券商基金早參 | 多家券商預告去年成績單，3家預增超30%；專項計劃現金流被侵占、挪用？頭部券商收ABS業務罰單

1月30日晚間，多家券商發布2023年業績預告，其中3家預增30%以上。

東興證券：預計2023年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為7億元-9億元，與上年同期相比增加1.83億元-3.83億元，同比增長35.34%-74.01%。公司投資收益和公允價值變動收益增長較大，實現公司整體經營業績同比大幅提升。

天風證券：預計2023年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為人民幣2.76億元-3.31億元，與上年同期相比，將實現扭虧為盈。

中原證券：預計2023年度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.94億元，與上年同期相比將增加8790.65萬元，同比增長82.48%。

國盛金控：預計全年歸屬于上市公司股東凈虧損2500萬元-5000萬元。

點評：券商去年業績分化明顯，部分券商受益于投資收益的增長，凈利潤實現高速增長；部分券商則受到市場波動和其他相關因素影響，業績下滑甚至出現虧損。對于各家券商而言，仍需加強自身建設，提升核心競爭力，適應市場變化。

NO.2 開局不利！1月多家頭部券商因投行業務被罰

1月29日，上交所發布《關于對海通證券股份有限公司及有關責任人采取監管措施的決定》，對海通證券予以監管談話，對公司投行業務有關負責人予以監管警示。據不完全統計，今年1月以來，證監部門和交易所合計對券商或相關從業人員開出各類投行業務罰單已超過10張。其中，多家頭部券商因投行業務被罰，相關券商包括中信證券、國信證券、國泰君安、海通證券、中信建投、招商證券等。而這些罰單所涉及的投行項目不少已經撤材料，但依據申報即擔責的原則，相關券商及保代依然難辭其咎。此外，截至1月30日，今年來A股股權類融資金額規模達475.34億元，同比大幅下降56.3%；券商實現承銷保薦收入6.93億元，同比大幅下降50.5%。 

點評：券商投行業務受到嚴格審查，反映了監管對投行質量和規范的高要求。此外，券商投行業務收入也受到市場環境的影響，今年以來，A股股權類融資規模大幅縮水，券商承銷保薦收入也隨之下降。券商應積極拓展多元化的投行業務，提升服務質量和效率，增強風險抵御能力。

NO.3 中基協對3家機構及4位高管開罰單

近日，中基協對3家機構及4位高管開出罰單，記者注意到，主要涉及深圳市國財資產管理有限公司、華聯匯垠股權投資基金管理（橫琴）有限公司、北京華鼎彤澤投資管理有限公司等，違規行為主要包括委托無銷售資格機構募集私募基金，間接向投資者承諾保本收益，定期向投資者支付固定收益等。

點評：中基協對私募基金的違規行為進行了嚴厲的處罰，體現了對私募基金市場的規范和監管。私募基金作為一種高風險、高收益的投資工具，應遵循市場化、法治化的原則，不得違反相關規定，誤導或欺騙投資者。私募基金的發展應建立在合法合規的基礎上，提高自身的專業水平和信譽度，為投資者創造價值。

NO.4 基金經理調整眼花繚亂：績差基金換人、增聘

1月30日，又有多只基金調整基金經理，其中有些基金經理的調整讓人有些看不懂，比如南華豐淳混合這只偏股型基金，增加了一位管理純債的基金經理，而管理這只偏股基金已有1年多的基金經理，卻同時接手了一只債券基金。 此外，東方阿爾法產業先鋒混合、格林創新成長混合等多只基金近期也紛紛對基金經理做出調整，值得一提的是，這些產品大多是一些近一年、近兩年業績表現不佳的基金，其中近一年的跌幅大多超過了30%。Wind數據顯示，進入2024年以來，已經有27位基金經理離任，涉及基金公司23家。

點評：基金經理的調整反映了基金公司對市場變化的應對和對基金業績的重視。一些基金經理的調整可能是為了優化基金的投資策略和風險控制，也可能是績差基金的優勝劣汰機制。對于投資者來說，基金經理的調整可能會影響基金的風格和表現，需要及時關注和調整自己的投資組合。

NO.5 專項計劃現金流被侵占、挪用？頭部券商收ABS業務罰單

日前，浙江證監局開出三張事關ABS業務的罰單，分別涉及中金公司、南方資本和杭州融臻工程管理有限公司，主要原因與未能切實防范專項計劃現金流被侵占、挪用有關。公開資料顯示，杭州融臻工程作為原始權益人共計發行過2單企業ABS，共計約34億元，而計劃管理人分別為中金公司和南方資本。根據基金業協會最近公布的數據顯示，2023年四季度，中金公司以1610.40億元位居企業ABS月均規模第四名。

點評：ABS業務是券商的重要收入來源之一，但也存在一些風險和隱患，比如專項計劃的現金流管理、信息披露、資產質量等。證監局的罰單提醒了券商和基金公司要加強對ABS業務的合規性和風險防范，保護投資者的合法權益，維護市場的健康發展。