中信建投：高速光模塊的行業景氣度仍在提升

每經AI快訊，中信建投指出，在AI數據中心中，越來越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網絡硬件。帶寬越高，單位bit傳輸的成本、功耗以及尺寸更有優勢。800G光模塊的高增速已經能夠反映出AI對于帶寬迫切的需求，其在2022年底開始小批量出貨，2023年和2024年的出貨量都將有望呈現高速增長的態勢。1.6T光模塊升級周期有望縮短。1.6T時代，相比較銅纜，光模塊是主要方案，光模塊中單模是主要方案，單模光模塊中硅光和薄膜鈮酸鋰均有機會取得突破。雖然2023Q2海外云廠商的Capex下降，但各家云廠商對未來資本開支維持較樂觀的指引口徑，對AI業務發展均給予較高期待。高速光模塊的行業景氣度仍在提升。