成立不足一年，又有FOF清盤了

每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，6月21日，中歐基金發(fā)布了《關(guān)于中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同終止及基金財(cái)產(chǎn)清算的公告》。

公告顯示，中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF成立于2023年9月19日，距今尚不足一年。截至6月20日，該基金出現(xiàn)連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形，基金管理人將按照基金合同約定程序?qū)υ摶疬M(jìn)行清算。基金的最后運(yùn)作日為6月20日，并于6月21日進(jìn)入清算程序。

記者注意到，中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF是今年清盤的第7只FOF基金。而在2023年，全年有12只公募FOF清盤。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，當(dāng)前合計(jì)規(guī)模不足2億元的FOF基金，在全市場(chǎng)FOF的占比超過60%（份額分開計(jì)算），清盤警報(bào)不斷。

中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF清盤，成年內(nèi)第七只清盤FOF

又有FOF基金清盤了。

6月21日，中歐基金發(fā)布公告稱，旗下中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF已于今日進(jìn)入清算程序。

公開資料顯示，中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF成立于2023年9月，基金經(jīng)理桑磊。桑磊本人是平安系出身，先后在平安資管、平安人壽和平安集團(tuán)任職8年，從事過風(fēng)險(xiǎn)管理、組合投資經(jīng)理、資產(chǎn)配置經(jīng)理等崗位，之后還在眾安保險(xiǎn)、永誠保險(xiǎn)從事過資產(chǎn)配置，投資經(jīng)理等工作。2016年桑磊加入中歐基金，2018年開始擔(dān)任基金經(jīng)理，目前在管基金共有8只，管理總規(guī)模56.68億元。

作為一只成立時(shí)間不足一年的FOF基金，中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF成立以來的收益為0.69%，在203只同類基金中，排在前35%。不過從近三月和近一個(gè)月的短期表現(xiàn)來看，該產(chǎn)品幾乎處于行業(yè)后10%甚至5%的水平，短期業(yè)績并不理想。

在基金成立時(shí)，中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF的規(guī)模為2.37億元。不過近兩個(gè)季度，該基金規(guī)?？焖倏s水，到今年一季度末合計(jì)規(guī)模僅有5000萬元，在清盤的邊緣徘徊。

根據(jù)公告，截至6月20日，中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF已經(jīng)出現(xiàn)連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元的情形，基金管理人將按照基金合同約定程序?qū)υ摶疬M(jìn)行清算，且無須召開基金份額持有人大會(huì)?；鹱詈筮\(yùn)作日為6月20日，自6月21日起進(jìn)入清算程序，停止辦理申購、贖回、定期定額投資、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)，并且之后不再恢復(fù)。

清盤警報(bào)不斷，F(xiàn)OF遭遇“生存危機(jī)”？

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF已經(jīng)是年內(nèi)第7只清盤的公募FOF了。

從今年1月至今，先后有浙商匯金卓越優(yōu)選3個(gè)月FOF、中信保誠養(yǎng)老目標(biāo)2035三年持有FOF、平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有FOF、鵬華長樂穩(wěn)健養(yǎng)老一年目標(biāo)FOF、新華精選成長主題3個(gè)月持有期FOF、國投瑞銀興順3個(gè)月持有混合FOF等多只產(chǎn)品公告清算。其中多只產(chǎn)品都是養(yǎng)老FOF，也一度引發(fā)了“人還沒退休，養(yǎng)老基金先清盤了”的熱議。

作為近年來公募創(chuàng)新產(chǎn)品的代表，國內(nèi)第一只公募FOF在2017年10月成立，到今年已有近7年時(shí)間。

這類產(chǎn)品從發(fā)軔起就備受市場(chǎng)和投資者關(guān)注，也實(shí)現(xiàn)了基金數(shù)量和規(guī)模的快速增長。最新數(shù)據(jù)顯示，目前全市場(chǎng)公募FOF總數(shù)已經(jīng)突破500只，F(xiàn)OF總規(guī)模也早在2021年突破了2000億元大關(guān)。

不過比較尷尬的是，自從2021年之后，公募FOF的總規(guī)模就出現(xiàn)連年下降的趨勢(shì)。根據(jù)Wind，2021年底、2022年底、2023年底、2024年至今，F(xiàn)OF的資產(chǎn)凈值依次為2222.41億元、1927.00億元、1554.73億元和1485.09億元，下滑趨勢(shì)明顯。

截至今年一季度末，F(xiàn)OF總規(guī)模已經(jīng)連續(xù)7個(gè)季度下滑。不過根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，今年二季度FOF市場(chǎng)出現(xiàn)回溫跡象，1485.09億元的總規(guī)模相較一季度末的1469.12億元也略有增長。

單只產(chǎn)品方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡稱每經(jīng)記者）統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前合計(jì)規(guī)模不足2億元的FOF在全市場(chǎng)FOF中，占比超過60%（份額分開計(jì)算，下同），不足5000萬元的也占到了27.53%。這意味著，有不少產(chǎn)品都存在清盤的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于FOF規(guī)模持續(xù)下滑的原因，華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志向每經(jīng)記者表示，公募行業(yè)除了固收類產(chǎn)品外，大部分產(chǎn)品的規(guī)模都在下降，F(xiàn)OF產(chǎn)品相較其他產(chǎn)品更復(fù)雜更難理解，再?zèng)]有業(yè)績支撐，規(guī)模下滑就比較自然了。

而當(dāng)基金規(guī)模低于5000萬元、成為“迷你基”后，選擇清盤還是保殼也成為了擺在各家機(jī)構(gòu)面前的問題。顯然，中歐盈選進(jìn)取3個(gè)月持有期FOF選擇了前者。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)每經(jīng)記者表示，部分基金管理人出于保留產(chǎn)品線布局的需要，對(duì)未來行情也比較看好，可能會(huì)傾向于保殼；而另一些基金公司或許會(huì)因?yàn)樵揊OF規(guī)模過小、維護(hù)成本過高而選擇清盤，也無可厚非，“有新發(fā)就有退出，這也是一個(gè)正常的優(yōu)勝劣汰過程”。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211378713200