上交所制定新一輪指數業務三年行動方案

近日，上交所制定完成《指數業務三年行動方案（2024-2026年）》（以下簡稱行動方案）。制定行動方案，是上交所深入學習黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神和中國證監會年中工作會議部署要求，進一步全面深化改革的重要舉措，也是細化落實最近陸續出臺新“國九條”以及資本市場“1+N”系列政策文件的具體工作安排。

指數是金融市場的重要資源，是資金流動的“指揮棒”和市場“穩定器”。在中國證監會的領導下，近年來上交所不斷優化指數體系，推動指數產品發行，在服務國家戰略、引導中長期資金、推進高質量發展等方面取得了一定成效。目前各系列主指數和衍生指數合計超7000條，覆蓋股票、債券、商品、基金等多個資產類別，指數體系覆蓋以滬深港為核心的全球20多個主要國家和地區，跟蹤產品規模約2.4萬億元。進一步提升本土指數影響力競爭力，推動指數化投資理念為更多投資者所認可和接受，引導增量資金通過指數產品持續流入市場，是推動資本市場高質量發展，促進投融資平衡的重要舉措。

行動方案緊扣中央金融工作會議“加快投資端改革”部署和新“國九條”“推動指數化投資發展”相關要求，按照強監管、防風險、推動資本市場高質量發展主線展開，打造“上市公司—指數—指數產品—投資者”相互促進良性循環的指數化投資市場，服務世界一流交易所建設。具體內容可以概括為如下三方面。

持續豐富服務國家戰略和實體經濟的指數體系。為投資者提供更多觀測維度和投資標的，進一步豐富寬基指數、“五篇大文章”指數、“上海指數”和跨境指數，主要包括持續豐富科創板指數品種，編制更多行業均衡寬基指數、新質生產力主題指數、ESG和綠色指數、紅利指數、債券指數等，形成全面覆蓋、彰顯核心的多層次指數體系，提升指數表征性和可投資性。

完善指數化投資生態。堅持金融為民的理念，積極挖掘優質公司納入指數，加強調研和宣傳推廣，推動樹立理性投資、價值投資、長期投資理念。豐富指數基金品類及指數衍生產品，拓展參與指數化投資渠道，完善適合包括中長期機構在內各類投資者參與的指數化投資生態，為資本市場帶來更多源頭活水。

逐步構建指數風險管理體系。堅持將防控風險作為金融工作的永恒主題，統籌好發展和安全，完善指數管理體制機制和制度流程，增強風險監測、分析和處置能力，切實增強資本市場內在穩定性，助力指數業務平穩健康發展。

行動方案前期已向上交所指數專家委員會征求了意見。下一步，上交所將與有關各方一道，以更大力度、更實舉措抓好落實，持續探索指數業務發展壯大之路，攜手共促指數化投資再上新臺階。