通信板塊延續回調，通信ETF（515880）跌1.2%，近5天凈流入超1.1億元

通信板塊延續回調，天孚通信、華測導航、楚天龍、海格通信、恒為科技等多股下跌，通信ETF（515880）跌1.2%，資金積極布局，近5天凈流入超1.1億元。

光模塊作為數據傳輸的基礎部件，在大模型的催化下，需求將迎來爆發式增長。中國光模塊企業占據全球60%以上的市場份額，先發優勢顯著，拿下北美訂單具有高確定性，業績能見度高、落地性強。

銀河證券表示，光網絡云計算需求強勁，AI催化算力需求增長有望持續。2024Q1全球光通信市場表現出電信市場疲軟和云計算廠商需求強勁的兩極分化趨勢，其中頭部ICP（互聯網內容提供商）的Capex增長顯著。光模塊市場在人工智能的推動下預計將創新高，特別是以太網光模塊年銷售額預計增長40%。此外，中國電信研究院院長在研討會上強調，面對大模型時代算力需求的指數級增長，中國應注重加強400G和800G光網絡技術的進展，以滿足未來10-15年的流量需求。同時，新型光纖技術如空分復用（SDM光纖和空芯光纖）的研究正成為光網絡基礎設施創新的熱點。整體來看，通信行業在人工智能和云計算的推動下呈現強勁的增長勢頭，光模塊、光網絡技術、新型光纖技術創新企業，以及具備大模型開發能力的行業領導者有望持續受益。

注：市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品。基金有風險，投資需謹慎。