每日經濟新聞 2024-08-23 20:39:06
每經記者 李娜 每經編輯 彭水萍
繼2024年上半年主動權益型基金被贖回5000億元引發激烈討論后,7月公募基金的動向再次受到了投資者的持續關注。
日前,中基協發布的最新數據顯示,截至2024年7月底,公募基金總份額增至29.95萬億份,資產凈值也增至31.49億元。具體到類型上看,股票型基金、債券型基金、貨幣型基金和QDII基金的總份額和資產凈值都出現不同程度的上漲,只有混合型基金進一步縮水。7月,混合型基金又被贖回了298億份,總資產凈值降至3.5萬億元之下。
中基協發布的最新數據顯示,截至2024年7月31日,全市場公募基金產品總數量為12094只,較6月底增加了58只;總份額同期從29.66萬億份增加至29.95萬億份,資產凈值也增至31.49萬億元,增幅為1.3%。2024年前7個月,公募基金資產規模也從27.5萬億元增至31萬億元之上,增幅達到了14%。就單月表現而言,除了1月份略微下滑,其余月度都有明顯增長。
從協會公布的數據來看,股票型基金、債券型基金、貨幣型基金和QDII基金的總份額和總資產凈值都出現不同程度的上漲,只有混合型基金遭遇了凈贖回。
數據顯示,7月混合型基金的數量從期初的5046只增加至5058只,而總份額則是從3.36萬億份降至3.33萬億份,被凈贖回了近298億份,凈贖回比例為0.89%,不到1%。
過往數據顯示,混合型基金在2022年12月底重回4萬億份后,隨即持續縮水。
與此同時,自2024年以來,混合型基金連續7個月遭遇凈贖回,凈贖回的最高峰出現在今年1月,其份額從月初的3.65萬億份降至3.5萬億份,被凈贖回了1495.81億份,凈贖回的比例則是達到了4.1%;而次高峰則是出現在今年2月,被凈贖回了435.88億份。
事實上,最新出爐的公募7月份數據中,股票型基金份額的增長也引起了市場的討論。
如下圖,中基協公布的數據顯示,7月股票型基金份額從月初的2.85萬億份增至月底的2.91萬億份,份額增長了約605億份,增幅達到了2.13%%,產品數量同期也小幅增至2492只。
而股票型基金中超過七成的比例都是指數型基金。2024年公募基金最為火熱的權益品種,ETF也絕對占據一席之地。Wind數據顯示,7月份額增長最快的則是易方達滬深300基金,當月份額增長超過了190億份,而華泰柏瑞滬深300ETF的份額則是增長超過了145億份。值得注意的是,統計顯示,跟蹤滬深300指數系列ETF份額增長超過467億份,而跟蹤中證1000指數系列的ETF份額增長超過了122億份,跟蹤中證500指數系列的ETF總份額增長了約25億份。上述三類ETF在7月份的份額增長就達到了614億元,超過了整個股票型基金增長的605億份。
“由此不難看出,股票型基金份額的增長主要來自于幾大系列ETF份額增長,其余股票型基金整體仍是呈現凈贖回狀態。”滬上某公募人士投研人士表示。
近段時間以來,兩市成交量低迷,能進場的增量資金類型也并不多。其中,保險資金的進場引發市場關注。
興業證券策略團隊研究發現,盡管今年市場表現整體仍較為疲軟,險資的權益倉位也處在歷史低位。但保險資金絕對規模的增長,仍為市場注入了大量的流動性。截至2024年6月,財險+人身險(占險資總規模的96.6%)合計持有的股票和基金規模分別較年初增加1369億和1693億元,成為今年市場難得的增量。
該團隊認為,今年以來,保費高增帶動險資大幅流入。據公開數據,截至2024年6月,今年保險公司保費收入累計同比增長10.65%,保險資金運用余額也較年初增長9.62%,帶來險資大量的配置需求。結構上看,險資持倉主要聚焦于千億以上的大市值個股,且重倉個股多具備較高的股息率水平,指向險資增量主要聚焦于“大盤龍頭+紅利”方向。
廣發證券策略團隊也指出,從近期路演交流的情況來看,保險資金可能仍然是后續市場最確定的增量資金。一方面,保險公司面臨較大的再投資壓力,過去投資的高收益非標和債券,在目前低利率時代到期以后,可投資的高收益資產越來越少。另一方面,居民部門同樣面對高收益資產匱乏的狀況,于是最近兩年保費的增長速度有了較快的恢復。2023年,保費增速恢復到9%,僅次于2019年的增速。同時,在2023年高基數的情況下,2024年的月度保費增長進一步提升到10%以上。因此,可以推測,一些穩定ROE的高股息資產(尤其是牌照和特許經營權業務,水電、核電、火電、高速公路、港口、運營商、國有大行)后續比較大概率仍然會有持續的增量資金。
封面圖片來源:每日經濟新聞 劉國梅 攝
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