公募ETF上半年整體規模增長4200億元，深市基金增幅達23%！

每經記者 任飛    每經編輯 肖芮冬    

9月13日，深交所發布《ETF投資交易白皮書（2024年6月）》，同時對今年上半年公募ETF的整體情況作了解讀。總體來看，滬深兩市ETF規模較去年底增長4200億元，其中深市基金規模同期增幅明顯，中長期資金入市意愿明顯，共同推動深交所ETF市場高質量發展。

上半年深市ETF規模整體增長，中長期資金入市意愿增強

今年上半年，深市ETF規模較去年底增長1133億元至6066億元，增幅為23%。深市ETF份額同期增長717億份至5628億份，實現了明顯的增量資金流入。從結構來看，投資者重點增配寬基ETF，數據統計顯示，兩市寬基ETF規模增加4056億元，占ETF新增規模的92%。

事實上，上半年新“國九條”發布，其中明確提出要大力發展權益類公募基金，推動指數化投資發展。2024年以來，深交所積極推廣指數化投資理念，圍繞投資者多樣化訴求，優化市場培育矩陣，針對不同類型投資者，開展走進營業部、ETF大講堂和對話基金經理等市場培育活動，ETF市場整體影響力持續擴大。

與此同時，國內ETF市場認知度逐步提高，投資者對ETF的接受程度日益增強，交投活躍度持續提升。2024上半年，全市場非貨幣ETF總成交額11.48萬億元，創歷史新高。ETF日均換手率為5.63%，流動性表現好于股票和債券市場。

從ETF市場半年報展示的數據來看，2024上半年機構資金持續流入，成交活躍度進一步提升。隨著行業分紅、降費深入推進，投資者服務質效得到提升，ETF投資者數量穩步增長。

在機構投資者方面，以中國人壽、新華人壽為代表的保險機構在2024上半年大幅增持ETF共337.53億元。結構上來看，保險機構相對更偏好權益類ETF，尤其是寬基ETF和紅利ETF。

具體到分紅方面，今年上半年，ETF分紅大幅增加，投資者體驗感提升。2024上半年，兩市ETF分紅頻率和金額大幅增加，1月~6月共分紅30次，分紅總金額53.84億元，同比增長78%。3月，深交所推出市場首只月度分紅產品（萬家中證紅利ETF），該產品運作模式受到市場認可，規模由2.6億元增長至36億元。

伴隨著規模的增長，市場也在積極落實基金減費降費，今年4月，中國證監會發布《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》，調降基金管理費、托管費以及證券交易傭金，降低了市場投資成本。深交所在證監會統籌指導下，立足投資者利益，推動降低ETF管理費率，切實提升投資者體驗。

深市ETF流動性服務商接近全覆蓋

深交所在9月13日發布的《ETF投資交易白皮書（2024年6月）》介紹了有關深市ETF市場流動性服務業務情況，其中顯示，深市ETF流動性服務商接近全覆蓋。

具體看來，截至2024年6月底，深市流動性服務商覆蓋的ETF數量達393只，覆蓋率為99%，較2023年初的覆蓋率提升2%。

目前，提供流動性服務業務的ETF絕大多數由前十大流動性服務商覆蓋。截至2024年6月底，共有8家流動性服務商覆蓋的深市ETF產品超過100只，分別為中信證券、廣發證券、方正證券、華泰證券、中信建投證券、招商證券、海通證券和中金公司。其中，前五位流動性服務商產品覆蓋度已達98.98%，前十大流動性服務商產品覆蓋度100%。

2019~2024年中，深市每月流動性服務商對ETF覆蓋率

圖片來源：《ETF投資交易白皮書（2024年6月）》

ETF主流動性服務商制度是一項旨在提升ETF市場流動性和交易效率的重要機制。通過指定符合條件的證券公司或其他機構作為主流動性服務商，市場可以獲得更高質量的買賣報價服務，確保ETF市場的活躍度和價格的穩定性。

2023年12月，深交所推出主流動性服務商機制，截至2023年底，深交所共有招商證券、廣發證券兩家主流動性服務商，覆蓋4只ETF。截至2024年6月，深交所主流動性服務商數量已經達到18家，覆蓋產品達到273只，占深市ETF數量的69%。

深交所表示，未來將通過不斷完善相關規則和激勵機制，鼓勵更多的機構參與到ETF主流動性服務商的行列中。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1809103617