<cite id="apcyb"></cite>
  1. <dfn id="apcyb"><rp id="apcyb"></rp></dfn>

  2. <cite id="apcyb"><noscript id="apcyb"><address id="apcyb"></address></noscript></cite>

    <tt id="apcyb"></tt>
    每日經濟新聞
    公司研報

    每經網首頁 > 公司研報 > 正文

    齊魯銀行:增長韌性強;資產質量維持穩?。ㄖ刑┳C券研報)

    每日經濟新聞 2024-01-21 19:56:30

    每經AI快訊,2024年1月21日,中泰證券發布研報點評齊魯銀行(601665)。

    綜述:1、營收增速維持穩定,凈利潤增速高位繼續向上。2023年營收同比+8.1%(vs 3Q23同比+8.2%),凈利潤同比增18%(vs 3Q23同比+16.2%)。2、資產負債:資產穩步擴張,全年信貸規模實現同比多增。(1)資產端:總資產同比增19.6%,總貸款同比增16.7%;全年新增貸款429億,同比多增22.9億,Q1-Q4分別占全年新增的40%、21%、24%、16%。23Q4單季同比多增31.9億。(2)負債端:總負債同比增19.7%,總存款同比增13.9%;23年全年新增存款484.3億,同比22新增規模少增82.2億,主要是22年高基數。3、資產質量維持穩定,安全邊際較高。(1)不良維度——不良貸款率環比維持在1.26%,位于近年來低位,環比持平,較2022年末下降3bp。(2)撥備維度——安全邊際維持高位。撥備覆蓋率環比下降10個點至303.58%,維持在300%+,較2022年末提升22.5個點。撥貸比環比下降13bp至3.83%,較2022年末提升20bp。

    投資建議:公司2023E、2024E、2025EPB 0.54X/0.49X/0.43X;PE 4.21X/3.66X/3.19X。齊魯銀行緊抓山東新舊動能轉換政策,面對激烈的競爭環境,同時結合省內獨特的強縣域經濟,大力發展縣域金融,實現錯位競爭。同時公司不斷發力科創金融,推動零售轉型,持續優化資負結構,不良風險暴露充分且加快出清。給予“增持”評級。

    根據已出業績快報,我們微調盈利預測,預計2023-2025歸母凈利潤為42.3億元、48.7億元、55.9億元(前值為41.1億元、46.79億元、52.91億元)。

    風險提示:經濟下滑超預期、公司經營不及預期。

    (來源:慧博投研)

    免責聲明:本文內容與數據僅供參考,不構成投資建議,使用前請核實。據此操作,風險自擔。

    (編輯 曾健輝)

     

    如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
    未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。

    讀者熱線:4008890008

    特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。

    歡迎關注每日經濟新聞APP

    每經經濟新聞官方APP

    0

    0

    国产日本精品在线观看_欧美日韩综合精品一区二区三区_97国产精品一区二区三区四区_国产中文字幕六九九九
    <cite id="apcyb"></cite>
    1. <dfn id="apcyb"><rp id="apcyb"></rp></dfn>

    2. <cite id="apcyb"><noscript id="apcyb"><address id="apcyb"></address></noscript></cite>

      <tt id="apcyb"></tt>