中信證券：結(jié)構(gòu)性景氣突出，關(guān)注AI算力與央企紅利

每經(jīng)AI快訊，中信證券研報表示，復盤通信行業(yè)2023年及2024Q1財報，AI正深刻重塑通信產(chǎn)業(yè)格局。數(shù)通光模塊龍頭直接受益北美AI爆發(fā)，業(yè)績實現(xiàn)高速增長；國內(nèi)IDC、液冷、通信設(shè)備龍頭加快算力與AI布局，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提速，AI與算力能力逐步成為通信產(chǎn)業(yè)公司的“勝負手”。但同時，宏觀經(jīng)濟增速放緩、國內(nèi)信息化數(shù)字化支出下降，亦使得5G、ICT、傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域短期承壓。運營商等優(yōu)質(zhì)央國企則延續(xù)良好增長、強化成本與資本開支控制、提升股東回報，股息率極具性價比。展望全年，建議持續(xù)關(guān)注AI算力與高股息板塊龍頭。