深夜大利空，拜登發聲！黃金跳水，道指重挫超500點，特斯拉跌超3%，日元對美元匯率創34年新低......

每經編輯 程鵬    

美國通脹又“爆了”。

4月10日晚，所有人的目光都集中在美國3月份的消費者價格指數（CPI）報告上，該報告對今年降息前景預測至關重要。

美國勞工統計局公布數據顯示，因汽油和住房價格上漲，3月美國消費者價格指數（CPI）環比增長0.4%，經季節性調整前同比增長3.5%。當月，剔除波動較大的食品和能源價格后，核心CPI環比增長0.4%，經季節性調整前同比增長3.8%。這是美國基礎通脹率連續第三個月超預期，強化了美聯儲在降息方面的謹慎態度。

美國最新CPI數據公布后，美股三大期指直線跳水，美股大幅低開?，F貨黃金一度失守2320美元/盎司，COMEX期金一度失守2340美元/盎司。

4月10日，美國總統拜登表示，通脹從峰值下降超過60%，但仍需更多努力，呼吁企業利用創紀錄的利潤降低價格。?

美國3月CPI高于預期

北京時間4月10日晚間，美國勞工統計局公布的數據顯示，美國3月CPI（消費者價格指數）上漲速度快于經濟學家的預期，表明通脹頑強，并降低了美聯儲降息的預期！這是CPI數據連續第三個月上升，美聯儲主席鮑威爾多次表示，美聯儲并不急于開始降息。

數據顯示：

美國3月CPI同比上升3.5%，為2023年9月以來最高水平，市場預估為上升3.4%，前值為上升3.2%；

美國3月CPI環比上升0.4%，市場預估為上升0.3%，前值為上升0.4%。

美國3月核心CPI（排除波動較大的食品和能源價格）同比上升3.8%，預估為3.70%，前值為3.80%；

美國3月核心CPI環比上升0.4%，預估為0.30%，前值為0.40%。

經濟學家認為，核心指標比整體CPI更能反映潛在通脹。

CPI數據進一步證明，盡管美聯儲將利率維持在20年來的高位，但遏制通脹的進展可能正在停滯。由于強勁的勞動力市場仍在推動家庭需求，官員們一直堅稱，他們希望看到更多證據表明物價壓力正在持續降溫，然后才會降低借貸成本。

從細分項目來看，能源價格在2月份上漲2.3%后，再次上漲了1.1%；而占CPI權重約三分之一的住房成本(包括租金)較上月上漲0.4%，較上年同期上漲5.7%。對住房成本今年將放緩的預期，一直是美聯儲認為通脹將放緩到足以讓其放心降息的核心。

食品價格3月份僅上漲0.1%，同比上漲2.2%。其他方面，二手車價格下跌1.1%，醫療服務價格上漲0.6%。

交易員們認為，通脹情況太熱了，美聯儲不會放心降息。

降息預期持續回落，6月首降預期幾近“破滅”。據芝商所美聯儲觀察工具（FedWatch Tool），CPI數據公布前市場預期美聯儲6月降息25個基點的概率約為56%。數據公布后，市場大幅削減對美聯儲降息的押注，截至記者發稿，6月降息25個基點的概率已降至20%以下。

在數據顯示通脹高于預期后，美聯儲6月降息的概率幾乎消失殆盡，甚至7月的前景看起來也更加不穩定。交易員也堅定了他們的預期，今年只會降息兩次，而美聯儲的點陣圖預計會降息三次。

B Riley Wealth首席市場策略師Art Hogan表示，CPI不管是整體還是核心、不管是月率還是年率都高于預期，這足以讓圍繞美聯儲何時以及是否降息的討論中，將首次降息推遲至少一個月，也許是7月。另據中國基金報報道，也有市場預測，美聯儲首次降息的時間從9月推遲至11月。

據財聯社，高盛分析師林賽·羅斯納評論稱，利率市場需要認真考慮利率在更長時間內維持高水平的可能性，至少持續到今年夏季，甚至可能持續到今年年底。通脹數字并沒有削弱美聯儲的信心，但卻給它蒙上了一層陰影。

在下次政策會議前，美聯儲官員還將看到一份PCE通脹報告，以及一份PPI通脹報告，美聯儲官員實際上已經排除了屆時降息的可能性。

橋水基金(Bridgewater Associates)的聯席首席投資官Bob Prince表示，美國通脹持續且經濟持續走強已讓美聯儲今年降息的預期“偏離軌道”。

全球市場劇烈波動

這則超預期的CPI數據直接引發全球市場巨震。歐洲市場集體跳水，隨后又小幅上漲。美股三大期指直線跳水后，美股大幅低開。截至發稿，道指下跌504.21點，跌幅達1.3%；納指下跌190.29點，跌幅達1.17%；標普500指數下跌60.29點，跌幅達1.16%。

個股上，特斯拉股價下跌3.09%，截至發稿，報171.41美元。

美元指數則直線上拉，盤中最高升破105關口，截至發稿，報105.14.

非美貨幣普遍承壓。歐元兌美元下跌1%，英鎊兌美元跌0.85%，瑞郎兌美元日內一度跌超1%。

日元對美元失守152重要關口，這一數值點位被市場認為是日本當局外匯干預的警戒線。隨后跌幅進一步擴大，創下自1990年7月以來的最低水平，美元兌日元現報152.86。

國際金價暫緩升勢，現貨黃金一度失守2320美元/盎司，COMEX期金一度失守2340美元/盎司。

COMEX白銀也一度大跳水，截至發稿，小幅上漲0.56%。

美國國債收益率飆升，十年期美債收益率一度破4.5%。

（文章內容和數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）

編輯|程鵬?杜波

校對|孫志成

封面圖片來源：視覺中國（圖文無關）

每日經濟新聞綜合自公開信息、財聯社、證券時報、中國基金報