化工&新材料行業周報：三代制冷劑配額正式落地，EVA粒子價格明顯反彈（太平洋證券研報）

每經AI快訊，2024年1月14日，太平洋證券發布研報點評化工&新材料行業。 1.重點行業和產品情況跟蹤 氟化工：國內三代制冷劑生產/進口/內用生產等具體配額量正式落地，三代制冷劑價格明顯上漲。1月11日，生態環境部發布了《2024年度消耗臭氧層物質生產、使用配額核發》和《2024年度氫氟碳化物生產、進口配額核發》，國內二代及三代制冷劑生產/進口/內用生產等具體配額量正式落地并公示。根據百川盈孚數據，價格方面，本周制冷劑R125價格為31000元/噸，較上周上漲2750元/噸；R134a價格為29500元/噸，較上周上漲1500元/噸；R32價格為19500元/噸，較上周上漲2000元/噸。 光伏材料：下游備貨需求疊加成本支撐，EVA粒子價格明顯反彈。本周國內EVA市場價格明顯上升，供給端，廠家開工穩定運行，市場供應變動不大；需求端，臨近春節下游備貨需求提升；成本端，醋酸乙烯價格穩中有升。根據百川盈孚數據，EVA北京有機14-2北京市場價格為12500元/噸，EVA揚巴V5110J北京市場價格為11800元/噸，EVA揚巴V6110M北京市場價格為12500元/噸，分別較上周上漲400、500、1100元/噸。浙石化光伏料EVA出廠價為1.12萬元/噸，華東醋酸乙烯為7133元/噸，光伏級EVA與醋酸乙烯價差（EVA0.28醋酸乙烯）為9203元/噸，較上周上升62.76元/噸。 2.核心觀點 （1）氟化工：本周，國內三代制冷劑生產/進口/內用生產等具體配額量正式落地，三代制冷劑價格明顯上漲，制冷劑有望迎來長期向上的景氣周期，行業龍頭企業值得關注。建議關注：永和股份、巨化股份、三美股份。 （2）光伏材料：下游備貨需求疊加成本支撐，本周光伏材料EVA粒子價格明顯上升，在光伏需求持續增長的大背景下，產業鏈具備盈利能力的環節值得關注。建議關注：聯泓新科、東方盛虹等。 （3）電子化學品：1月2日，據ASML官網最新聲明，其NXT:2050i及NXT:2100i光刻系統的出口許可證已被荷蘭政府部分撤銷，或將影響中國大陸半導體技術升級發展，國產替代迫在眉睫。建議關注：雅克科技、彤程新材、鼎龍股份、金宏氣體等。 風險提示：下游需求不及預期、產品價格下跌等。 (來源：慧博投研) 免責聲明：本文內容與數據僅供參考，不構成投資建議，使用前請核實。據此操作，風險自擔。 (編輯 曾健輝)