操盤必讀：中國星網即將執行發射，加快構建低軌衛星互聯網；納斯達克中國金龍指數跌0.71%

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.44%，標普500指數平收，納指跌0.18%。大型科技股互有漲跌，英特爾跌超2%，特斯拉、谷歌跌超1%，亞馬遜、英偉達小幅下跌；蘋果、奈飛、微軟、Meta小幅上漲。中概股普跌，納斯達克中國金龍指數跌0.71%。小鵬汽車跌超6%，蔚來跌超5%，理想汽車跌超4%，微博跌超3%，富途控股、愛奇藝跌超2%，嗶哩嗶哩、滿幫、阿里巴巴跌超1%。

2、國際油價集體上漲，美油6月合約漲1.07%，報79.22美元/桶；布油7月合約漲0.65%，報83.7美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國DAX30指數漲0.26%，英國富時100指數漲0.51%，法國CAC40指數漲0.69%，歐洲斯托克50指數漲0.46%，歐洲STOXX 600指數漲0.32%。其中，英國富時100指數、歐洲STOXX 600指數均續創歷史新高。

（二）宏觀新聞

5月8日，工信部公開征求對鋰電池行業規范條件及公告管理辦法（征求意見稿）的意見。規范條件是鼓勵和引導行業技術進步和規范發展的引導性文件，不具有行政審批的前置性和強制性。征求意見稿提到，引導企業減少單純擴大產能的制造項目，加強技術創新、提高產品質量、降低生產成本。

（三）機構觀點

青島安值投資董事長于超：過了4月，擔心一季報暴雷的風險逐漸解除，題材等機會開始活躍，整體市場成交額逐漸抬升，重磅會議后，對于市場關心的一季報數據超預期之后，是否會收緊政策、房地產和地方政府債務風險問題的化解以及經濟長期發展模式等問題都是正向解讀，市場風險偏好有所提升，人民幣兌美元上漲，海外資金回流，港股市場表現良好，這些因素帶動國內市場開盤走好。客觀事實的變化使得不確定性有所下降，同時投資者對風險的態度逐漸從謹慎轉為積極應對，這樣的背景下，中長期來看，市場后續更可能會有震蕩上升的行情，但是短期市場上行較快，可能會遇到一些技術性的調整。方向上，經過4月財報季，加上風險偏好提升，一些有業績驗證的科技成長的方向可能會更有機會。

優美利投資總經理賀金龍：A股市場經歷3年調整和出清，估值在市場回調中凸顯其配置價值，市場情緒的好轉為估值定價帶來積極推動作用。由于政策面促進資本市場穩定健康發展，增強內在穩定性以及“新國九條”對于投資者保護等系列改革，因此對于股市波動和底線有了基調制定。因此投資的不確定性有所下降和風險偏好有所改善，對于后市行情也有了積極推動作用。投資機會基于科技制造等新質生產力，和具備成長性的周期行業估值修復都是值得關注的賽道。加之業績披露窗口期行情逐漸過去，企穩的風險偏好，為成長性景氣賽道的企業帶來反轉的驅動力。

排排網財富研究部：在國際資本看多中國資產的背景下，增量資金有望推動市場上行。從每輪大行情的規律來看，一方面要有機構資金入場；另一方面就是大盤藍籌股往往會率先啟動。從當前來看，A股已經具備了走出大行情的基礎。國際上，從美國經濟數據來看，有一定滯脹的端倪，短期美聯儲降息預期減弱。日元出現大幅貶值，導致部分國際資本開始流入匯率相對穩定、同時市場處于洼地的A股。國內方面，國內，4月官方制造業PMI 50.4，已經是連續兩個月處于擴張區間，制造業的企業生產端與需求端有所恢復，制造業繼續保持恢復發展的良好態勢，進一步增強了市場對于中國經濟企穩復蘇的信心。匯率方面，當前人民幣匯率韌性較強，在美元走強的環境下，中國資產對于外資的吸引力加大，海外資金有望持續流入，為市場帶來更多增量資金，后市可以更為樂觀一些。

（四）行業掘金

1、據媒體報道，中國低軌衛星互聯網星座(中國星網)預計2024年上半年開始執行發射，外界期待已久“中國版星鏈”有望開始落地實現。華創證券研究所認為，衛星通信行業，特別是低軌互聯網衛星領域正處于從0到1的產業階段。隨著未來低軌衛星部署組網數量的增加，相關配套監管政策的清晰，可閉環商業模式的成熟，會有越來越多的衛星通信終端出現，最終實現廣覆蓋、大容量、高速率低軌衛星互聯網的構建。華鑫證券認為，低軌衛星互聯網的部署成本未來有望進一步下降，商業化運營有望進-步優化，國內星網和G60星座部署將加速推進。概念股包括上海翰訊，華力創通，航宇微等。

2、5月7日，TrendForce集邦咨詢發布最新報告，上調了兩類存儲產品價格的漲幅預測。該機構原預估今年二季度 DRAM 內存合約價上漲3%-8%，現估計為13%-18%;NAND原預估上漲13%-18%，現預估為15%-20%。存儲巨頭美光此前表示，HBM3E內存的晶圓消耗量3倍于傳統DDR5內存。三星電子日前公布的今年一季度營業利潤同比大增931.9%，存儲業績復蘇，公司扭虧為盈。服務器、PC、智能手機仍處于AI全面滲透的早期階段，HBM產能已排至2025年，AIPhone、AIPC都將在2024-2025年開啟放量，將全面帶動各大應用領域的存儲容量高速擴張。概念股包括同有科技，香農芯創，強力新材等。

3、近日，美國激光雷達傳感器制造商Luminar表示，特斯拉是其第一季度傳感器的最大客戶，占其2100萬美元總營收的10%以上。據了解，車規級激光雷達的兩個核心能力是測距精度和通用障礙物識別，行業內更喜歡把激光雷達稱為視覺的“安全帶”。此前特斯拉之所以不選擇激光雷達技術路線，主要是激光雷達成本過于高昂，據了解，早期一臺激光雷達的成本高達60萬元。而隨著技術快速迭代，產品實現大規模量產，車規級激光雷達的價格已經大幅下降。2023年，中國激光雷達企業產品已擁有全球市場份額的73%。概念股包括萬集科技，英唐智控，聯合光電等。