獲得比特幣價格敞口，但不用承擔直接持有比特幣的風險，不必擔心加密貨幣交易所賬戶的密碼丟失或被盜。
不過，SEC主席加里·詹斯勒在隨后的一份聲明中強調，“盡管我們周三批準了一些比特幣現貨ETF的上市和交易，但我們并未批準或認可比特幣。比特幣是一種投機性、波動性較大的資產。比特幣現貨ETF的獲批將帶來更多監管。”
詹斯勒在SEC官網上發表的聲明部分截圖
《每日經濟新聞》記者注意到，自2013年以來，就有多家資管公司申請了比特幣ETF，但SEC以這些產品容易受到市場操縱為由拒絕批準。詹斯勒在任職期間也一直對加密貨幣多有批評。
詹斯勒在最新聲明中表示，“這些產品將在注冊的證券交易所上市交易。這些受監管的交易所必須制定旨在防止欺詐和操縱的規則，我們將密切監控它們，以確保它們執行這些規則。此外，SEC將全面調查證券市場中的任何欺詐或操縱行為，包括使用社交媒體平臺的計劃。此類受監管的交易所也有旨在解決某些利益沖突以及保護投資者和公眾利益的規則。”
據路透社，散戶可以通過現有的經紀賬戶對現貨比特幣ETF進行投資，這些賬戶將受到嚴格的監管。與此同時，ETF的結構也提高了機構投資者接觸比特幣的可能性。CNBC報道則稱，現貨比特幣ETF的獲批可能是主流金融領域接納加密貨幣的一個里程碑式事件，機構和金融顧問可以通過一種熟悉且被嚴格監管的方式來購買比特幣。
而針對現貨比特幣ETF的獲批，據《金融時報》報道，有消費者保護組織和投資者團體警告稱，通過ETF提供比特幣產品將鼓勵散戶投資者將資金轉移到一個以丑聞不斷和價格大幅波動而聞名的行業。
記者也注意到，過去一年，加密貨幣行業經歷了一系列丑聞。全球第二大加密貨幣平臺FTX宣告破產，其創始人薩姆·班克曼-弗里德（Sam Bankman-Fried）還因欺詐罪而鋃鐺入獄。另有一些加密貨幣交易所則被指控藐視美國證券法，例如，全球最大的加密貨幣交易所幣安（Binance）最近承認違反了美國反洗錢法。
新的ETF供應商已經開始爆發價格戰。貝萊德、富達等公司本周早些時候更新了自己的文件，宣布收費低于0.5%，多家公司承諾在交易的最初幾個月完全免除收費。
談及現貨比特幣ETF獲批帶來的影響，歐易OKX研究院高級研究員趙偉對《每日經濟新聞》記者指出，短期來看，會刺激加密市場發展，長期來看，比特幣等加密資產將有機會陸續觸達更大資金面。
“美國是最大的金融市場之一，現貨比特幣ETF在主流交易所上市能夠觸達更多機構投資者和零售投資者，為加密市場注入巨大活力。對傳統金融行業而言，現貨比特幣ETF的獲批將賦予其正式涉足加密行業的契機，名正言順地開展比特幣ETF業務，而機構也可以無需接觸加密交易所，直接通過交易平臺和經紀商進行投資。本質上來講，資本進入方式得到了簡化，便于他們將更多資金投入到比特幣等新興的資產類別中。”
同時，趙偉對記者補充道，“一定程度上，（加密貨幣）這一資產類別將迎來更高的合規清晰度，同時也可能在未來能夠吸引更多投資和相關生態建設。總的來講，ETF獲批的影響不僅僅是更廣的資金流入，還關系到全球比特幣網絡相關參與方的合規化。”
而就比特幣ETF的獲批未來可能帶來多大的資金流入，趙偉對記者指出，“貝萊德宣布已在北京時間11日凌晨宣布為其比特幣現貨ETF注入1000萬美元種子基金；VanEck則表示將為待批準的比特幣現貨ETF提供7250萬美元種子資金。另外，Pantera Capital也宣布正準備向Bitwise待批準的比特幣現貨ETF投入2億美元。不過這些言論只是表示有興趣投入，不具有法律約束力。至于未來可能帶來多大流入資金規模，業內人士普遍認為會在千億美元級別，但這只是預估，并不具備實際參考價值。”
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封面圖片來源：視覺中國-VCG211156924488
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