操盤必讀：AI需求火爆，SK海力士計劃投資超1000億元擴產；特斯拉大漲12%，市值重回5000億美元

（一）重要市場新聞 1、美股三大指數收盤漲跌不一，納指漲0.1%，標普500指數漲0.02%，道指跌0.11%。特斯拉大漲超12%，創2022年1月以來最大單日漲幅，市值大漲556億美元，總市值重返5000億美元上方。蘋果漲超1%，英特爾、微軟、谷歌小幅上漲；英偉達、奈飛跌超3%。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲1.05%。嗶哩嗶哩漲近11%，愛奇藝漲超5%，微博漲超4%，富途控股、蔚來漲超3%。 2、國際油價全線下跌，美油6月合約跌0.62%，報82.84美元/桶。布油6月合約跌0.37%，報87.07美元/桶。國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.56%，報2328.9美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.61%，報27.195美元/盎司。歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數跌0.33%，英國富時100指數跌0.07%，法國CAC40指數跌0.17%，歐洲斯托克50指數跌0.39%。 （二）宏觀新聞 4月24日，在酒泉衛星發射中心召開的神舟十八號載人飛行任務新聞發布會上，發言人表示，2023年載人月球探測工程經中央政府批準啟動實施，總體目標是2030年前實現中國人登陸月球，目前各系統正按計劃開展研制建設。 （三）機構觀點 青島安值投資董事長于超：當前市場主要以橫盤震蕩為主，眾多因素造成市場整體風險偏好并不高，除此之外，還有“國九條”的政策出臺，對整體市場走勢產生一定的擾動，所以一些標的出現了一定程度的回調，但是最差的情況在年初已經見到，底部抄底資金似乎也較堅決，所以當前的風險偏好下降并不會造成市場的大幅下跌。往后看，在這些因素沒有交易完之前，市場還將呈現震蕩的走勢，在這個階段下，高股息和業績超預期的方向可能還將繼續保持強勢。后續的話，當這些因素交易完，比如過了4月的財報季或者地緣政治走勢清晰的時候，市場風險偏好可能會有所抬升，從而走出震蕩上行的走勢，這個階段下，前期有所調整的科技成長可能會是市場的主要方向。 排排網財富研究員卜益力：周三A股雖然整體反彈，但量能萎縮，反彈力度較弱，依舊分化明顯。財報季越進入最后的時刻，市場越來越謹慎，因此上方壓力較大，但3000點支撐較強，在短期避險情緒為主的情況下，做多動力明顯不強，上漲乏力，短期市場可能會維持箱體震蕩走勢。不過，伴隨著財報季結束，機構也會完成調倉，市場增量資金有望慢慢開始入場布局。另外，隨著各項逆周期調節政策措施落地，新國九條的影響亦將持續緩慢釋放，A股有望走出探底并震蕩回升的走勢。具體投資策略上，伴隨著五一的到來，我們短期看好消費板塊的反彈機會。 華輝創富投資總經理袁華明：月末財報密集披露，風險有所加大；年初的快速上行需要時間消化；加上近期海外市場波動，市場缺乏上沖動能。同時，一季度經濟數據平穩，市場流動性充裕，政策利好不斷，市場也有較強底部支持。綜合起來，短期市場更可能是區間震蕩格局。高層推動今年經濟發展的決心大。下半年全球主要經濟體大體迎來降息周期，中國貨幣政策空間加大。隨著更多利好政策落地生效，下半年中國經濟和A股市場持續向好的機會大。 （四）行業掘金 1、SK海力士宣布，計劃擴大包括HBM在內的下一代DRAM的產能，以應對快速增長的AI需求。公司將投資約5.3萬億韓元建設M15X晶圓廠，作為新的DRAM生產基地。該公司目標于2025年11月竣工并盡早量產。隨著設備投資計劃逐步增加，新生產基地建設總投資長期將超過20萬億韓元，約1056億人民幣。SK海力士一季度銷售12.43萬億韓元，分析師預期12.11萬億韓元；一季度運營利潤2.89萬億韓元，分析師預期1.8萬億韓元，遠超市場預期。HBMAI時代的“金礦”供不應求。美光科技向英偉達供貨，生產配額也全部售罄。美光科技預計，整個2024財年，HBM系列產品將為公司帶來“數億美元”的營收。三星的先進封裝 (AVP) 團隊將為英偉達提供 Interposer（中間層）和 I-Cube，這是其自主研發的 2.5D 封裝技術，概念股包括強力新材，麥捷科技，同有科技等。 2、4月24日，一架無人機從海口甲子機場起飛，耗時3小時，將455公斤蝦苗成功送達珠海蓮洲機場。此次飛行是海南首次實現瓊粵兩地無人機公共貨運物流跨海飛行，是海南積極探索高附加值農產品跨海物流新通道新業態的努力嘗試，搭建起一條瓊粵“空中通道”，對瓊粵兩地低空經濟的發展起著巨大的推動作用。沈陽制定《沈陽市低空經濟高質量發展行動計劃（2024-2026年）》：到2026年培育低空經濟相關企業突破100家，產業規模達到30億元。之前無人機物流主要是廣東在深圳、珠海等幾個城市之間展開，這是首次跨省、跨海物流首飛，意義重大！利好物流無人機方向。概念股包括創世紀，廣聯航空，國安達等。 3、4月23日，商湯科技SenseTime舉辦技術交流日活動，升級“日日新SenseNova 5.0”大模型體系，據介紹，該模型采用 MOE 混合專家架構，在知識、數學、推理和代碼能力方面大幅提升。該模型基于超過 10TB tokens 訓練，具備 200K 推理上下文窗口，推理時上下文窗口達到 200K 左右，更號稱全面對標 GPT-4 Turbo。其提供自然語言處理、圖片生成、自動化數據標注、自定義模型訓練等多種大模型及能力。文科能力方面，其在創意寫作、推理總結等方面能力均有提升，可為教育、內容產業等垂直應用場景提供輔助；理科能力方面，其數理、代碼及推理等方面能力也進行了增強，官方表示可為金融、數據分析等場景落地提供基礎。受此影響，公司24日股價上漲31.15%。概念股包括漢得信息，拓爾思，捷成股份等。