海外ETF月報|全球ETF行業去年12月新增1717.6億美元，全年總規模增長25.6%

每經記者 李蕾    每經編輯 彭水萍

《每日經濟新聞》開設的“海外ETF月報”系列專題報道，以月度為單位，對美國、歐洲、日本等主要海外ETF市場情況進行統計與梳理。

首先，從全球市場的表現來看，去年12月全球ETF行業共吸引了1717.6億美元的凈流入，使2023年凈流入總額達到9748.7億美元。由于2023年全年的強力“吸金”，全球ETF行業資產總規模也在年底達到了11.63萬億美元的新里程碑，與2022年底的9.26萬億美元相比增長了可觀的25.6%。

從不同市場的表現來看，截至12月底，美國ETF市場的總資產達到8.12萬億美元。其中，僅12月就凈增1300.2億美元，年內新增總額為6039.8億美元；2023年全年增長了24.7%，從2022年底的6.51萬億美元增加至8.12萬億美元。

而在歐洲市場，ETF行業在12月份新增174.2億美元，連續第15個月實現凈流入，也使得年內凈資金流入總額達到了1559.1億美元，僅次于2021年的1934.6億美元。截至2023年底，歐洲ETF行業總資產規模達到了1.82萬億美元的新高度。

下面我們就對這幾個市場的ETF表現進行詳細梳理。

美國ETF去年12月新增1300.2億美元，年底總規模創下新紀錄

來自獨立研究和咨詢公司ETFGI的數據顯示，2023年12月，美國ETF規模單月凈增1300.2億美元，連續第20個月實現凈流入。

這也使得年內美國ETF市場的資金凈流入總額達到了6039.8億美元，創下了有記錄以來的第三高，僅次于2021年的9197.9億美元和2022年的6072.6億美元。

截至2023年底，美國ETF行業共有307家ETF提供商提供的3383種產品，總資產達到8.12萬億美元，在3個交易所上市。

從不同類型的產品情況來看，股票ETF在12月份凈流入1013.4億美元，2023年全年新增達到3075.5億美元，略高于2022年的3057.2億美元；固定收益ETF則在去年12月報告凈流入118.5億美元，2023年新增1637.8億美元，低于2022年的1831.3億美元；商品ETF/ETP在12月凈流入為6.02億美元，使去年全年凈流出縮減至71.7億美元。另外，主動型ETF在12月吸引了164億美元的凈流入，使2023年凈流入達到1385.4億美元，遠高于2022年的990.3億美元。

來自美國投資公司協會（ICI）的數據顯示，截至去年12月末，美國交易所交易基金（ETFs）的總資產為8.09萬億美元。

歐洲：12月凈流入174.2億美元，將2023年新增規模提升至1559.1億美元

將目光轉移至歐洲，來自ETFGI的數據顯示，截至去年12月底，歐洲ETF行業擁有2948種產品、由99家ETF提供商發行，管理資產總額達到約1.82萬億美元，在24個國家的29個交易所上市，相比2022年底的1.42萬億美元增長了28.2%，漲幅也十分吸睛。

具體到去年12月，歐洲的ETF行業單月“吸金”148.9億美元，2023年全年凈資金流入總額達到1551.9億美元。

在這其中，股票型ETFs在12月規模新增148.9億美元，年內凈資金流入也達到949億美元，相比2022年同期的518.3億美元實現了大幅增長；固收型ETFs新增43.6億美元，年內資金凈流入達到634.8億美元，也遠高于2022年同期的341.4億美元，增速驚人；此外，商品型ETFs/ETPs在12月報告了23.1億美元的凈流出。

數據還顯示，去年12月凈流入金額最多的ETF是iShares Core S&P 500 UCITS ETF - Acc (CSSPX SW) ，新增12.1億美元。而前20只新增資產最多的ETF在12月共吸引了136.8億美元的資金流入，集中度持續增加。

日本：截至2023年底，日本央行持有賬面價值約37萬億日元的ETF

根據日本交易所集團發布的月報，2023年12月上旬行情波動劇烈，隨后因市場猜測日本央行將修改貨幣寬松政策而大幅走弱。中旬，受日元加速升值和日本國內政治不確定因素的影響，行情進一步走弱，但隨著紐約道指連續數日創下歷史新高，以及日本央行維持大規模貨幣政策，市場有所回暖。下旬，由于美國和亞洲股價走高，市場跌幅收窄，但到月底，由于東京市場年末年始連續五天休市，市場謹慎情緒濃厚，行情小幅波動。

長城證券總結，經濟基本面變化是日本股市上漲的短期邏輯。2023年三季度，日本經濟外需的拉動效果已經超過內需，經濟增長動能實現從內需向外需的切換。日本外需的好轉主要得益于匯率的貶值。根據美元兌日元領先日本貿易順差大概兩年的規律，可以看出2024年可能是日本貿易逆差繼續縮小的一年，而2025年可能是轉為貿易順差并擴大的一年。

上述月報顯示，去年12月日本成交金額排名前5的上市ETF分別是：

有統計數據顯示，經過長達十年的購買，截至2023年底日本央行已坐擁37萬億日元的ETF（賬面價值），占東證總市值約4.3%，最高時更是一度占5.7%。根據野村東方國際的研究顯示，日本央行購買ETF對股市的托底作用顯著。

去年12月全球ETF規模新增1717.6億美元

截至2023年底，全球ETF市場達到了一個全新的里程碑。

根據ETFGI，去年12月全球ETF總規模新增1717.6億美元，連續第55個月實現凈流入。這使得2023年全年凈流入總額達到9748.7億美元，僅次于2021年的1.29萬億美元。

截至2023年底，全球ETF行業的總規模由2022年年底的9.26萬億美元增加至11.63萬億美元，增幅達到25.6%；超過了2023年11月底的10.99萬億美元，創下新紀錄。

ETFGI創始人Deborah Fuhr對此表示，“標普500指數在2023年12月份增長了4.54%，群安全年上漲了26.29%。不包括美國在內的發達市場指數在12月增長了5.81%，全年則上漲18.14%。整個12月，瑞典（增長12.29%）和澳大利亞（增長10.47%）在發達市場中漲幅最大。新興市場指數在12月份增長了3.63%、全年上漲10.87%，其中秘魯（增長24.95%）和哥倫比亞（增長12.44%）漲幅最大。”

從不同類型的ETF產品來看，2023年12月全球股票ETF凈流入1350.5億美元，年內新增5324.1億美元，高于2022年的4797.4億美元；固定收益ETF在12月凈流入216.9億美元，全年凈流入總額2716.7億美元；商品ETF/ETP在12月份報告的凈流出為14.5億美元，年內凈流出總額155.5億美元，略低于2022年商品產品的164.1億美元；主動管理ETF在該月則吸引了164.2億美元，使2023年凈流入總額達到1833.6億美元，高于2022年的1236.7億美元。去年12月，全球“吸金”最多的ETF產品為SPDR標普500 ETF信托基金（SPY US），共吸引了394.1億美元的凈流入。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111361568739