證監會依法從嚴打擊欺詐發行、財務造假等信息披露違法行為

信息披露是資本市場健康有序運行的基礎，是投資者作出價值判斷和投資決策的前提，是證監會監管執法的重中之重。自中辦、國辦聯合發布《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》以來，證監會進一步加大對欺詐發行、財務造假等信息披露違法行為的打擊力度，持續凈化市場生態，提升上市公司可投性。近三年共辦理上市公司信息披露違法案件397件，同比增長近20%，作出行政處罰523件，涉及1932名相關責任人，對168人采取市場禁入措施，向公安機關移送涉嫌犯罪案件116件，堅決清除“害群之馬”，加速促進“優勝劣汰”。 證監會始終對欺詐發行行為予以全方位“零容忍”打擊，堅決阻斷發行上市“帶病闖關”，從源頭上保護投資者合法權益。一是強化立體化追責，讓造假者“傾家蕩產、牢底坐穿”。如科創板上市公司澤達易盛、紫晶存儲的IPO發行文件存在重大財務造假，證監會分別對兩家公司及責任人處以14250萬元、9071萬元罰款，公安機關對十余名責任人員采取刑事強制措施，投資者獲得超過13億元民事賠償。二是貫徹“申報即擔責”理念，“一查就撤”休想“一走了之”。嚴肅查處5起在發行申報階段報送虛假財務數據的案件，對藍山科技、思爾芯兩家公司及其責任人，證監會分別處以1300萬元、1150萬元罰款。三是堅持全覆蓋打擊，涵蓋申報、注冊、發行等重點環節，涉及主板、科創板、創業板、北交所等重點板塊。如思創醫惠、起步股份披露虛假年度報告并使用虛假財務數據欺詐發行可轉債，證監會分別對兩家公司及責任人處以9970萬元、7700萬元罰款。 上市公司財務造假一直是證監會的執法重點。近三年，共辦理財務造假案件203件。一是強化對“關鍵少數”的責任追究。奇信股份、宏達新材時任實際控制人被證監會分別開出1400萬元、1000萬元罰單；康美藥業、獐子島時任董事長分別被判處12年、15年有期徒刑。二是重拳打擊惡性財務造假行為。對易見股份、江蘇舜天等重大惡性財務造假案件分別作出合計2410萬元、1430萬元罰款。三是全鏈條鏟除財務造假“生態圈”。對凱樂科技、＊ST華訊、新海宜等13家上市公司利用所謂“專網通信業務”進行財務造假行為全面追責。對配合上市公司造假、“走賬”的第三方，依法作出處罰或通報相關監管部門嚴肅追究責任。四是緊盯操縱業績行為，穿透本質、嚴肅問責。對32家上市公司濫用會計政策、大額計提資產減值調節利潤的財務造假行為，予以嚴肅查處。 打擊欺詐發行、財務造假行為是一項系統性工程，需要社會各界共同推動。下一步，證監會將從提高發現能力、完善工作機制、強化責任追究、突出打防結合等方面綜合施策，不斷鏟除造假滋生土壤，切實維護市場誠信基礎，保障投資者合法權益。一是完善線索發現機制，綜合運用現場檢查、年報監管、輿情監測等多元化線索發現渠道，加大對涉嫌欺詐發行、財務造假問題線索的排查力度，堅持露頭就打、打早打小，更好地保護投資者的權益。二是對相關違法案件從重從快予以處罰，既要用足用好行政處罰的“財產罰”“資格罰”，又要加強與公安機關的銜接配合，對涉嫌刑事犯罪的公司和個人一律移送追究刑事責任。同時，繼續推動健全民事賠償機制，對投資者進行實實在在的補償。三是堅持“一案多查”，全面排查涉案相關中介機構，對違法性質惡劣、情節嚴重的中介機構加大懲戒力度，督促其履行好“看門人”職責。四是注重懲防并舉，推動建立多部門聯合防范打擊財務造假的常態化工作機制，強化規范運作正向引導，實現標本兼治目標。 此外，近期是正式披露年度報告的關鍵時期，也請廣大上市公司以案為戒，確保信息披露真實準確完整。