全國購房首付比例普遍進入15%時代，專家表示“最強加杠桿周期已開啟”

每經記者 陳利    每經編輯 陳夢妤    

首付15%已成為當下樓市政策標配。

5月28日晚間，廣州發布通知明確，購買首套商品住房的居民家庭，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于15%，二套房不低于25%，并取消利率下限。

5月29日，中國人民銀行天津市分行也發布通知，即日起，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于15%，二套房不低于25%。

截至目前，已有武漢、合肥、長沙、西安、海口、廈門等多個熱點城市確認實施首套住房首付比例不低于15%，二套房不低于25%。一線城市中，深圳、上海將首套房最低首付比例調整為20%。

“最強加杠桿周期開啟”

5月29日，中國人民銀行天津市分行官網發布《關于進一步調整優化天津市差別化住房信貸政策的通知》，對在天津市貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于15%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于25%。與此同時，取消天津市首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限。

同一天，據“沈陽發布”，沈陽在全區域解除限購、限售的基礎上，不再實施新建商品住房銷售價格指導，并對貸款購買沈陽市商品住房的居民家庭，首套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于15%，二套住房商業性個人住房貸款最低首付款比例調整為不低于25%；取消沈陽市首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限。

就在5月28日，廣州也對住房信貸政策進行了調整，首套住房商貸最低首付款比例為不低于15%，二套房25%，并取消利率下限，成為首個下調首付比例至15%的一線城市。

事實上，5月17日在央行連發多條重磅房地產新政后，已有多個省份從省級層面跟進。

如5月22日，湖北省出臺《關于進一步促進房地產市場平穩健康發展的若干措施》，從取消購房限制、降低購房門檻、加大金融支持、加大財稅支持、推進住房“以舊換新”等十大方面釋放重大利好。

其中，首套住房最低首付比例從不低于20%調整為不低于15%，二套住房最低首付比例從不低于30%調整為不低于25%；取消個人住房貸款利率政策下限；并下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。

自5月27日起，江蘇全省13個設區市首套和二套房貸最低首付比例分別調整為15%和25%；同時，截至5月28日，南京、蘇州、無錫、南通、揚州、泰州、連云港、鹽城、淮安、宿遷10個設區市已取消首套和二套房貸利率下限。

“近期各地政策步調非常一致，充分體現房貸政策雙降是近期一城一策的重要特點。”易居研究院研究總監嚴躍進分析指出，這是歷史最低首付比例，也是近幾年各類購房政策中最為寬松的。

“這也標志著中國購房史上最強加杠桿周期已開啟，或者說杠桿率提升到最高水平。但本輪加杠桿源于目前購房者多和自住、改善型需求的釋放，投資投機購房數量幾乎為零，所以類似加杠桿風險可控。”

商貸利率有望跌破3%

不過，目前杭州、成都、北京等城市尚未采取行動。

具體來看，當前北京仍然為全市限購，外地購房者需要連續60個月社保/個稅，限購政策全國最嚴，首付比例和房貸利率亦處于高位。其中，最低首付比例30%，城六區商業貸款利率為4.05%，非城六區為3.95%；二套房非城六區首付比例40%，城六區50%，貸款利率分別為4.5%、4.55%。

“短期來看，北京相關政策優化預期進一步增強，多項政策舉措落地，預計將助推核心城市市場活躍度提升，從而加快全國市場筑底企穩進程。”中指研究院分析指出。

至于成都，“5·17”新政后截至目前僅官宣了公積金貸款利率下調，而首付比例、商業貸款利率等目前均尚未有官方消息，“5+2”區域商業貸款最低首付比例依然是30%，其他區域則是20%。

不過，需要指出的是，盡管目前杭州尚未出臺政策下調首付比例，但位于余杭區的啟航城項目，已率先推出最低15%首付買房促銷活動。據介紹，該項目還推出了清盤優惠，凡是以備案價購房的業主，都可以享受房價15%的裝修補貼；或者以備案價9折優惠購房，再享受5%的裝修補貼。

此外，每經記者了解到，昆明、南昌、?？凇⑧嵵莸鹊匾延卸嗉毅y行執行“首套住房首付比例不低于15%，二套房不低于25%”，并下調了房貸利率。

據中指研究院監測，目前鄭州、武漢、蘇州、南京等城市首套房貸利率普遍為3.25%，但二套房貸款利率則在3.35%-4.25%；西安、重慶首套房貸利率普遍為3.55%，二套房貸款利率普遍為3.9%；而東莞、佛山首套房貸利率最低已低至3.15%，其中佛山部分銀行如順德農商銀行、廣州銀行等二套也可按首套認定，最低是3.15%。

諸葛數據研究中心首席分析師王小嬙認為，商業房貸利率將有望跌破3%，降至歷史最低水平，居民貸款成本進一步下降。

封面圖片來源：每日經濟新聞 資料圖