每日經濟新聞 2024-07-07 22:54:47
每經記者 張壽林每經編輯 廖 丹
中國綠色產能究竟是否過剩?回答這一問題具有重要的現實意義。
近日,《每日經濟新聞》記者(以下簡稱NBD)就此采訪清華大學五道口金融學院講席教授、綠色金融研究中心(CGFR)主任鞠建東。
他表示,市場對于新能源產業的需求遠遠沒有飽和,綠色產能總量上講并不存在過剩,反而是不足。
他提出,當前細分產業出現供大于求的問題,屬于結構性錯配,從產業周期看,依然處于上升階段,未來還需要更多供給。
專家認為,中國綠色產能總量并不存在過剩。圖為濰柴動力股份有限公司總裝生產線上,機器人在裝配清潔能源發動機。 新華社圖
市場對新能源產業需求遠未達到飽和狀態
NBD:中國綠色產能并未過剩,請問這一結論是如何得出的?
鞠建東:首先,什么是產能過剩?指的是市場出不清,即市場中需求小于供給。那么,這一情形何時會發生?通常發生于一個行業周期的下降區間,此時產能延續,但需求開始下降。那么,我們就要判斷,中國新能源產業目前究竟是在周期的哪個階段,是上升區間還是下降區間?
我的回答是:在上升區間??偭可峡?,我們爭取2060年前實現碳中和,在此情形下,市場對于新能源產業的需求遠未達到飽和狀態。因此,理論上講,總量上并不存在過剩,反而是不足的。因為產業仍在上升區間,供給上仍有巨大缺口,依然有大量化石能源未能獲得綠色能源替代,需要持續的資金投入支持新能源產品生產。
NBD:一個值得關注的現象是,鋰電池行業的上游,鋰礦業產品價格近兩年來持續大幅下跌,有觀點認為這反映鋰礦庫存過剩。在你看來,該如何理解這一現象?
鞠建東:其實這是一個錯配,短期供需不平衡,但長期并不過剩,熬過這段時間,三年之后可能還供應不足。換言之,長期看,它依然處于上升區間,目前看到的過剩情況,只是這個長周期下結構性錯配的表現。同樣如我們的光伏,接近50%的產能未能有效釋放,但若看五年之后的需求,它反而是不夠的。
NBD:從投資角度看,新能源產品加速涌現,產能持續擴張,你如何進一步判斷行業前景?
鞠建東:是有波動,但從產業的供需來看,它就是一個結構性錯配,而且可以去進一步計算?,F在的需求可能小于供給,這個需求潛能未能釋放,實際在于存在一些瓶頸,當前的需求被卡住了??梢灶A見,五年之后的需求肯定大于目前的需求。
碳強度高的產業更早達到出口峰值
NBD:你提到,依照不同碳強度定義的不同行業出口份額存在倒U型曲線變化,呈現先上升后下降的趨勢。而且不同碳強度下,曲線周期不同。這意味著碳強度一定程度上影響到出口。你能否進一步展開闡述二者內在關系和意義?
鞠建東:碳強度,是個技術性概念,衡量的是生產當中碳排放水平的高低。各行業都有其自身碳強度,當然不同時期數值也會出現變化,但總體上不同行業有不同中樞水平,比如電力行業、汽車行業、電子行業等各不相同。至于對應碳強度數值,我們可以去測算。
有了不同行業的碳強度數據,我們再去測算不同碳強度行業對應的出口份額。我們發現,過去二十年它們都呈現先上升后下降這樣一個趨勢,而且,碳強度高的產業比碳強度低的產業更早達到出口峰值,表明不同碳強度的產業有其自身生命周期。
這為我們提供了一種新的思維方式,判斷一個行業是否存在過剩產能,我們不僅要考察當前的供需平衡狀態,還要考慮該行業目前處于生命周期的哪個階段。
進一步說,如果一個行業處于上升區間,未來需求將繼續擴大,新的市場需求將吸收更多的產能。在這種情況下,即使短期內供過于求,但從包括整個行業生命周期在內的動態角度來看,該行業也不應被視為存在過剩產能,因為它有能力在未來消化當前的過剩產能。
封面圖片來源:新華社
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