假期港股漲這么多，明天該大A表現了？來看這篇深度分析

剛過去的一周，A股開市2天后放假休息，外圍市場卻很熱鬧。 尤其與A股關聯最深的港股—— 5月1日，因勞動節放假； 5月2日，恒生指數大漲2.50%； 5月3日，恒生指數又漲1.48%。 Wind數據顯示，4月22日以來，恒生指數錄得九連漲（雖然有假陰線），創2018年以來最長連漲紀錄。 這樣的表現，既讓人驚喜，又令投資者更加期待明天A股開市，走出一個五月開門紅。 本文將重點帶大家回顧，這幾天消息面都有哪些利好。 一、假期要聞盤點 （1）港股緣何大漲 近期港股連漲，市場上的分析已比較充分，綜合來看上漲動因有二： 一是，4月份證監會發布5項對港合作措施，包括放寬ETF產品范圍、納入REITs、支持人民幣交易柜臺、優化基金互認和暢通上市融資渠道等。 這些措施為港股市場引入資金活水，此后港股就逐漸活絡起來。 二是，同期日元一度陷入急速下行通道。4月9日到4月29日，美元兌日元從151.5最高貶到160.2上方。這直接導致外資近期重新回流港股市場。 有網友可能注意到，4月30日之后，日元匯率又大幅回升。 新華社援引日本共同社報道，日本當局近日可能對匯市進行了兩次干預，投入資金總額達到8萬億日元。 那么，后續港股以及即將開市的A股，還能繼續趁勢上漲嗎？ 據《鄭眼看盤 | 消息面樂觀，節后A股看漲》分析，一般而言，因各國或各經濟體多少會存在貿易競爭，故日元升值對包括我們人民幣在內的亞太諸幣種均有提振作用，應為A股間接利好。 另一個問題，近期是誰在買入港股股票呢？據券商中國近日報道： 國際投資者重新開始研究港股市場的投資機遇，并且有一些長線投資的基金持續在買入中國公司的股票。 （另一方面）港股基金重倉股的活躍度此前高度依賴于A股基金、滬港深基金；而今在缺乏A股基金、滬港深基金的資金的“五一”假期，港股不依賴于A股基金的大幅拉升，或意味著外資機構和QDII基金正在大力回補倉位。 有基金經理強調，五一期間的服務業、零售業數據或成為外資觀察中國宏觀經濟的一個角度。 銀河證券認為，后續港股市場的主線將仍是紅利-科技輪動策略。 “從行業來看，建議關注受益于基建投資加速的上游原材料業，AI浪潮以及下半年美聯儲降息落地等利好影響下的資訊科技業，以及有望實現業績與估值雙擊的非必需性消費業和醫療保健業?！? （2）本周政策、經濟面釋出偏暖信號 本周早些時候，國家統計局公布的中國4月制造業PMI由3月的50.8放緩至50.4，略優于預期的50.3；4月非制造業PMI由3月的53.0放緩至51.2，不及預期的52.2。 數據本身偏中性。有分析稱，4月份制造業PMI指數小幅下降，但仍保持在榮枯線以上，表明經濟繼續保持恢復態勢。 更重要的是，繼4月12日國務院印發第三次“國九條”后，4月30日收盤后，中央政治局會議強調，要因地制宜發展新質生產力。要加強國家戰略科技力量布局，培育壯大新興產業，超前布局建設未來產業，運用先進技術賦能傳統產業轉型升級。要積極發展風險投資，壯大耐心資本。 金圓統一證券認為，對二級市場投資而言，這顯而易見地指向兩個方向——“紅利資產”和“科技創新”。 （3）其他層面的利好 人民幣匯率：本周升勢明顯。 周五（5月3日），離岸人民幣匯率在美國非農數據公布后急升至周內最高的7.1657，其后慢慢回吐部分漲幅，報收于7.1938。 房地產： 4月30日的中央政治局會議，首提房地產消化存量和優化增量。 另外，近期各地也在不斷釋放新政。僅從本周來看就有： 上海，5月3日，“以舊換新”活動。 北京，4月30日，2套房京籍家庭可在五環外新購一套房。 南京，5月1日，9城公積金互認互貸。此前相繼開展“以舊換新”試點活動、放寬落戶條件。 成都，4月28日解除限購后，4月29日又釋放人才購房利好。 旅游消費：“五一”假期小城旅游熱度居前、出境游需求旺盛。 市場節奏：財報披露季結束，“踩雷”風險下降，選股難度變小。 （4）海外方面 5月3日，美國勞工部公布數據顯示，4月非農就業人口增加17.5萬人，預期24萬人，失業率意外小幅上升至3.9%，平均時薪環比上漲0.2%，低于預期的0.3%，同比增速降至3.9%。 這導致降息預期又重回資本市場，美股、美債徹底爆了，美元指數應聲跳水。 中國資產也在這個假期高歌猛進。納斯達克中國金龍指數連續三日收漲，刷新2023年10月以來收盤高位。 芒格去世后伯克希爾首次股東會，“股神”沃倫·巴菲特首次單獨亮相，主要談了下面幾件事： 查理·芒格的《窮查理寶典》將是今年股東大會上唯一出售的書。 伯克希爾Q1保險業務（貢獻52億美元營業利潤）表現搶眼，但今年剩余時候不會再出現這種情況。 伯克希爾的現金儲備將達2000億美元。 蘋果仍將是我們的長期投資。 是否會繼續投資中國？“我們主要的投資標的將會位于美國，這是我們堅信不疑的。而我覺得對于比亞迪的投資，跟我們5年前在日本做出的投資比較相似：我們快速地在日本投資了5家商社，你很少會看到我們在美國海外做出這樣的投資，盡管我們正在通過這些公司參與世界經濟。我了解美國的規則、弱點和優勢……我在世界其他地方沒有這種感覺?！? 人工智能的發明和核武器相似?！拔覍θ斯ぶ悄芤粺o所知，但這并不意味著這個技術不重要。我們此前發明核武器的時候，已經‘讓精靈跳出了魔盒’，而且精靈已經回不了盒子了，這是很糟糕的。而我覺得人工智能也是類似的情況。我現在只是希望這只精靈能夠做些好事?！? 談DeepFake（深度造假）：AI可能會被應用于投資欺詐。 談氣候變化風險：沒有風險就沒有保險。 如果還能和芒格共度一天，想做什么？“如果查理可以和我共度一天的話，我想和過去我們共度的任何一天都不會有區別?！? 此外順帶一提，從周末的最新消息來看，中東地緣沖突或有緩和。 據央視新聞、環球網等援引外媒報道，“哈馬斯將在未來幾天宣布批準?；鹛嶙h，將分階段釋放人質并得到美國關于以撤軍保證”。 二、下周大事前瞻 多項數據公布 周一，5月7日，國家統計局將發布流通領域重要生產資料市場變動情況。 周六，5月11日，國家統計局將發布居民消費價格指數(CPI)月度報告、工業生產者價格指數(PPI)月度報告。 此外按照時間表，5月9日（周四），海關總署也有上月相關統計數據的快訊發布。 周二和周五，國家外匯管理局應該也有數據發布。 事件/活動方面 5月6日 國家外匯管理局修訂發布的《資本項目外匯業務指引（2024年版）》正式實施。 新版指引結合管理實踐，進一步細化和明確部分業務辦理原則，增強業務可操作性，便利機構、個人等主體更加便捷高效辦理業務。如，明確境內機構境外放款債轉股辦理程序；新增境內企業在A股市場公開發行可轉換公司債，外方股東參與認購業務辦理情形等。 5月9日 國務院新聞辦公室將舉行“推動高質量發展”系列主題新聞發布會，邀請河南省委副書記、省長王凱圍繞“培育新動能塑造新優勢在新時代中部地區崛起中爭先出彩”作介紹，并答記者問。 第十二屆可持續旅游國際會議將于5月9日至11日舉辦，會議以“旅游可持續發展與投資”為主題。據悉，大會迄今已舉辦12屆，過往會議的話題主要圍繞著可持續旅游業發展和實踐、小區和環境復原力、全球與本地理解、旅游業創新、可持續發展目標（SDGs）、全球危機以及轉型和再生等主題。 5月10日 中芯國際擬舉行2024年第一季度業績說明會 市場方面 40家公司下周集體“戴帽” 4月30日至少有40家上市公司宣布停牌，其中公告將被實施退市風險警示或其他風險警示的上市公司達40家，上述個股將在5月6日變更簡稱，被實施退市風險警示的個股還將“帶星”。 值得一提的是，這些股票中不乏中潤資源、永悅科技、英飛拓等此前的熱門股。 逆回購方面，Wind數據統計顯示，下周中國央行公開市場將有4500億元逆回購到期，其中周一至周二分別到期100億元、4400億元。 下周A股共有56家上市公司限售股陸續解禁，合計解禁74.69億股，按4月30日收盤價計算，解禁總市值為664.29億元。解禁市值居前三位的是：芯聯集成-U(155.58億元)、晶合集成(115.69億元)、大中礦業(103.94億元)。 從個股解禁量看，解禁股數居前三位的是：芯聯集成-U(32.96億股)、大中礦業(9.58億股)、財達證券(8.12億股)。 下周A股無新股申購。 三、節前行情回顧 本周A股就只開市兩天，最后簡單過一下。 指數表現：風險偏好上升，紅利指數微調 領漲領跌板塊 按行業指數劃分，房地產相當強勢↓ 按概念指數劃分，合成生物有被熱捧跡象↓ 漲跌家數、漲跌停家數、市場量能 本周累計上漲家數:下跌家數→3945:1343 個股周漲、跌幅榜 北向資金：四月依然在爆買“寧王” 節前兩天太短，我們看看月度情況。 據證券時報·數據寶，4月份北上資金合計凈流入A股60.2億元，已連續3個月凈流入。其中，滬股通凈流入45.48億元，深股通凈流入14.73億元。 在持續凈流入后，北上資金持股市值最新達到2.21萬億元，累計凈流入逐步向歷史高位靠近。 從持股量環比3月末增幅來看，輕工制造、有色金屬行業獲北上資金加倉力度居前。 個股方面，根據披露的北上資金持股數量變化與個股當日成交均價計算，4月北上資金凈流入超1億元的個股共有178只，其中寧德時代、招商銀行、京東方A等8股獲得北上資金凈流入超10億元。