公募基金深化降費率改革，部分年銷售服務費率低至0.01%、托管費率降至0.05%

每經記者 任飛    每經編輯 葉峰    

3月13日，國投瑞銀基金發布公告，旗下國投瑞銀順昌將于今日起，降托管費率由0.10%/年調整為0.05%/年；此前也有天弘招添利混合、中信保誠雙盈等調低托管費率調低至0.15%及以下。

另外，博時、鵬華基金最近也發布公告，將對特定份額基金開展銷售服務費優惠活動，折后的年銷售服務費率為0.01%。值得注意的是，自去年7月行業實施公募基金費率改革以來，很多基金公司響應監管要求作出管理費率不超過1.20%，托管費率不超過0.20%的優化，而隨著改革的推進，時下的費率調降仍在繼續，且較之前力度更大。

年度銷售服務費率、托管費率又見下調

最近一段時間，公募基金又在啟動新一輪的費率調降工作，且不論給予部分代銷機構更多優惠權益，僅基金合同上的原基本費率項目也頻頻出現下調，部分產品年度銷售服務費率、托管費率再下調。

3月13日，國投瑞銀基金發布公告稱，旗下國投瑞銀順昌將于今日起，降托管費率由0.10%/年調整為0.05%/年，這是該基金最近一年以來較大幅度的一次調降，

去年7月8日，證監會提出支持公募基金管理人及其他行業機構合理調降基金費率，行業內基金公司火速響應，根據彼時的業內調降幅度，主動權益基金管理費率降至1.2%，托管費率降至0.2%。

這也是當時監管對于存量調降目標以及新發產品制定規劃的關鍵閾值，而從目前的情況來看，越來越多的基金管理人開始進一步調降費率，深化改革的同時，也在降低成本、讓利給社會。

除了國投瑞銀順昌外，近期也有天弘招添利混合、中信保誠雙盈等調低托管費率調低至0.15%及以下。與此同時，銷售服務費率也在調降，像博時華盈C、鵬華雙債加利C等折后的年銷售服務費率為0.01%。

對于銷售服務費的使用，業內普遍用于支付銷售機構傭金、基金的營銷費用以及持有服務費等，可以說是一項經營費用的開支，會增加機構管理的成本。有基金公司人士向記者表示，從行業到公司內部都在控制成本，就連一些金融終端的軟件也在降級使用，以便更好控制成本。

另據記者了解，針對主動權益基金目前主流的1.20%管理費率，目前各家公司調降意愿有限，這與實際代銷的費率優惠已經很低有關，僅一些機構或允許調整策略，在直銷渠道給予更多的費率折扣。

目前仍有224只基金托管費率在0.20%以上

雖然費率的調降在一些基金公司或產品上有持續深化改革的趨勢，但就目前的情況來看，行業內依然有很多基金的費率相對高企。就年度托管費率來看，Wind統計，截至3月13日，仍有224只基金在0.20%以上（統計初始份額）。

當然，其中絕大多數的為QDII基金，不同于其他類型產品，此類基金的收費標準向來較高，除去QDII基金以外，仍有77只主動權益類基金在0.20%之上，匯豐晉信新動力、摩根成長動力、宏利轉型機遇等均為0.25%。

與之形成對比的是，絕大多數基金在去年7月8日之后，陸續調降相關費率，托管費率方面，富榮信息技術從0.30%降至0.20%，財通可持續發展主題、建信消費升級等也都從當時的0.25%降至0.20%。

此外，在銷售服務費率調整方面，有的也已經主動開始調降，但在貨幣基金中較多出現，如九泰日添金A就從之前的0.25%降至最新的0.15%。

事實上，對于銷售服務費率的調整，目前進一步調降的基金產品多屬于優惠活動，即有時間限制，前述鵬華、博時兩只調降銷售服務費率也是在規定的期限內實施，而非長期貫徹執行。

但就目前一些基金的優惠力度來看，較此前力度更大。對于公募基金的費率持續優化，業內普遍認為，公募基金市場逐漸呈現低費率趨勢，不僅反映了投資者對費率的敏感，也標志著公募基金行業正逐步走向成熟。

隨著市場競爭加劇，基金公司意識到費率水平對投資者吸引力的重要性，并開始降低費率以提升產品競爭力。為了應對低費率帶來的挑戰，基金公司需要更加精細地管理運營成本，提高運營效率，并尋求更多的收入來源。