計算機行業：HarmonyOS NEXT 鴻蒙星河版發布，鴻蒙生態千帆起（華西證券研報）

每經AI快訊，2024年1月18日，華西證券發布研報點評計算機行業。

事件概述:

1月18日，華為宣布HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版面向開發者開放申請，這一最新版本的鴻蒙系統也被喻為“純血鴻蒙”。

分析與判斷:

鴻蒙生態設備數量已超過8億，萬物互聯終將至。

根據科創版日報，鴻蒙系統最初立項于2015年，從最開始支持智慧屏，到2020年支持輕量級IoT設備，2021年擴展到手機、平板、手表、手環，目前已經運行在車機等更多設備上。余承東表示，迄今鴻蒙生態設備數已突破8億臺，相比2023年8月實現了快速增長，千行百業萬物互聯，根據藍血研究，將打開萬億級產業新藍海。鴻蒙是面向萬物互聯的操作系統，不是單純的手機操作系統，因此，我們看到鴻蒙先是用在了RFID終端、手表、智慧屏，然后才到手機，現在也已廣泛用在工業互聯領域，如用于煤礦的“礦鴻”操作系統。根據中國基金報，業內預計，到2024年底，鴻蒙生態設備總量將達到10億臺。

鴻蒙原生應用生態伙伴已經突破200家，全新生態之路開啟。

根據藍血研究，螞蟻集團、中國銀聯等眾多伙伴，開放垂域創新能力，和鴻蒙的底座能力一起，給開發者提供了高效的全鏈路開發工具，進一步加速鴻蒙原生應用開發。根據中國基金報，截至2023年12月，已有400多家合作伙伴啟動了鴻蒙原生應用的開發，覆蓋游戲、社交通訊、出行導航、商務辦公、旅游住宿等18個領域。同樣截至2023年12月，在Top20移動互聯網應用中，近半數已啟動鴻蒙原生應用的開發。目前，鴻蒙校園公開課已走進135家高校，305所高校學生參與鴻蒙活動，286家企業參加鴻蒙生態學堂，38萬+開發者通過鴻蒙認證。華為方面預期，希望到2024年底，加入鴻蒙生態的原生應用超過5000個以上。

HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版開發者預覽面向開發者開放申請，鴻蒙生態進入第二階段。

鴻蒙星河版將實現原生精致、原生易用、原生流暢、原生安全、原生智能、原生互聯6大極致原生體驗。根據藍血研究，1）當前，用戶在鴻蒙的全場景服務分發下，87.6%的需求座艙操作會由小藝完成；手機小藝月活用戶數已達到2億+，而小藝場景卡覆蓋的意圖項則已突破100個，一個“一切皆服務，萬物可分享”的新生態已經形成。2）鴻蒙星河版的端云協同原生智能特性，不止能讓用戶受益，還能支撐應用高效安全地使用大模型能力，低至“一行代碼”即可調用鴻蒙原生智能，讓開發者應用“零成本”AI化。此外，依托鴻蒙內核全新的“異構原生”并行機制，可以帶來超越傳統內核的極致流暢，讓內存管理效率提升3倍。鴻蒙星河版預計在2024年Q2發布開發者Beta版，Q4發布面向消費者的商用版本。我們認為當前鴻蒙生態建設已進入第二階段，鴻蒙原生應用有望隨著鴻蒙系統發展而逐漸豐富，產業鏈相關環節有望加速受益。

投資建議:

受益標的：

技術開發：核心受益公司包括，軟通動力（ISV）、常山北明（ISV），潤和軟件（星閃聯盟會員）、芯海科技（技術開發）；

生態應用類：核心受益公司包括，潤達醫療（醫療AI應用）、捷順科技（捷停車）、用友網絡（企業服務）、金山辦公（辦公軟件），科大訊飛（人工智能）；

其他受益公司包括，萬興科技（視頻編輯）、彩訊股份（郵件系統）、夢網科技（短信系統）、科藍軟件（華為錢包）、海量數據（數據庫）、方直科技（AI教育）、星環科技（向量數據庫）；

鴻蒙產業鏈：智微智能（AIOT）、九聯科技（鴻蒙物聯網）、證通電子（智能終端）、漢威科技（物聯網終端）、盛視科技（屏顯）。

風險提示

政策推進不及預期；技術進展不及預期；下游需求不及預期。

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)