安永展望：2024年上市銀行的資產收益率仍有下行壓力

每經記者 張壽林    每經編輯 張益銘

5月14日，安永在北京發布《中國上市銀行2023年回顧及未來展望》（下稱“報告”），本年度報告涵蓋了全部58家上市銀行。

報告分析，受利息凈收入和手續費及傭金凈收入下降的影響，上市銀行2023年全年實現營業收入人民幣58,699.05億元，同比下降0.98%。

展望2024年，報告預計，貸款市場報價利率（LPR）仍將適度下行。受LPR繼續下調、存量房貸利率持續調整、有效需求不足，以及協助地方化債面臨“降息展期”集中安排等因素的影響，上市銀行的資產收益率仍有下行壓力。

10家全國性股份制銀行中有4家凈利潤下降

在營業收入下降的同時，利潤實現正增長。報告分析，2023年度上市銀行實現凈利潤合計人民幣21,690.47億元，同比增長1.43%，增幅較2022年的7.20%下降5.77個百分點。

報告指出，上市銀行加強成本管理，提升精細化管理水平，2023年度業務及管理費合計人民幣18,844.41億元，同比增長2.17%，增速較2022年度的4.39%下降2.22個百分點；加強風險防控，降低信貸成本，2023年度信貸成本較2022年度下降8個基點至0.76%，利潤表中計提的減值損失較2022年度下降8.82%。

根據報告，盡管上市銀行總體凈利潤維持正增長，但不同類型銀行分化明顯，6家大型銀行的凈利潤均實現正增長，平均增速為2.47%；10家全國性股份制銀行中有4家凈利潤下降，6家凈利潤上升，平均增速為-3.18%；29家城商行中有7家凈利潤下降，22家凈利潤上升，平均增速為6.09%；13家農商行中有3家凈利潤下降，10家凈利潤上升，平均增速為1.47%。

展望2024年，報告預計，資產端，上市銀行的資產收益率仍有下行壓力。負債端，在流動性充裕的大環境下，成本上行壓力將有所緩和，但或仍不足以抵消資產端收益率下行的壓力。凈息差下行趨勢下，凈利息收入增速或將延續放緩態勢。此外，受銀行理財、保險基金代銷傭金下調，以及減費讓利政策的影響，手續費及傭金凈收入增長仍然面臨一定壓力。

上市銀行需以業務轉型帶動客戶結構、資產結構、負債結構優化，根據客戶多元需求，創新產品和服務，以“平臺思維”撮合客戶、合作伙伴的金融與非金融需求，以“生態思維”構建多方共贏的生態圈，積極創造生意、創造市場、創造價值，提升收入的多元化和穩定性。

風險形態變得更為復雜

從全球環境看，報告指出，2024年，美聯儲貨幣政策對全球資產價格造成干擾，美俄大選與地緣沖突加劇資本市場波動，國際產業布局變化對貿易結構造成影響，相關風險或通過資金鏈、供應鏈、產業鏈等向銀行業傳導，對上市銀行的風險管理提出更高要求。

從國內環境看，經濟發展面臨增速換檔，各行業風險特征快速變化，如房地產調整周期延續、部分地區債務負擔相對較重、個別中小金融機構風險不容忽視、零售貸款質量出現波動等。

新型風險的不斷涌現也使風險形態變得更為復雜，上市銀行需借助科技的力量，加強風險識別、評估和應對，強化源頭管控，聚焦重點領域，精準有效管理風險，提升運營韌性。

上市銀行還需提升在發展中解決問題的能力，增強風險管理有效性，實現高質量發展和高水平風險防控的良性互動；堅持系統觀念，持續深化全面風險管理體系改革，健全內控合規長效機制，提升傳統風險管理質效，全面防范非傳統風險，構筑安全生產防線，牢牢守住安全底線。

報告還預計，監管合規更趨嚴格。在全新落地的金融監管框架下，強監管嚴監管將是未來一段時期的主基調。金融監管總局2024年工作會議指出，要“堅決做到監管‘長牙帶刺’，有棱有角”“健全金融風險處置常態化機制，落實機構、股東、高管、監管、屬地、行業六方責任”“緊盯‘關鍵事’‘關鍵人’‘關鍵行為’，嚴格執法”“強化央地監管協同，切實做到同責共擔、同題共答、同向發力”，“加快健全橫向到邊、縱向到底的責任體系”等?？梢灶A見，2024年銀行業嚴監管態勢仍將延續。

另外，一系列監管法規的發布和實施，如《商業銀行資本管理辦法》《銀行保險機構操作風險管理辦法》《銀行業金融機構國別風險管理辦法》等，將有助于上市銀行全面強化風險預判和管控的能力，規范業務操作，提升資金使用效率，同時提高數字化風控能力、數據管理能力以及信息安全防范水平等。

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝