2023年12月銀行業理財市場月報：銀行理財市場月度情報要聞（華寶證券研報）

每經AI快訊，2024年1月11日，華寶證券發布研報點評銀行業。

投資要點

監管政策及市場要聞：金融監管態勢趨嚴，2024年首批罰單開出。2023年12月，興銀理財被罰款合計1240萬元，首見理財公司千萬級罰單。2024年1月5日，建設銀行、中國銀行、中信銀行分別被處以罰款170萬元、430萬元、400萬元。2024年1月1日，浙銀理財獲批籌建。第四批個人養老金理財產品名單發布。工銀理財、建信理財各新增2只產品。建信理財首次發行個人養老金產品。

銀行理財市場概況：2023年12月非保本理財產品發行2903只，同比增加10.7%，環比減少4.2%。從產品類型看，2023年12月凈值型產品中，固定收益類、混合類和權益類、商品及金融衍生品類產品分別發行2739只、33只、30只和15只。從發行期限看，2023年12月，1個月以內的凈值型產品發行數量占比6%，1-3個月凈值型產品發行數量占比4%，3-6個月凈值型產品發行數量占比29%，6-12個月凈值型產品發行數量占比27%，1-3年凈值型產品發行數量占比30%，3年以上凈值型產品發行數量占比3%。2023年12月，1個月以內、1-3個月、3-6個月、6-12個月、1-3年、3年以上業績比較基準均值分別為2.60%、3.05%、3.15%、3.55%、3.84%、4.05%。

理財子公司產品：2023年12月理財子公司共發行1422只理財產品，其中固定收益類1391只，混合類17只，權益類6只,商品及金融衍生品類8只。從產品業績比較基準來看，按產品種類和期限分，業績比較基準為絕對數值型的固定收益類產品中3個月以內3.08%、3-6個月為2.99%、6-12個月為3.60%、1-3年為3.86%、3年以上為4.10%。業績比較基準為區間收益型的固定收益類產品中，3個月以內3.04%、3-6個月為3.11%、6-12個月為3.42%、1-3年為3.73%、3年以上為4.00%。業績比較基準為絕對數值型的混合類產品中3-6個月為3.80%、6-12個月為4.00%、1-3年為4.55%。業績比較基準為區間收益型的混合類產品中，3個月以內4.60%、6-12個月為4.5%、1-3年為3.95%、3年以上為4.25%。

產品破凈情況：2023年12月出現破凈的理財產品共2196只，占全市場存續產品數量的4.03%（上月為4.13%）。

產品創新跟蹤：“封轉開”理財產品與擺動定價機制。民生理財推出“民生理財銀竹混合靈動A股機遇理財產品”，該產品是封閉式轉開放式的理財產品，帶有目標盈屬性。3年封閉持有期絕對收益目標為20%，封閉期結束后業績比較基準為4%-8%。傳遞投資管理人的投資理念：希望通過穩定且持續投資運作獲得更好的收益，以適度的封閉期模式平滑市場風險。本產品引入了開放式基金的擺動定價機制，有助于應對巨額申贖引發的凈值異動問題，確保投資者的合法權益。

風險提示：本報告所載數據為市場不完全統計數據，旨在反應市場趨勢而非準確數量，所載任何意見及推測僅反映于本報告發布當日的判斷

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)