成立一個季度規模大幅縮水，這只基金修改了基金合同

每經記者 李娜    每經編輯 葉峰    

日前，海富通中證2000增強策略ETF發布公告，即將召開持有人大會審核修改基金合同終止條款的議案。從議案上看，對合同中原有的連續50個工作日出現前述情形的，基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會的條款進行了修改。該基金終止合同也將變得更為復雜。截至二季度末，該基金的資產規模只剩下1000多萬元，二季度縮水幅度超過94%。

修改合同終止條款

日前，海富通中證2000增強策略ETF發布公告，基金管理人與托管行商定，決定召開基金份額持有人大會，審議《關于海富通中證2000增強策略交易型開放式指數證券投資基金修改基金合同終止條款的議案》。

從發布的議案來看，具體為《基金合同》“第五部分 基金備案”中“三、基金存續期內的基金份額持有人數量和資產規模”，由原表述：“《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續50個工作日出現前述情形的，基金合同終止，不需召開基金份額持有人大會。”

修改為：“《基金合同》生效后，連續20個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續60個工作日出現前述情形的，基金管理人應當在十個工作日內向中國證監會報告并提出解決方案，如持續運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會進行表決。”

“經過此番修改，該基金終止合同就需要召開持有人大會進行投票表決，基金想要清盤就會變得更為繁雜，這樣做也是為了保住這只基金后期不會輕易被清盤，能夠持續運作。”滬上某公募基金投研人士表示。

公開資料顯示，海富通中證2000增強策略ETF成立于2024年3月27日，截至7月24日，該基金的單位凈值為0.8626元，成立以來收益為-13.74%。

最近發布的基金二季報顯示，自2024年5月8日至2024年6月30日，海富通中證2000增強策略ETF連續三十七個工作日出現基金資產凈值低于五千萬元的情形。截至2024年7月10日，該基金已連續45個工作日出現基金資產凈值低于5000萬元的情形。

二季度期間，海富通中證2000增強策略ETF的份額從成立時的2.18億份，降至0.12億份，期間凈贖回約為2億份，降幅超過了94%，這也意味著不到一個季度，海富通中證2000增強策略ETF遭遇了大額贖回，變成了一只迷你基金。

注：圖片來自天天基金網

七成新ETF被贖回

對于量化策略而言，二季度市場風格偏向保守，大部分股票普跌，中小市值和成長股承壓。跟蹤中小盤股的ETF往往表現不盡如人意，份額縮水也在情理之中。

不過，從二季報披露的情況來看，遭遇凈贖回的ETF并非僅有跟蹤中小盤股的ETF產品。Wind數據顯示，截至2024年二季度末，相比發行時的總份額，今年新成立的80只ETF中，共有56只ETF的份額出現了不同程度的贖回，占比達到了七成。華安中證滬深港黃金產業股票ETF、平安中證汽車零部件主題ETF等有41只產品的份額被贖回幅度超過了50%。

值得注意的是，即使今年新成立的紅利ETF，也很難擺脫贖回的尷尬。大成中證紅利低波動100ETF，成立于2024年4月8日，發行總規模超4億份，而截止到6月底，該基金的份額已不足1500萬份，縮水了96%。華夏中證紅利低波動ETF和廣發中證紅利ETF在二季末的份額都已不足5000萬份，相比發行總份額縮水超過90%。不過，成立于2024年4月30日的國泰上證國有企業紅利ETF則是在今年二季度期間迎來了近7%的凈申購。