英特爾裁員背后：汽車芯片供給過剩了？

每經記者 董天意    每經實習記者 劉曦    每經編輯 裴健如

近日，多家外媒報道，英特爾宣布計劃裁員15%，波及約15000個工作崗位。作為全球知名的汽車半導體產品供應商，這一決策立即引發了業界對汽車芯片供應穩定性的廣泛關注。

英特爾公司副總裁兼汽車事業部總經理杰克·維斯特曾公開表示，公司已為超過5000萬輛汽車提供信息娛樂系統芯片，且有18家汽車制造商在其電動汽車和軟件系統中采用了英特爾的技術，裁員計劃的宣布無疑給汽車制造商帶來了新的不確定性。

圖片來源：每經記者 鄭雨航 攝（資料圖）

根據華經產研的報告，汽車芯片主要指用于汽車電子控制及車載系統的半導體產品，涵蓋主控芯片、MCU功能芯片、功率芯片、存儲芯片、模擬芯片和傳感器芯片等。目前，國內企業在中低端市場占有一定份額，而高端市場則主要由恩智浦（NXP）、英飛凌（Infineon）等國外企業主導。

隨著汽車市場向智能化的高級階段邁進，對高性能計算芯片、圖像處理單元等智駕芯片的需求正逐年增長。在此領域，高通（Qualcomm）、英偉達（NVIDIA）和英特爾（Intel）等海外企業，以及華為、黑芝麻智能和地平線等國內企業正展開激烈競爭。

2024年第一季度，海外企業的汽車芯片業務表現各異。具體來看，高通實現5.98億美元營收，同比增長31%，占總營收的6.02%；英偉達汽車業務收入達3.29億美元，占總營收的12.7%；而英特爾的汽車業務子公司Mobileye在同一時期收入為2.39億美元，同比下降48%。國內方面，華為智能汽車業務雖同比增長128.1%，但仍處于虧損狀態；黑芝麻智能和地平線也面臨類似的財務挑戰。

圖片來源：視覺中國

實際上自2024年以來，包括德州儀器（TI）、意法半導體（ST）、瑞薩（Renesas）在內的多家汽車芯片市場領先廠商普遍面臨挑戰，汽車細分市場表現下滑，需求復蘇不及預期。比如，意法半導體財報顯示，2024年一季度實現營業收入34.7億美元，同比下滑18.4%；毛利率41.7%，同比下降8個百分點；凈利潤5.13億美元，降幅50.9%。

目前，芯片市場正面臨市場需求結構性分化加劇的問題。群智咨詢分析師陶揚表示：“這主要歸因于行業內的結構性過剩，市場目前正處于供給過剩的階段。”特別是MCU和PMIC等通用型芯片，由于門檻相對較低，工藝制程要求不高，在市場整體增長放緩時容易形成庫存積壓。

另有觀點認為，新能源汽車市場正在進入一個更為穩定的增長階段，而非之前的爆炸式增長，銷量未達預期，這也是造成當前市場庫存積壓的關鍵因素。艾媒咨詢的數據顯示，全球新能源乘用車市場在2022年突破1000萬輛，預計到2024年將增長至1750萬輛。

雖然全球新能源汽車市場增速放緩，但中國市場表現仍然強勁。乘聯會最新數據顯示，2024年7月，國內常規燃油車零售銷量約84萬輛，而新能源車市場零售銷量約87.8萬輛，新能源乘用車國內月度零售銷量首次超過燃油乘用車。

隨著智能化技術成為新能源汽車發展的新焦點，加之汽車企業在端到端解決方案和純視覺智能駕駛技術上的積極投入，市場對于具備高性能和高算力的芯片需求將保持持續增長態勢。特別是在高級駕駛輔助系統（ADAS）、智能座艙系統級芯片（SoC）、車載圖像傳感器（CIS）以及激光雷達傳感器等高端汽車芯片領域。

據IC Insights報告顯示，到2030年，全球半導體市場規模預計將超過1萬億美元，其中汽車芯片的市場份額將從10%增長至15%。在中國市場，蓋世汽車研究院預測，到2030年，中國車規級芯片市場規模將達到約3000億美元，約合2000多億元人民幣。