操盤必讀：華為折疊屏手機銷售火爆，關鍵組件需求提升；納指連跌，納斯達克中國金龍指數漲2.63%

每經記者 楊建    每經編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.59%，納指跌0.23%，連續第二日下跌；標普500指數收平，熱門科技股漲跌不一，英偉達跌超6%，市值單日蒸發近2000億美元，英特爾漲超2%，蘋果漲超1%。中概股普漲，納斯達克中國金龍指數漲2.63%。理想汽車漲超10%，小鵬汽車漲超8%，蔚來漲超6%，拼多多、嗶哩嗶哩漲超4%，滿幫、愛奇藝漲超3%，騰訊音樂、唯品會、富途控股漲超2%，阿里巴巴、京東、百度、微博漲超1%，網易小幅上漲。

2、美國上周首次申領失業救濟人數為23.1萬人，預估為23.2萬人，前值為23.2萬人。國際油價全線上漲，美油10月合約漲2.01%，報76.02美元/桶；布油11月合約漲1.82%，報78.99美元/桶。歐股主要指數收盤普漲，德國DAX30指數漲0.75%，英國富時100指數漲0.45%，法國CAC40指數漲0.84%，歐洲斯托克50指數漲1.06%。

（二）宏觀新聞

8月29日下午盤后，人民幣大幅反彈，人民幣對美元匯率在岸和離岸市場雙雙升破7.1關口。截至8月30日5時，在岸人民幣兌美元收報7.0980，較上一交易日夜盤收盤漲310點；離岸人民幣兌美元收報7.0947，較周三紐約尾盤漲386點，逼近8月5日頂部7.0838元和2023年5月17日頂部6.9927元。據央行網站，2024年8月29日，央行以數量招標方式進行了公開市場操作，從公開市場業務一級交易商買入4000億元特別國債。

（三）機構觀點

排排網財富理財師負責人孫恩祥：今日市場出現了些積極信號，五大行出現了高位放量殺跌，而超跌陣營中光伏、白酒均出現較大幅度反彈。之前，我們反復強調過“五大行不跌，市場下跌不止”，市場要想企穩走強，五大行就要拐頭向下。五大行的下跌，代表著市場的悲觀情緒有所減輕。當然，今天一天還不能說明什么，后續還需要繼續觀察今日這種現象的延續性，只有五大行扭轉趨勢，市場才有走強希望。今日五大行殺跌，但市場實現了超4000家上漲，同時相比昨天放量1000億元，情緒好于上證指數。此前，我們也強調了，市場見底需要放量，持續縮量也許不是好事，今天放量了就是積極信號。此外中報即將結束，壓制股價的業績因素將告一段落，市場的風險偏好有望上升。市場開始出現了積極信號，可以逐步樂觀起來了。

恒生前?；穑憾唐趤砜?，市場情緒的提振和扭轉仍需要催化的因素，在量能沒有顯著放大之前，行情或較難出現明顯的轉機，反彈的時機仍需要耐心等待。國內經濟復蘇力度偏弱、市場信心有待修復仍制約資金回補節奏，短期市場或偏震蕩運行，高低切仍是結構線索，考慮到外圍市場擾動，維持倉位以觀察風險仍是首選。國內方面，實際政策落地的進一步明確，或對部分行業有引領作用。配置方面，防守方向仍選擇高股息、低估值的紅利，進攻方向關注底部消費板塊改善和新一輪產業周期的崛起，主要是科技成長和大制造板塊。

龍贏富澤資產總經理童第軼：近期市場繼續向下尋求支撐，在美聯儲已經幾乎確定要在9月開始降息的背景下，市場的關注點將回歸到經濟數據方面，但顯然，無論是美國和中國，目前經濟層面都存在一定的壓力。不過，當前國內政策面積極，且當前位置A股估值存在支撐，在這樣的背景下，不存在大幅下行的風險，結構性機會仍然存在。板塊方面，一是超跌板塊值得關注，二是在美聯儲降息的背景下，大宗商品也值得關注。

（四）行業掘金

1、8月29日，華為發布2024年上半年經營業績，整體經營穩健，結果符合預期。上半年，華為實現銷售收入4175億元，同比增長343%，凈利潤率13.2%。其中在第二季度，華為的書本式Mate X系列和翻蓋式Pocket系列銷量分別同比增長了400%和50%。研究機構表示，隨著華為相關技術的突破，Mate 60、Pura 70系列和Mate X5折疊屏系列的發布將華為重新帶回國產高端手機市場。今年下半年來，已有三星、小米、華為、榮耀等多家廠商發布了折疊產品。光大證券指出，隨著折疊屏手機款式越來越多，將進一步刺激消費者對折疊屏手機的購買欲望，鉸鏈、UTG蓋板、光學膜等關鍵組件需求有望提升。概念股包括漢威科技，長盈精密，大富科技等。

2、8月29日，英特爾宣布與中國石油合作，共同驗證國內液冷散熱方案，滿足國內客戶對本土供應鏈需求，推進浸沒式液冷落地。本次合作包括采用第四代英特爾至強可擴展處理器架構設計提升的性能/能耗比，提出應用到英特爾至強6處理器、Gaudi AI加速器等在內的產品散熱兼容需求，聯合打造出本土浸沒式液冷方案DC-SCL，用于可持續綠色數據中心。人工智能變革和數字經濟轉型趨勢下，數據中心往高能耗、高密度方向發展，液冷技術應用漸廣。液冷技術作為兼具節能性和散熱性的綠色溫控技術，成為國家及地方政策鼓勵采用的重要節能技術。微軟、英特爾等大廠紛紛推出浸沒式液冷方案，未來隨著處理密集型計算應用增長，浸沒液冷作為未來方向或將長期受益。概念股包括高瀾股份，申菱環境，飛榮達等。

3、據媒體報道，在最新發表的一篇論文中，谷歌DeepMind打造出了首個完全AI驅動的實時游戲引擎——GameNGen。在單個谷歌TPU上，它以每秒20幀的速度模擬經典射擊類游戲DOOM。所有游戲畫面都是根據玩家操作，與復雜環境進行交互，實時生成。且質量能“以假亂真”，可做到人類評估者都難以察覺的水平。相關內容的帖子在推特、Reddit上持續火爆，有業內指出，它提供了一條全新的技術路徑，或取代傳統游戲引擎。AI大模型技術的加速迭代持續大幅降低虛擬世界的創作門檻，重塑開發生態，為游戲、影視作品等領域賦能，提升制作效率。隨著AI技術的加速驅動，游戲板塊有望迎來價值重估。概念股包括掌趣科技，順網科技，紫天科技等。