每日經濟新聞 2024-07-27 08:02:15
◎上海新古律師事務所王懷濤律師向記者表示，不歸還募集資金可能導致一些后果，比如損害公司信譽，面臨監管處罰，增加訴訟風險。未能及時歸還募集資金同樣面臨監管機構的警告，以及限制公司未來的融資行為等。如果公司因為未歸還募集資金遭受損失，相關投資者也可以提起訴訟，“違反募集資金使用合同的相關條款，需要承擔違約責任”。
每經記者 胥帥 每經編輯 張海妮
去年，塞力醫療（603716.SH，股價5.9元，市值11.88億元）將募集資金用于補充流動資金；如今，公司卻無法按期歸還募集資金。
7月26日晚間，塞力醫療公告，截至公告披露日，公司尚未將剩余未償還的8200萬元暫時補充流動資金的募集資金歸還至募集資金專用賬戶。塞力醫療表示，鑒于公司客戶均為公立醫院，受限于國家醫保支付、應收賬款回款雖有好轉但仍不及預期。
根據塞力醫療2023年年報，公司提到的主要應收賬款方有黃石市中心醫院、武漢市第四醫院、徐州市中心醫院、連州市瑞通醫學檢驗實驗室有限公司、安康市中心醫院、內蒙古醫科大學附屬醫院等多家醫院。其中前五大應收賬款方去年底的期末余額為5.77億元，壞賬準備期末余額為2988.7萬元。
7月26日晚間，塞力醫療公告，為提高募集資金使用效率，減少銀行短期借款，降低財務成本，公司于去年7月27日召開董事會會議，同意公司使用不超過人民幣9000萬元閑置募集資金暫時補充流動資金，使用期限為董事會審議通過該議案之日起不超過12個月。具體詳見前次使用募集資金暫時補充流動資金期限已屆滿，公司于2024年7月25日歸還800萬元至募集資金賬戶，截至公告披露日，公司尚未將剩余未償還的8200萬元暫時補充流動資金的募集資金歸還至募集資金專用賬戶。
《每日經濟新聞》記者注意到，截至今年一季報末，公司期末現金及現金等價物余額只有1.70億元。從去年的營收和凈利潤看，公司實現營收20億元，但凈利潤虧損1.59億元。
從過往的案例來看，上市公司不及時歸還募集資金會收到監管函。比如去年，斯迪克（300806.SZ，股價9.79元，市值44.38億元）收到了深交所監管函，由于公司此前使用不超過1億元的閑置募集資金暫時補充流動資金，在規定的使用期限內歸還了9000萬元，剩余1000萬元逾期超三個月才歸還至募集資金專項賬戶，深交所要求斯迪克及時整改，杜絕上述問題的再次發生。
上海新古律師事務所王懷濤律師向記者表示，不歸還募集資金可能導致一些后果，比如損害公司信譽，面臨監管處罰，增加訴訟風險。未能及時歸還募集資金同樣面臨監管機構的警告，以及限制公司未來的融資行為等。如果公司因為未歸還募集資金遭受損失，相關投資者也可以提起訴訟，“違反募集資金使用合同的相關條款，需要承擔違約責任”。
塞力醫療本次募集資金的使用沒有與募集資金投資項目的實施計劃相抵觸，未改變募集資金投向，不會對公司募集資金投資項目正常進行產生重大不利影響，不存在損害公司及股東利益的情形。
那么，塞力醫療是因為什么沒有及時歸還募集資金？
塞力醫療表示，鑒于公司客戶均為公立醫院，受限于國家醫保支付、應收賬款回款雖有好轉但仍不及預期?？紤]企業資金現金流狀況，為減少財務費用支出，公司暫時無法按期足額歸還用于補充流動資金的募集資金。
其隨后提到，現階段公司正積極通過多種途徑籌集資金，包括在經營層面維持并拓展公司業務規模、加大應收款項催收力度，增加公司現金流；在保證公司正常經營的前提下，公司積極探索出售所持有的股權資產，并已與多家意向方進行了實質接觸，目前已在平穩推進中。公司董事會、管理層也將積極探討其他可行的歸還方式，盡快歸還用于補充流動資金的募集資金。
本次未能如期歸還的募集資金將繼續用于暫時補充流動資金并僅限于與公司主營業務相關的生產經營使用，不會直接或間接將募集資金用于證券投資、衍生品交易等高風險投資。
公司在年報中提到了應收賬款風險，在試劑耗材產業鏈中，流通服務商承擔了更多上游供應商預采集投入和下游醫療機構賬期壓力，行業整體回款周期較長。行業整體應收賬款的增長將占用較多的營運資金，導致的資金利用率降低和資金成本增加的風險。
公司主要客戶是醫療機構，受國家醫保結算影響，賬期較長。隨著公司經營規模的不斷增長，公司的應收賬款余額仍將保持較高水平，如果公司未能繼續加強對應收賬款的管理，將面臨應收賬款難以收回而發生壞賬的風險。當中經營計劃就提到持續加強對應收賬款的催收與控制。公司將對無法協商一致的客戶啟動訴訟程序，通過訴訟的方式解決回款問題等。
根據塞力醫療2023年年報，公司提到的主要應收賬款方有黃石市中心醫院、武漢市第四醫院、徐州市中心醫院、連州市瑞通醫學檢驗實驗室有限公司、安康市中心醫院、內蒙古醫科大學附屬醫院等多家醫院。其中前五大應收賬款方去年底的期末余額為5.77億元，壞賬準備期末余額為2988.7萬元。
封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝（資料圖）
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