海外資金有望再次博弈港股反轉！聚焦股價進入擊球區的恒生科技、南向資金偏好的紅利

6月27日，港股三大指數集體低開，恒生指數跌0.8%，報17946點；恒生科技指數跌0.63%，恒生中國企業指數跌0.79%。盤面上，科網股多數下跌，半導體概念股再度回調，汽車股部分走強。ETF方面，A股同賽道規模領先的恒生科技指數ETF（513180）現跌超1%，嗶哩嗶哩、小米集團、舜宇光學科技、華虹半導體等持倉股領跌，蔚來逆勢上漲超4%；聚焦港股優質高股息資產的恒生紅利ETF（159726）跌超0.5%，中國宏橋、聯想集團、中國人壽、中國海洋石油等持倉股領跌。

展望下半年，平安證券認為，海外市場的宏觀主線之一是“全球資金再平衡”。下半年，隨著各國央行降息逐步落地，資金機會成本降低，海外資金仍有再次博弈港股反轉的可能。

具體來看，該機構認為當前港股仍在估值洼地，有一定比較優勢，靜待外圍降息+內生動能復蘇，后續關鍵在于進一步的催化劑跟進，包括美聯儲降息預期再起、港股通紅利稅減免政策、重磅會議政策情況以及國內經濟動能進一步恢復等。短期或可聚焦結構性機會：一是南向資金偏好的港股紅利板塊；二是互聯網板塊近期恒生科技估值進一步修復，股價進入擊球區，關注互聯網板塊更長遠的發展。