AI賽道盤前|美國6月CPI數據提振降息預期，全球流動性或迎改善，聚焦AI板塊后續表現

截至昨日（7月11日）收盤，滬指漲1.06%，深成指漲1.99%，創業板指漲2.06%。盤面上，兩市所有行業概念近乎全線飄紅，銅箔、鋰礦、創新藥、智能駕駛等方向領漲，僅銀行板塊小幅下跌 。ETF方面，AI賽道類ETF昨日悉數收漲，游戲ETF（159869）收漲2.55%，數據ETF（516000）收漲1.94%，云計算50ETF（516630）收漲1.42%，人工智能AIETF（515070）收漲0.87%。

消息面上，美國6月CPI數據提振降息預期。具體來看，美國勞工統計局公布的最新數據顯示，美國6月CPI同比上升3%，預估為上升3.1%，環比下降0.1%，預估為上升0.1%。美國6月通脹全面降溫，這或將進一步提振美聯儲官員相信可以很快降息的信心。摩根大通將美聯儲降息預期從之前的11月改為9月。

招商證券認為，全球流動性出現改善跡象尤其是美聯儲降息概率提升，權益類資產回報率有望提升，或可聚焦優質成長股以及AI+相關機會。關于細分板塊的觀點，中信建投在研報中指出，算力仍是需求確定性最高的產業。海外，眾多下游云廠商加大算力投入，算力芯片及服務器供不應求。國內，運營商作為數字化轉型的核心參與者，對于國產算力的采購需求持續向上。

新一輪AI浪潮來臨，多個賽道有望受到催化：

1）人工智能AIETF(515070)：多模態大模型大爆發，AI王者歸來

2）機器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

3）數據ETF(516000)：大模型狂飆，數據要素助力AI新格局

4）云計算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國產算力扛大旗！

5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業生產力變革

6）恒生科技指數ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代