操盤必讀：工信部等七部門聯合印發工業領域設備更新實施方案；納斯達克中國金龍指數漲1.68%

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數收盤漲跌不一，道指跌0.02%，納指漲0.32%，標普500指數漲0.14%，熱門科技股漲跌不一，特斯拉漲超2%，谷歌漲超1%，英偉達跌超2%。有色金屬與采礦板塊漲幅居前，黃金礦業漲超21%，南方銅業、智利礦業化工漲超3%。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲1.68%。小鵬汽車漲超9%，蔚來漲超7%，網易、愛奇藝漲超3%，京東、拼多多、騰訊音樂漲超2%，阿里巴巴、理想汽車、唯品會漲超1%，百度小幅上漲。

2、現貨黃金一度漲超1%，將歷史新高刷新至2365.3美元/盎司。截至發稿，漲幅收窄至0.6%。COMEX黃金期貨漲0.89%，報2372美元/盎司。國際油價全線下跌，美油5月合約跌1.26%，報85.34美元/桶。布油6月合約跌0.94%，報89.53美元/桶。歐股收盤普跌，德國DAX30指數跌1.3%，英國富時100指數跌0.1%，法國CAC40指數跌0.86%，歐洲斯托克50指數跌0.76%。

（二）宏觀新聞

4月9日，央行、文化和旅游部、國家外匯管理局等聯合印發《關于進一步優化重點文旅場所支付服務提升支付便利性的通知》?！锻ㄖ访鞔_，三星級及以上旅游飯店、國家級旅游景區、國家和省級旅游度假區、國家級旅游休閑街區要實現境內外銀行卡受理全覆蓋。重點文旅場所相關經營主體應保留人工售票窗口，支持現金支付，保障消費者支付選擇權。積極推進在外籍來華人員較多的文旅場所布設外幣兌換業務網點，提升外幣兌換服務水平。持續完善移動支付服務，優化業務流程，豐富產品功能，提升文旅場所線上、線下場景移動支付便利化。

（三）機構觀點

星石投資：進入二季度，市場驅動因素正在變得更加積極。業績端，總量政策繼續加碼，貨幣財政雙寬有助于進一步強化物價回暖趨勢，企業盈利在政策呵護下逐步走出底部；估值端，美聯儲降息周期臨近，流動性約束也將好轉；此外，監管導向更加強調“以投資者為本”，資本市場供需兩端都將扶優限劣，有利于營造更理性的投資環境、有助于A股市場風險偏好提振。經歷長時間的調整，A股核心資產估值已經充分壓縮，國際比較來看也已顯著低估，未來有望估值回歸。結構上看，過去3年大盤成長股持續調整，大盤成長與大盤價值股的比價已經跌至2018年的低位，核心成長性價比更佳。我們重點關注兩大方向：（1）需求恢復的價值成長股，如互聯網（盈利創新高，估值已經壓縮至極低水平）、服務消費（需求穩健修復，供給端受限）等；（2）技術突破的科技成長股，如醫藥（供給突破、需求爆發），科技（AI產業爆發，國內技術持續突破，緊跟全球創新趨勢）等。

富榮基金：基本面上，國內3月PMI數據超預期，外需成為主要驅動力。與美國同樣超預期的3月非農就業數據與ISM制造業數據相印證，海外的經濟仍處相對景氣區間，全球定價的銅、石油等大宗商品預計仍有較強的基本面支持。與此對應，美聯儲6月的降息預期則有所降低，一定程度上在短期壓制科技股的風險偏好，后續科技股需要等待新的產業催化。對于權益市場我們維持之前的觀點，中期樂觀但短期需要防范風險，短期市場對于基本面的落地要求更高，主題資產對催化的力度要求也更高。策略上建議穩中求進，價值和成長相對均衡，結構上更為聚焦板塊龍頭標的及業績趨勢向好的標的。行業重點關注： 1、成長賽道如通信、醫藥等板塊；2、高股息、國企資產重估如煤炭、電力、電信等；3、基本面逐步探底的電力設備新能源。

排排網財富產品研究中心：宏觀方面，經濟復蘇的節奏仍維持前期狀態。3月制造業PMI重回榮枯線以上。估值方面，創業板指的近五年PE百分位為4.12%，近十年PE百分位為2.09%，均處于歷史低位。依舊看好市場未來行情。短期來看，股票市場上，當前3100點上方仍有一定壓力有待消化，前期市場上漲幅度較大，短期動能減弱，階段性的調整從時間和幅度來看，或許仍不算充分。從美國經濟數據與CPI指數來看，市場對短期降息的預期有所減弱，且日本央行加息結束負利率，導致人民幣匯率承受較大壓力。4月進入到一季報預披露期，部分沒有業績支撐的題材炒作或波動加大，市場焦點可能回歸基本面。投資者也不必過于擔心后續的調整，當前市場環境已有較大改善，且場外觀望資金都在等待入市機會，因此短期市場有望維持區間震蕩走勢，但不改長期向上趨勢。

（四）行業掘金

1、工信部等七部門聯合印發《推動工業領域設備更新實施方案》，圍繞推進新型工業化，以大規模設備更新為抓手，實施制造業技術改造升級工程，以數字化轉型和綠色化升級為重點，推動制造業高端化、智能化、綠色化發展，為發展新質生產力，提高國民經濟循環質量和水平提供有力支撐?！斗桨浮诽岢觯?027年，工業領域設備投資規模較2023年增長25%以上，規模以上工業企業數字化研發設計工具普及率、關鍵工序數控化率分別超過90%、75%，工業大省大市和重點園區規上工業企業數字化改造全覆蓋。針對工業母機、等行業，加快淘汰落后低效設備、超期服役老舊設備。重點推動工業母機行業更新服役超過10年的機床等。概念股包括青海華鼎、華中數控、東土科技等。

2、廣汽埃安旗下吳鉑品牌宣布，將于4月12日正式發布全固態電池。該電池的能量密度已經超過350Wh/kg，與傳統電池相比，擁有相同重量3倍電量的優勢，將于2026年實現量產搭載。另外近日太藍新能源在“車規級全固態鋰電池”的研發方面取得重大進展，實現了全固態鋰電池的多項關鍵技術突破，太藍新能源成功制備出世界首塊車規級單體容量120Ah，實測能量密度達到720 Wh/kg的超高能量密度體型化全固態鋰金屬電池，刷新了體型化鋰電池單體容量和最高能量密度的行業紀錄。固態電池優勢在于安全性和高能量密度，可完全消除電解液腐蝕和泄漏的安全隱患，使用壽命更長。先半固后全固，逐級突破。逐步拓展至新能源汽車、規模儲能等大規模應用。概念股包括孚能科技、奧克股份、德爾股份等。

3、據報道，存儲龍頭美光已向多數客戶提出調升Q2產品報價，漲幅超過兩成。價格談判仍在進行中。據悉，美光在臺的DRAM產量約占公司DRAM整體產能的60%。TrendForce便發布研報指出，美光已率先停止DRAM報價，災后損失評估后再度啟動2024年Q2合約價談判。三星、SK海力士也跟進停止報價，此舉帶動存儲模組廠同日跟進停止報價。隨著手機、PC及服務器等行業市場需求的逐漸復蘇，加上存儲原廠產能削減措施的逐步實施，自2023年第三季度開始，部分大類存儲產品的價格已經開始觸底反彈，步入上升通道。目前，存儲行業的供給端去產能已初見成效，需求端景氣度逐漸修復，行業整體有望維持景氣度向上的趨勢。概念股包括香農芯創，同有科技，佰維存儲等。