臺基股份2023年歸母凈利潤同比大增近六成 理財成重要“勝負手”

每經記者 王琳    每經編輯 董興生    

4月16日晚間，臺基股份（SZ300046，股價10.64元，市值25.17億元）發布2023年年報，其2023年實現營業收入約3.20億元，同比下降9.22%；實現歸母凈利潤3113.97萬元，同比增長57.82%。凈利潤的逆勢大增，則可歸功于臺基股份的“錢生錢”業務。

年報顯示，2023年，臺基股份靠理財產品等帶來的投資收益就達到966.94萬元，占到公司當期利潤總額的四分之一。而今年以來，臺基股份繼續大手筆進行理財投資。

《每日經濟新聞》記者注意到，去年有金信諾（SZ300252，股價7.17元，市值47.48億元）等多家上市公司認購量化私募產品。臺基股份也在去年7月以4000萬元購買了量化私募海南盛冠達私募基金管理有限公司（以下簡稱“盛冠達”）的產品。

臺基股份2024年一季報則顯示，今年初A股的大幅波動，造成公司理財產品在一季度投資損失約2421萬元。

功率半導體市場正迎來拐點？

年報顯示，臺基股份主營功率半導體器件的研發、制造、銷售及服務，主要產品為大功率晶閘管、整流管、IGBT、電力半導體模塊、脈沖功率開關等功率半導體器件。

2023年，臺基股份的營業收入錄得同比下降9.22%，為3.20億元。

2023年，半導體行業處于寒冬。具體到功率半導體，由于下游需求疲軟，廠商庫存持續走高。同時，國內功率半導體行業參與者較多，競爭較為激烈，2022年以來功率半導體價格持續走低，且中低壓產品承壓更大。

華鑫證券3月份的一份研報顯示，2023年底至2024年初以來，有多家功率器件原廠發布了漲價函，功率半導體市場出現的漲價潮是在原材料價格上漲、人工成本增加等因素下，部分企業不得已而為之的自救行為，而且調價主要集中在中低壓產品。

從臺基股份發布的2024年一季報來看，其今年一季度營收也保持了穩定，較去年同期增長0.32%，為7904.18萬元。

從行業發展趨勢來看，在新能源汽車、風光儲市場帶動下，IGBT市場呈現結構性快速增長態勢，是目前發展最快的功率半導體器件之一。

臺基股份在其2023年年報中也表示，公司IGBT器件和焊接模塊器件銷量顯著增長。臺基股份在2024年的經營計劃之一，就是提升IGBT資源支撐，完成1200V系列規格、1700V部分規格產品研發，形成量產能力。在加熱和冶煉行業，加大IGBT在重點客戶的應用力度。

不過，鵬元資信在近期的一份報告中預估，2023年以來國內功率半導體已披露擴產項目規劃投資約1491億元，而2022年末國內主要功率半導體上市公司（含比亞迪半導）固定資產合計約535億元，本輪擴產后新增產能增幅將接近3倍。當新增產能全部釋放之際（假設至2028年），屆時內資廠商則可能面臨階段性產能過剩情況。

業績受理財產品投資影響較大

2023年營業收入同比下降接近10%，歸母凈利潤卻同比增長57.82%，扣非后歸母凈利潤也同比增長24.29%，臺基股份凈利潤的逆勢大增，主要歸功于在理財市場帶來的回報。

年報顯示，臺基股份2023年的投資收益和公允價值變動損益分別為966.94萬元和560.96萬元，不僅分別較2022年增長736.61萬元和1294.71萬元，也分別占到臺基股份2023年利潤總額的25.35%和14.71%。

進一步來看，臺基股份2023年的投資收益中，966.69萬元來自于理財產品收益；而560.96萬元公允價值變動損益中，來自交易性金融資產的公允價值變動損益為487.77萬元，該交易性金融資產全部為理財產品，在2023年末余額達到2.48億元。

今年以來，臺基股份繼續發布了4次購買理財產品的公告，總共耗資1.6億元。

值得一提的是，去年7月，臺基股份還以4000萬元購買了盛冠達弘盛23號私募證券投資基金，該基金的管理人為盛冠達。后者官網顯示，其成立于2013年，是中國本土最早一批從事量化投資的先驅者，致力于打造國內卓越的平臺型量化私募資產管理公司。

盡管臺基股份并未在年報中披露具體投資標的，但今年1月，界面新聞曾報道稱，私募排排網數據顯示，臺基股份認購的盛冠達“期貨及衍生品”策略在2023年錄得負收益。

事實上，臺基股份購買的理財產品的確存在虧損風險。

臺基股份2024年一季報就顯示，其今年一季度歸母凈利潤虧損1924.95萬元，同比下降260.76%。其中，臺基股份的投資收益從去年一季度的盈利520.24萬元，變為今年一季度的虧損2127.40萬元，公允價值變動損益從去年一季度的虧損160.93萬元，變為今年一季度的虧損1525.80萬元。

圖片來源：財報截圖

臺基股份解釋，公司于2023年以自有資金購買了掛鉤中證1000、中證500指數的理財產品共計1.3億元，于2024年1—2月因受資本市場大幅波動影響造成報告期內投資損失約2421萬元，對公司本期凈利潤產生不利影響。

今年1—2月的A股震蕩中，受傷最深的就是量化私募。那么，臺基股份購買的盛冠達弘盛23號私募證券投資基金產品在今年一季度收益情況如何，是否虧損？

對于上述問題，4月17日下午，《每日經濟新聞》記者應要求向臺基股份發去采訪函，但截至發稿，尚未收到回復。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝